成本粘性影響因素的研究綜述及建議

【摘要】成本粘性是對傳統成本理論的一個挑戰。傳統成本理論認為成本是對稱變化的，而成本粘性理論則認為是非對稱性的。本文通過對國內外成本粘性研究進行梳理，重點總結歸納成本粘性影響因素的相關文獻，并據此提出企業成本管理的相關建議，以促進企業持續發展。

【關鍵詞】成本粘性；影響因素；建議

針對業務量和成本之間關系的研究認為二者之間是線性的關系，也就是說當業務量在增加的時候，成本自然隨之增加，反之則成本下降。這種理論太過于簡單，是基于企業的一種理想化模式，并沒有考慮到成本的影響因素。然后，研究表明業務量對成本增長和減少的影響程度卻存在差異，等量的業務量的增加或減少所導致的成本的增加要大于成本的減少。顯然傳統理論很難給予這一現象有力的解釋，對此，Anderson，Banker 和 Janakiraman（2003）提出了“成本粘性”的概念。這一概念的提出豐富了關于成本的相關理論，盡管成本粘性不可能完全被消除，但是成本粘性過高會不利于企業資源的有效配置和實現利益最大化。對此，國內外學者從成本粘性的存在性、產生原因、影響因素以及可能造成的后果進行研究，但是通過對文獻的梳理發現，雖然有很多學者研究成本粘性的影響因素，卻鮮有將其分類來進行探討。在此背景下，本文重點整理了成本粘性的影響因素研究，將其進行歸納分類以便更好的對成本粘性的影響因素進行探討，并據此提出一些減小成本粘性的建議。

一、主觀因素對成本粘性的影響

無論是國外的文獻還是國內的研究，都認為管理者的主觀態度是導致成本粘性的重要原因。主觀因素大體可以分為管理者預期、管理者能力大小和機會主義主義行為。kajiwara和Yasukata（2008）通過收集樣本公司十五年的財務數據后發現管理者決策是成本粘性產生的主要原因，并且隨著時間的延長成本粘性減少，即成本粘性出現反向性。Kama和Weiss（2010）研究發現管理者基于自身利益的管理決策會對成本粘性產生影響。Yasukata 和Kajiwara（2011）通過分析樣本公司銷售數據后得出管理者預期會對成本粘性產生正向影響的結論。唐躍軍、李維安（2009）認為從企業薪酬制度的角度分析，企業管理者為了獲得更多的收益而從自身利益出發做出的決策是成本粘性產生的主要原因之一。江偉、胡玉明（2011）經過對國內外文獻的總結發現，當管理者過度自信時，暫時的收入減少并不會讓他作出調整成本的決策，成本粘性也就隨之產生。王紅軍、楊琳（2011）也支持上述觀點。江偉、姚文濤（2015）經過研究發現，企業管理者的任職時間也會導致成本粘性的發生，管理者在位時間越長，成本粘性越明顯。孫錚（2004）認為市場是不斷更新變化的，但由于一些管理者能力較弱，學識不夠，沒有能力根據市場變化及時作出調整也是導致成本粘性產生的重要因素。邊喜春（2005）從機會主義的角度出發，認為由于企業管理權與擁有權高度分離，管理者出于自身利益考慮，即使收入下降的時候也不愿意減少成本會最終導致成本粘性。劉青（2011）認為企業管理者薪酬與成本粘性有關，然后通過對我國上市公司10年的財務數據分析發現，企業管理者薪酬越高，成本粘性越不明顯，另一方面，當管理者可以通過調整成本來擴大可以控制的范圍時，經營者更趨向于隨著業務量的變化來調整成本費用，成本粘性也就降低了。

二、企業特征對成本粘性的影響

Anderson（2009）關注勞動和資本對成本粘性的影響，在證明成本粘性存在性的模型中增加了勞動密集度和資本密集度兩個變量，結果表明勞動密集度和資本密集度均會正向影響成本粘性。孫錚（2004）也認為資本密集度會對成本粘性產生影響，但是在選取我國上市公司作為研究樣本后，實證結果表明資本密集度與成本粘性不相關，出現這樣的結果孫錚認為是由我國的“機會主義”存在導致的。孔玉生（2007）用總資產與收入之比來衡量資本密集度，結果表明在我國資本密集度越高的企業，成本粘性越明顯。徐曉東、張天西（2009）認為自由現金流越充沛的企業投資過度現象越嚴重，其中中國尤為顯著，當充足的現金流被用于在職消費時，成本粘性也就隨之產生了。

BPS（2004）發現企業產能利用率會通過影響管理者決策對成本粘性產生影響，當企業產能利用率稀缺時，成本粘性明顯，相反成本粘性則出現反轉性的特征。Kenneth Calleja（2006）在對比英、美、法、德的成本粘性時，發現英美的成本粘性要小于法國和德國，這是因為不同的企業治理機制和監督模式不同。韓傳模（2013）為了研究產能利用率對成本粘性的影響，對我國的上市公司財務數據分析后得出的結果與BPS（2004）相一致。Porporato（2010）在對銀行業進行分析后發現，固定成本比重越大的銀行所表現出的成本粘性特征越明顯。由于固定成本所占比重越大，調整企業決策的可能性就越小，導致成本粘性。

企業的核心競爭力也會對成本粘性產生影響。Balakrishnan 和 Gruca（2008從企業的部門層面角度出發，在手機了加拿大189家醫院的財務數據分析后發現：與企業核心競爭力越密切的部門成本粘性越明顯，而那些附屬部門成本粘性則較小。

三、行業因素對成本粘性的影響

Subramaniam 和Weidenmier（2003）通過研究發現制造業的成本粘性要比商貿行業明顯。孔玉生、朱乃平、孔慶根（2007）也認為不同行業的成本粘性特征是不相同的，他們猜測固定成本比重較高的行業成本粘性要高于固定成本比重小的行業，結果證明在我國建筑業和采掘業的成本粘性明顯，房地產行業成本粘性較小，煤炭行業和交通運輸行業則不存在成本粘性。李霞、韓彥峰（2009）通過對我國冶金行業成本粘性的研究認為，其產生的原因是十分復雜的。畢秀玲（2015）在對傳統的成本粘性模型進行改造后，對比采掘業、農林牧漁業和建筑業后發現，采掘業的成本粘性最明顯，其次是農林牧漁業，最后是建筑業。

四、外部因素

Anderson，Banker和Janakiraman（2003）提出宏觀經濟增長對成本粘性有促進作用。宏觀經濟狀況會通過影響管理者決策來影響成本粘性的大小，在宏觀經濟狀況良好的時候，決策者對未來持樂觀態度，容易追加成本，但在業務量減少的時候卻不會減少成本，從而導致成本粘性。孫錚、劉浩（2004）也實證檢驗了宏觀經濟因素對成本粘性的影響，但是并未通過顯著性檢驗。隨后，劉彥文、王玉剛（2009）通過對我國234家上市公司10年的財務數據分析后發現，宏觀經濟增長正面影響成本粘性。江偉，王貞萍（2013）研究發現企業實施差異化戰略會促進成本粘性，而企業實施成本領先戰略則會削弱成本粘性。

Banker和chen（2006）以工會議價能力、失業救濟水平和就業保護立法等指標來衡量勞動力市場特征，通過收集19個國家12666組大樣本數發現，各國勞動力市場結構與政策對成本粘性的影響尤為顯著。劉媛媛（2014）從法律的角度入手研究勞動保護是否會影響成本粘性，結果發現《勞動合同法》的出臺實施會通過影響人工成本來產生企業成本粘性。章貴橋（2015）通過研究企業自由現金流、人民幣匯率和成本粘性三者的關系發現，在我國確實存在成本粘性，而宏觀政策調中國深滬主板上市企業的控就是導致成本粘性產生的因素之一。劉晉、趙麗萍（2015）猜測寡頭市場和競爭市場下的企業成本粘性是不同的，通過收集2010—2013深圳和上海主板上市公司的財務數據后發現，寡頭市場下的企業成本粘性較競爭市場下的企業更為明顯，由此證明了不同競爭市場會影響成本粘性的大小。

五、關于成本粘性的建議

（一）注重管理層專業素的培養，選拔優質人才

一個企業的發展程度，新衰存亡很大程度上取決于管理者的決策，特別是高層管理者能否審時度勢，根據不斷變化更新的市場及時調整決策，有創新、有膽略。管理者是企業的改革者和創新者，需要針對企業擬定出一套符合企業所處環境的戰略計劃。而一個優秀的管理者可以在市場發生變化的時候即時作出調整、縮短決策時間，減少費用從而降低企業成本粘性。此外，越優秀的管理者發生道德風險和逆向選擇的程度的可能性也就越低。首先，應該在市場上選擇一些專業性的人才，通過對專業，工作年限和經歷進行限定來進行篩選，使得真正有能力的人進入企業。因此，一個有效的人才市場可以降低代理成本的費用，有利于企業實現資源的有效配置。其次，在專業人才進入企業管理層工作以后也不能放松警惕，應該不斷學習掌握新的管理技術和方法，開拓眼界，注重對外部環境洞察力的培養等。隨著企業管理者各個方面能力的提升，對企業減少費用，提高生產效率，減小成本粘性有著積極的意義。

（二）完善董事會制度，建立有效的激勵獎懲體制

從企業管理層治理的角度分析，要想減少成本粘性，就得完善董事會制度，建立有效的激勵獎懲體制，充分發揮董事會的指導作用。企業利益最大化應是董事會成員們的工作目標，同時要確保董事會成員的知情權，讓決策真正落實到位。此外，由于企業管理權與擁有權高度分離，經理受投資者委托經營管轄公司，于是公司資產的操控權便歸其掌控，企業收益的高低和經理的付出是呈現正相關趨勢的。為此，企業務必要擬定和實施對應的激勵體制，最大限度的促使股東的目標和經理的目標一致，力爭達到擬定的期望值：只要經理在工作時足夠努力，那么股東和經理就都獲得更好的收益。換言之，激勵體制可以一定程度上弱化每一個部門經理的自利動機，經理努力工作的出發點是為公司創造更多的收益，提升自己和股東的利益，從而減少成本，降低成本粘性的發生。

（三）合理安排資產結構，充分發揮企業舉債經營的優勢

資產的流動性會對成本產生一定影響，資產設備會影響企業的核心生產經營能力，因此，務必要合理安排資產結構，在保護業務容量的同時，提高機械設備的使用效率和生產負荷，改良工藝，使用新技術，以降低單位產品的固定成本，提高成本管理。債務資本是企業的重要資本來源，對企業間的借貸關系有積極的意義。Hart 和Moore 曾經指出，在股票分散的市場中，負債的破產機制給業務經理帶來了新的約束，缺乏公平約束和內部控制問題。所以為了更好的成本管理，維持適度的資產負債率是非常必要的。但是值得注意的是債務資本是一把雙刃劍，如果債務資本使用的好，可以滿足企業企業財務需求的可持續發展要求，實現企業均衡發展，否則可能會導致金融危機，影響到企業的業務系統。因此，企業在進行債務管理的時候，要合理運用這種商業方法，盡量避免對企業生產和經營活動產生負面影響。

參考文獻：

[1]孫錚，劉浩.中國上市公司費用”粘性”行為研究[J].經濟研究，2004（12）

[2]孔玉生，朱乃平，孔慶根.成本粘性研究：來自中國上市公司的經驗數據[J].會計研究，2007（11）

[3]江偉，胡玉明.企業成本費用粘性：文獻回顧與展望[J].會計研究，2011（9）：74-79

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[8]邊喜春.費用“粘性”的成因及控制對策[J].價格月刊，2005（12）：82-83

作者簡介：

張晨（1994-），女，安徽合肥人，安徽農業大學2015級會計學碩士，研究方向：會計理論與方法。