IFRS16租賃對我國航空運輸企業的影響分析

滕昊+黃曉波+侯彤

【摘 要】 2016年1月13日IASB和FASB聯合發布了IFRS16租賃，并將于2019年1月1日取代當前運行的國際會計準則——租賃（IAS17）。文章首先回顧了租賃準則的修訂背景，然后從租賃的定義、承租人準則、出租人準則、售后租回、轉換期處理五方面分析IFRS16租賃的主要內容，闡述了新租賃準則、收入準則及我國稅法在交易認定、適用稅率、收入確認方面存在的不一致性。最后運用我國南方航空公司和東方航空公司財務數據進行IFRS16轉換期處理，指出財務影響方面將導致該公司資產負債率上升，業務層面可能會影響經濟決策。

【關鍵詞】 IFRS16租賃； 航空運輸業； 經營租賃

【中圖分類號】 F234.4 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）10-0063-05

一、國際會計準則——租賃的修訂背景

國際會計準則——租賃（IAS17）（以下簡稱現行準則）依據租賃物所有權之上的風險與報酬是否轉移將租賃業務劃分為經營租賃和融資租賃，并規定了與租賃相關的資產與負債在經營租賃下不納入而在融資租賃下納入資產負債表內核算的不同會計處理方法。由此引發相同交易采用不同會計處理方法導致財務信息可比性差的批評[ 1 ]。現行準則承租人無須確認經營租賃產生的資產和負債，其會計處理方式與服務合同類似，只需把每期支付的租金計入當期損益，經營租賃低估了承租人的資產和負債規模，財務杠桿率更低，這樣顯得承租人經營租賃資產的營運效率和盈利能力高于融資租賃資產和自有資產。由此導致經營租賃更受青睞，甚至出現修改合同條件以形成租賃雙方均不確認租賃資產與負債的混合租賃。雖然承租人需在報表附注中披露經營租賃事項，但實踐中行業資深信息使用者經常采用8倍年租金測算表外租賃負債余額，進而調整杠桿率及盈利能力各項指標，但調整方法、數據口徑差異導致的結果差異干擾了信息使用者的有效決策。

經過2009年3月聯合發布修訂討論稿、2010年8月和2013年5月兩個征求意見稿（Exposure Draft 1和2）等階段，IASB與FASB最終于2016年1月13日聯合發布了《國際財務報告準則第16號——租賃》（以下簡稱IFRS16或新準則），并將于2019年1月1日開始實行，也可在應用《國際財務報告準則第15號——源自客戶收入》（以下簡稱IFRS15或新收入準則）的前提下提前實行。鑒于我國企業會計準則已經與國際會計準則全面趨同，故新準則的修訂和引入必將對我國租賃行業產生重大影響。

二、IFRS16的主要內容

租賃業務資產負債表表內確認以及租賃的定義和租賃負債的計量等是新準則形成的共識與突破[ 2 ]。

（一）租賃識別

新準則規定如果合同賦予客戶在一段時間內以一項已識別資產的使用控制權來換取對價，則該合同中包含租賃。首先，已識別資產應在合同中加以明確或未在合同中明確但在租賃期開始日能夠有效確定，并且在租賃期內出租人不具有實質性替換租賃資產的權利。租賃與服務的不同之處在于租賃開始時客戶獲得識別資產的使用控制權，而服務則是服務提供商仍然保留對于提供服務所需資源的控制。其次，同時滿足下述兩項要求則被認定租賃存在：（1）在租賃期內客戶通過使用租賃資產進而獲得實質上全部經濟利益；（2）租賃期內客戶能夠掌控租賃物的使用（direct the use of underlying asset）。

（二）提升合約中租賃與非租賃成分劃分的精確性

新準則進一步要求租賃雙方提升劃分合約中租賃和非租賃成分的精確性，進而剔除在現行準則下可能被視為租賃或租賃組成部分的服務合同，非租賃成分采用其他可行準則（如出租人適用IFRS15源自客戶收入），不適用新準則。除實踐指南所指出的基于劃分難度及成本的考慮外，承租人也可基于標的資產分類基礎，不區分合約中的非租賃成分，而將每一個租賃成分及與其相關的非租賃成分合并計算，但合并計算畢竟將導致承租人確認額外的租賃負債，故承租人僅限于將其應用于不重要的服務成分，從而不會對財務信息可比性產生重大影響。

（三）承租人準則發生實質性變化

1.不區分租賃類型采用使用權資產模型進行單一模式處理

與現行收入準則中的租賃物所有權風險與報酬轉移模型相協調，IAS17根據租賃業務經濟實質差異（即側重于服務或融資），劃分租賃類型并進行差異化會計處理。IFRS16采用IFRS15控制權轉移標準，承租人區分對租賃物資產的控制（側重對于物的控制）和租賃物資產使用權的控制（側重于資產使用控制權），在后者基礎上通過引入使用權資產模型，融合服務與融資雙重屬性后不再區分租賃類型，除短期租賃（租賃期不超過12個月）和低值租賃（租賃資產全新價值不超過5 000美元）繼續采用類似現行準則經營租賃處理方法外，所有租賃業務均按統一標準在資產負債表表內分別確認租賃使用權資產及負債。

2.初始確認

承租人可以基于單一租賃業務進行個別確認，也可在租賃業務分類基礎上進行集合確認。基本理念為將未來各期租金貼現（資本化處理），分別確認使用權資產和負債初始成本。使用權資產初始成本包括：（1）初始確認使用權負債初始成本；（2）租賃期開始日及之前收到的預收租金扣減各項租賃激勵后的凈額；（3）初始直接費用；（4）棄置費用。使用權負債初始成本由以下項目貼現構成：（1）確定性租金支付凈額；（2）與指數（如消費者物價指數CPI）、利率（如基準利率LIBOR或市場租賃利率）掛鉤的可變租金支付，初始確認時采用租賃期開始日的指數或利率；（3）承租人償付的擔保余值；（4）預期可行的購買選擇權執行價格；（5）承租人有權停租時需支付的補償。承租人在內含報酬率可得時應將其作為折現率，否則采用增量借款利率。

3.后續計量

除非滿足采用投資性房地產、資產重估模式核算，使用權資產應采用成本計量模式，進而采用與自有固定資產一致的方法計提折舊，折舊期間依據租賃開始日確定的租賃物所有權是否轉移而定。若所有權轉移，折舊期從租賃期開始日至經濟使用壽命止；若所有權不轉移，折舊期為從租賃期開始日至經濟使用壽命或租期兩者中的較短者。使用權負債采用攤余成本法計量，包括調增確認各期應付利息、調減各期租金支付以及使用權負債重估調整。重估調整指因租賃負債價值重估（reassessment of the lease liability）、租賃合同修改（lease modifications）或實質上確定性租金支付調整而導致的使用權負債的變動額。租賃負債價值重估包括租期變動、購買選擇權條件改變、承租人擔保余值變動、可變支付中掛鉤的利率或指數變動而引致的租金和折現率改變導致的變動部分。各期應付利息應根據初始時的內含利率或增量借款利率確定，或在使用權負債重估調整時采用的調整折現率確定，并在剩余租賃期內保持不變。

（四）出租人準則

出租人會計處理方面引致詬病之處在于未能實現與IFRS15的協調，未采用控制權轉移標準，依舊采用所有權轉移標準，即根據所有權之上的風險與報酬是否全部實質轉移標準將租賃劃分為融資租賃和經營租賃，并承繼現行準則的會計處理思路。IFRS16除了在融資租賃出租人會計確認判斷標準及計量口徑方面發生變化外，其后續計量及經營租賃業務的會計處理沒有發生改變。整體而言，IFRS16強化了信息披露要求，如租賃類型、租金支付及租賃資產剩余價值在管理和風險暴露方面的信息。

（五）售后租回

新準則要求承租人（賣方）和出租人（買方）均應對租賃物交付和租賃兩項行為作出會計處理。（1）租賃物交付滿足IFRS15收入確認標準時，承租人（賣方）僅以其保留的與使用權相關比例的租賃資產原賬面價值確認租賃使用權資產入賬價值；相應的，承租人（賣方）僅確認轉移給出租人部分資產的利得或損失。出租人根據適當準則確認購買資產的入賬價值，租回部分適用新租賃準則。（2）租賃物交付不滿足IFRS15收入確認標準時，交易實質為一項抵押借款行為，故承租人（賣方）應繼續確認該租賃物資產，并根據借款金額等量確認資產和金融負債；出租人（買方）不確認租賃物資產，僅以出借金額確認一項金融資產，雙方的金融資產和金融負債均適用IFRS9金融工具準則。

（六）轉換期處理原則

初始應用日交易主體不需要再評估存量合同是否為（或包含）租賃，而是將在IAS17和IFRIC4（判斷協議中是否包含租賃）下確認為租賃的合同直接應用新準則轉換日業務處理規定。出租人無須進行賬面價值調整，直接采用未來適用法。承租人轉換期處理包括以下三項內容。

1.存量經營租賃合同轉換業務處理

承租人采用根據累積影響數追溯調整初始應用日的期初賬面余額這種方式時，若租賃合同包括租賃期展期或終止選擇權時，承租人應采用后見之明原則，確定實際租賃期。初始應用日租賃負債應根據剩余租賃期、租金、承租人初始應用日新增借款利率貼現計算。初始應用日使用權資產的計價應以個別租賃合同為基礎，不包含初始直接費用，采用下述兩種方式之一確定：（1）在租賃期開始日即應用新準則時（初始使用權資產采用承租人新準則初始應用日的新增借款利率貼現計算），使用權資產按照新準則核算的在初始應用日的攤余成本；（2）經預付或應計租金調整后的租賃負債金額并進行減值測試。

2.存量融資租賃合同轉換業務處理

承租人在初始應用日承繼現行準則下租賃物資產、負債賬面價值，分別轉換為新準則下使用權資產和租賃負債，并采用未來適用法進行后續計量。

3.售后租回業務處理

初始應用日交易主體無須對存量售后租回合同進行再評估，也不需要判斷資產交付行為是否滿足IFRS15收入確認標準。如果存量售后租回合同被認定為IAS17下的銷售和融資租賃合同，承租人（賣方）按照上述新準則承租人存量融資租賃合同轉換業務處理辦法進行核算，并將繼續在租賃期內攤銷任何銷售利得；如果存量售后租回合同被認定為IAS17下的銷售和經營租賃合同，承租人（賣方）按照上述新準則承租人存量經營租賃合同轉換業務處理辦法進行核算，并在初始應用日根據因銷售價格不公允形成的存量遞延收益或損失對租回確認的使用權資產進行調整。

三、IFRS16對航空運輸企業的影響分析

新準則在與我國現行稅收政策有效協調下，預期導致航空運輸企業財務狀況指標變動，進而可能影響經濟決策。航空運輸企業可通過自有、租入航空器開展運輸服務和出租航空器業務，即航空運輸企業可能擁有出租人和承租人雙重角色。

（一）航空運輸企業業務層面影響分析

1.新租賃準則、收入準則及我國稅法三者需要進一步協調

由于現行準則經營租賃和服務合同業務處理類似，且體現政策鼓勵因素，故短期問題不明顯。但當前我國《企業會計準則——收入》正處于與IFRS15趨同的修訂之中，結合未來租賃準則趨同修訂加以考慮，問題將逐步顯現。財政部《關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）及其附件（1）《營業稅改征增值稅試點實施辦法》的注釋（以下簡稱36號文注釋）中對航空運輸企業作為出租人在實踐中的干租和濕租兩種業務性質及適用稅率分別進行了如下規定：（1）干租業務是指航空運輸企業將飛機在約定的時間內出租給他人使用，不配備機組人員，不承擔運輸過程中發生的各項費用，只收取固定租賃費的業務活動，屬于有形動產經營性租賃業務，營改增后適用增值稅稅率17%；（2）航空運輸的濕租業務是指航空運輸企業將配備有機組人員的飛機承租給他人使用一定期限，承租期內聽候承租方調遣，不論是否經營，均按一定標準向承租方收取租賃費，發生的固定費用均由承租方承擔，屬于航空運輸服務，營改增后適用增值稅稅率為11%。由上可知，無論新準則還是現行租賃準則在干租業務方面的規定基本相同，會計準則與稅法也不存在業務類型認定及稅率適用差異，而濕租業務在我國稅法層面被一概認定為服務業中的交通運輸業，交易對價中的租賃成分與非租賃成分一并適用11%增值稅稅率。通過分析濕租交易條件可知，在滿足承租人擁有租賃資產的使用控制權且出租人不能隨意更換租賃物資產的情況下，其也滿足新準則租賃識別條件要求（可見IASB于2015年10月發布的“租賃項目進展：租賃定義”的參考案例），故按新準則規定該合約中的租賃成分適用IFRS16租賃準則，非租賃成分（飛行服務具體性質、稅率也有待進一步明確）可適用IFRS15收入準則，由此可能導致新租賃準則、新收入準則及我國稅法在租賃雙方的交易認定、收入確認、適用稅率方面存在不一致性，未來需要統籌考慮。

2.承租人財務狀況改變同時潛在影響經濟決策

承租人可通過經營租賃、融資租賃、售后租回等方式實現融資。由于新準則規定承租人對于前兩者的會計處理方法相同，故承租人可通過拓展或縮短租賃期提升財務靈活性，改進融資方式提高運營效率，進而可能會影響企業在購買與租賃之間的決策。新準則對售后租回業務劃分為真實銷售與回租（包括形成融資租賃和經營租賃）、抵押借款兩種性質的業務。36號文注釋在銷售服務中分別設定了屬于現代服務范疇的租賃服務和屬于金融服務范疇的貸款服務，實現了與新準則的有效對接。鑒于我國融資租賃實踐中2/3業務以售后租回形式實現抵押借款實質的現實，36號文注釋將融資性售后租回業務納入貸款業務類型，該業務取得的利息及利息性質的收入按照貸款服務繳納增值稅。可以進一步明確36號文注釋規定的融資性售后租回業務僅限定于新準則中以售后租回形式實現抵押借款實質這一種類型。

（二）航空運輸企業應用IFRS16預期財務影響

1.航空運輸企業租賃業務概況

目前，租賃業務是航空運輸企業對其機隊進行擴充和更新換代的基本手段之一，基于經營租賃不在資產負債表內體現的特點，多數航空公司更傾向于采用經營租賃。根據中國南方、東方兩家航空公司（以下簡稱南航、東航）2015年度財務報告，截至2015年12月31日，南航是國內運輸航班最多、年客運量亞洲最大的航空運輸公司，經營包括波音系列型號的客貨運輸飛機667架，機隊規模亞洲第一，在南方航空機隊中，通過經營租賃飛機226架，占機隊總量的33.6%，南方航空的經營租賃業務不僅包括飛機，還包括飛行設備、物業及房屋土地的經營租賃；東航主力機型占比超過94%，機齡優勢位列世界前列（平均機齡不超過5.5年），為全球大型航空公司中擁有最為精簡高效機隊的航空公司之一，經營包括波音系列型號的客貨運輸飛機551架，通過經營租賃139架，占機隊總量的25.22%。

通過比較IASB對50家航空公司經營租賃業務的調查數據以及南航、東航相關數據（如表1所示），航空運輸企業經營租賃的表外租賃資產和負債未來應付款額的現值超過了總資產的1/5，南航、東航相應比率也分別接近1/6、1/8，占比較高，故預期IFRS16的施行將會對以經營租賃作為獲取資產重要來源的航空運輸企業產生重大影響。

2.預期財務影響分析

根據IFRS16轉換期處理規定，進行以下涉及租賃范圍、租賃業務類型、折現率等方面的數據選擇和口徑調整。第一，假設公司經營租賃業務是均勻分布的，不考慮增值稅。第二，租賃涉及范圍方面，南航報表附注中將飛機動產和房屋土地等不動產經營租賃租金數據合并列示，無法進一步區分，因此按合并租金數據加以計算。就飛機租賃而言，一般包含直接租賃和售后回租兩種租賃行為，且南航報表附注中將售后回租認定為經營租賃，應根據存量的所有遞延收益調整使用權資產，但受數據可得性限制，并考慮到報表附注中售后回租產生的遞延收益由2014年的1.03億元下降至2015年的7 700萬元，處于下降趨勢，且年均數額僅相當于資產總額的0.05%，重要性較小，故本文不考慮售后回租遞延收益調整使用權資產影響，一律按轉換期直接經營租賃處理。第三，IFRS16要求折現率為初始應用日的新增借款利率，根據南航、東航報表附注中披露的2015年12月31日長期借款的年利率區間，分別選擇利率上限4.90%和5.90%作為折現率。第四，存量經營、融資租賃業務均需要轉換，但因融資租賃轉換業務整體財務影響較小，故本文主要考慮存量經營租賃業務轉換影響。第五，IFRS16轉換期處理要求按每單項租賃合同分別予以轉換，但受數據來源限制本文采用總體數據進行轉換。

（1）財務狀況預期影響

根據南方航空2015年報中披露的經營租賃承租人最低租賃付款額，3年以上最低租賃付款額是3年以內年平均最低租賃付款額的約3.3倍，故假設租賃業務平均存續期為7年，第四年至第七年每年的最低租賃付款額按平均數1 893 000/4=47 250萬元進行折現（如表2所示）。根據東方航空2015 年報中披露的經營租賃承租人最低租賃付款額，3年以上最低租賃付款額是3年以內年平均最低租賃付款額的約1.7倍，故假設租賃業務平均存續期為5年，第四年至第五年的最低租賃付款額按平均數979 100/2=489 550萬元進行折現。采用存量經營租賃轉換期第二項處理方法，即根據初始租賃負債確認初始使用權資產。南航、東航經營租賃合同形成的租賃負債和初始使用權資產分別為3 025 749.10萬元和2 244 101.50萬元，由此導致初始應用日南航、東航資產負債率分別從原先的73.38%、80.76%上升到77.10%和82.74%。可見，新準則的實施使得經營租賃業務占比較高的公司資產負債率以較大幅度上升。

（2）經營成果預期影響

若租賃物資產所有權不轉移，折舊期為從租賃期開始日至經濟使用壽命或租期兩者中的較短者。南航報表附注中披露自置和融資租賃持有的飛機預計使用壽命為15—20年，高于租期7年，故假設南方航空存量經營租賃資產租賃年限為7年，采用與自有飛機資產一致的直線法對使用權資產進行折舊，實際利率仍為4.90%，并假設其他條件不變，南航每期費用預期合計變動如表3所示。

從整個租賃期來看現行準則和IFRS16經營租賃承租人租賃費用總額是相同的，但各個租賃會計期間兩項準則確認的租賃費用數額及損益表中的扣除順序卻不相同。現行準則經營租賃承租人確認單一固定租賃費用，全部計入當期經營費用，而新準則下各期確認的使用權資產折舊和利息費用分別在經營費用和融資費用中確認。報表中披露租賃資產按照直線法計提折舊，每期計提折舊額相同。由于未能按照單項經營租賃合同，而是根據附注披露經營租賃整體口徑進行轉換，故上述計算結果出現轉換后租賃期第一、二年低于相應年度租金支付（理論結果應高于年度租金支付）的情形。但總體而言，各期租賃費用（各期利息和折舊費用的合計數）呈下降趨勢，且呈現出在租賃前期大于現行準則經營租賃承租人所確認的單一固定租賃費用，而在租賃后期則相反。東航數據結論基本一致，故采用IFRS16后，利潤總額在租賃前期會低，而在租賃后期會高于現行準則。

（3）現金流量預期影響

對現金流量來說，現行租賃準則是將經營租賃支付的現金作為經營活動現金流出，而IFRS16將各期租金支付中本金部分劃為現金流量表籌資活動，而各期租金支付中利息部分依據IAS7現金流量表具體情況可能在經營活動中體現。假定其他條件不變的情況下，南航、東航實行IFRS16后未來一期現金流量變動情況如表4所示。故新準則同現行準則相比，各期經營活動現金凈流量上升，融資活動現金凈流量下降。雖然整體現金流量并未改變，但是現金流量表的結構產生了變化。

四、主要結論

綜上所述，IFRS16一定程度彌補了現行準則租賃債務信息透明度較差和扭曲財務信息真實性的缺陷。IFRS16主要內容體現在除外適用范圍拓展，承租人準則采用單一模式將所有租賃業務納入資產負債表內核算，出租人準則變化不大。從IFRS16的實施對南方、東方兩公司財務影響來看，將導致經營租賃業務較多的航空運輸企業資產負債率上升，資產周轉率下降，各期租賃費用總額呈前高后低的下降趨勢，成本費用前移導致所有者權益低于同期現行準則處理結果；現金流量表中現金流量總額不變，但結構發生變動，其中經營活動現金流量凈額上升，而籌資活動流量凈額下降；償債能力指標變差，增加了對外融資的難度；考慮到租賃業務租金以外幣支付的情況，賬面外匯債務增加，提高了當期匯兌損益風險。由此導致財務風險提高，管理成本加大。長期來看，新租賃準則、收入準則及我國稅法三者需要進一步協調，減少在交易認定及適用稅率、收入確認方面存在的不一致性。

【參考文獻】

[1] 朱海林.租賃會計國際準則的新變化及其影響分析[J].會計之友，2016（5）：6-7.

[2] 滕昊，黃曉波.IFRS16要點及轉換日處理方法探析[J].財會月刊，2016（28）：121-123.