“營改增”對交通運輸業企業財務績效的影響機理研究

陳穎

摘要：長期以來，我國一直積極推進稅收體制改革，但是當下我國增值稅與營業稅同時存在所帶來的弊端阻礙了改革的步伐。鑒于此，財政部和國稅總局于2012年聯合發布了關于全面開展營改增試點工作的方案。本文在我國交通運輸業企業“營改增”的大背景下，從稅負變動和抵扣效應兩個方面對“營改增”如何作用于公司財務績效進行機理分析，具有一定的理論和現實意義。

關鍵詞：營改增；交通運輸業；影響機理

中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）007-0-01

一、引言

在國民經濟的發展中，交通運輸業扮演的角色日益重要。營改增之前，交通運輸行業收入需繳納營業稅，其外購商品、勞務以及固定資產增加環節的銷項稅在本環節不能抵扣。國內外學者從“營改增”對行業稅負的影響（平新喬和張海洋，2010；任高飛和陳瑤瑤，2013；諸葛丹，2013；Ebrill，2001）、“營改增”對企業財務績效的影響效應（婁洪和柳建光，2009；金家偉，2013；湯蘊彭和閆強，2014；Annacondia & Corput，2011；Abosedra & Dah，2013）都進行了研究，但缺乏系統探究“營改增”對交通運輸業企業財務績效的影響機理。本文通過探討“營改增”政策對交通運輸業財務業績的影響程度，檢驗“營改增”政策的實施是否達到了預期目標。

二、“營改增”對交通運輸業企業稅負的影響

稅制改革直接影響了企業的稅負。稅改后稅基、稅率、征稅方式都發生了變化，這必然導致企業稅負的變化。對交通運輸業來說，稅制改革對流轉稅下的營業稅和增值稅的影響最大，同時影響城建稅和教育費附加。稅收為企業的一項成本費用，營業稅改增值稅以后，企業稅收成本的變動將影響企業的財務績效水平。 “營改增”導致稅負變動主要包括以下兩個原因：一是營業稅與增值稅兩者的稅基不相同，營業稅為價內稅，增值稅為價外稅，其中增值稅的進項稅額可以抵扣。二是“營改增”調整了營業稅和增值稅的稅率，新增了6%和11%兩檔增值稅稅率。在不考慮其他因素影響的前提下，稅率的提高有著導致企業稅負提高，利潤下降的影響。

三、“營改增”對交通運輸企業財務績效的影響

1.“營改增”對企業盈利能力的影響

在稅制改革之前，營業稅及因此而產生的附加稅都將直接影響企業的利潤表。而稅制改革以后，由營業稅全面改為增值稅，由于增值稅是價外稅，因此其稅額并不影響企業的利潤表，只是影響其資產負債表。但以增值稅為基礎繳納的附加稅費依然會影響利潤表，因此“營改增”的實施會同時影響企業的資產負債表和利潤表，同時也會影響企業的現金流量表。

2.“營改增”對企業償債能力的影響

償債能力主要分為短期償債能力和長期償債能力。而“營改增”對短期償債能力的提高有顯著的推動作用。企業稅負降低，應付稅款的減少帶來流動負債的減少，減少現金流量的流出，增加現金類資產和流動性，一方面流動資產增加，另一方面流動負債減少。其次，大型固定資產的投資通常需要的成本較高，一般企業通常需要借助外部融資才能得以完成，而“營改增”帶來的固定資產抵扣效應使企業的投資回報期縮短，從而一定程度上緩解了購置固定資產而帶來的償債壓力。

3.“營改增”對企業營運能力的影響

繳納增值稅的納稅人必須在銷售收入中提出銷項稅。對于變動成本而言，“營改增”政策頒發前，企業只需繳納營業稅，燃油電力費等因為被計入變動成本，而沒有相關抵扣；在“營改增”政策發行之后，燃油費電力費等變動成本可以進行抵扣，變動成本降低。而在固定資產方面，其進項稅額可以抵扣，使得企業的設備入賬價值不再包括其進項稅額。

4.“營改增”對企業成長能力的作用

“營改增”以后，由于固定資產的抵扣效應，會從一定程度上刺激企業對固定資產的投資，因而能夠提升企業的生產能力。但由于固定資產投資的收益期較長，“營改增”對企業長期的發展能力的影響還有待時間的驗證，但其對企業的短期效應己經體現，即資產投資規模的擴大，促進了企業固定資產的更新換代頻率，有效推動了企業的進步和長遠發展。企業的成長能力反映了企業未來的發展前景。

參考文獻：

[1]婁洪，柳建光.增值稅轉型對我國經濟增長及產業結構的影響問題研究[J].財政研究，2009（3）：5-32.

[2]孫衛.淺談營改增稅改對企業稅負及財務指標的影響[J].財會研究，2012 （8）：17-18.

[3]劉若鴻，史燕平.新一輪增值稅“擴圍”對融資租賃出租人的影響——2012年上海市試點營業稅改增值稅的政策分析[J].會計之友，2012（6）：56-57.

[4]徐阿水.“營改增”對上市公司利潤影響的實證研究——以建筑業為例[J].西北農業大學學報，2013（3）：21-22.

[5]金家偉.營業稅改增值稅對交通運輸業效應影響研究[D].上海師范大學，2013.

作者簡介：陳 穎（1987-），女，江西臨川人，長沙理工大學經濟與管理學院研究生。