我國中小企業融資難的問題研究

薛心雨+王旭程

摘 要：自改革開放以來，隨著社會主義市場經濟的深入發展，我國中小企業如雨后春筍，開始蓬勃發展起來，對國民經濟的發展以及社會的穩定發揮著越來越重要的作用。然而在蒸蒸日上的大經濟背景下，我國中小企業卻因為組織結構、信息不對稱、資本市場和政府等方面的因素而出現了融資難的問題。主要通過文獻研究法、數據分析法等方法，經過文獻的梳理、數據的分析，緊緊圍繞我國中小企業融資難的問題展開研究，進行了深入而又全面的論述與探討。

關鍵詞：中小企業；融資難；內源融資；外源融資

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A DOI：10.15913/j.cnki.kjycx.2017.11.055

中小企業作為吸收就業的強大“吸納器”，在很大程度上解決了我國居民的就業問題。然而，在這一系列欣欣向榮的背后，存在的是中小企業融資難的世界性難題。在我國，半數以上的中小企業沒有參加過企業的信用評價。一般而言，企業的規模越大、員工數量越多，往往參加信用評價的比例越高。就中小企業來看，在參加過信用評級的中小企業中，超過90%的是銀行對其進行的評級。然而，即使在國外被評級為AA級以上的中小企業，我國銀行等金融機構承認的卻不足25%.上述問題的存在，使得我國中小企業融資存在著很大問題。經歷著不平凡的發展歷程，我國中小企業在國民經濟中的作用日趨重要。然而，由于現實的因素，我國中小企業融資存在著很大的困難。因此，關于如何解決我國中小企業融資困難的研究就顯得尤為重要。

1 我國中小企業融資存在的問題

1.1 內源融資不足

與其他的融資方式相比，內源融資具有成本低、效率高的特點。但是就目前情況來說，我國中小企業自身內部內控制度的不完善、財務制度的不健全等問題，致使中小企業內源融資渠道的作用不能大大發揮，甚至不能滿足企業日常資金的需要。

1.2 外源融資困難

外源融資困難主要體現在以下3方面：①融資渠道過分單一。實際上外源融資的渠道眾多，例如風險融資、租賃融資等，但是因為我國中小企業管理執行者的觀念比較保守，以至于那些融資渠道無法普及。②給中小企業融資的銀行等金融機構的貸款也是因地區而決定的，并且從目前來看，中小企業的貸款比例在不斷下降。③商業信用融資困難。由于中小企業的經營時間較短，與經營時間較長的大型企業相比，社會上的投資人往往會認為投資中小企業的風險較大，以至于中小企業只能靠融資解決日常經營問題而不能靠商業資信解決企業的根本問題。

1.3 融資管道單一

我國中小企業的資金主要來自于企業本身、銀行貸款以及政府扶持。從主要的融資管道銀行方面來看，雖然中小企業主要資金來自于銀行，但是從銀行得到的資金額度較小，許多好的項目也很難獲得銀行的支持。根據調查顯示，當前根據相關規定辦理貸款的戶數與其實際的需求相差甚遠。

1.4 政府扶持擔保體系不完善

中小企業融資中的一條渠道就是政府扶持，而國家給予的資金則有實效性、直接性、權威性的特點。但出于某些原因，中小企業過度依賴政府扶持，所以市場的調節降低了中小企業的功能作用，也在一定程度上抑制了中小企業的發展。

2 解決中小企業融資難問題的建議對策

2.1 切實增強中小企業自身的融資能力

增強中小企業自身的融資能力，具體可從以下3方面做起：①規范中小企業的組織結構。為了建立現代化企業制度，要積極推進我國中小企業的內部制度改革。同時，內控制度及風險防范制度的完善也必不可少。②提高中小企業自身實力。目前，尤為重要的就是建立健全人力資源管理體系，這樣才能夠更好地提高員工以及企業管理者的素質。只有員工的管理規范了，并且員工的培訓加強了，才能從整體上提高企業的實力，更好地促進企業的發展。③提高內源融資水平。中小企業首先要樹立內源融資的價值觀，從意識上認識到內源融資的重要作用，這樣才能更好地提高內源融資水平。

2.2 金融機構要轉變觀念和行為

在這一方面，可從以下3方面做起：①消除對中小企業的偏見。銀行等金融機構要積極通過自身主觀能動性的發揮，摒除傳統觀念中關于中小企業的不適時觀念，實事求是，一切調查、審批從我國中小企業發展的實際出發。②改進金融機構管理方法，簡化中小企業貸款程序，從而縮短融資所需要的時間，降低中小企業融資的成本。同時，根據實際情況，各銀行業金融機構要將中小企業貸款的權限適當下放，使得基層支行有權限審批、發放權限范圍內的中小企業貸款。③貸款的擔保方式要逐步實現多元化。

2.3 健全資本市場體系

健全資本市場體系，具體可從以下3方面入手：①推進創業板市場體系的完善，在完善相關法律法規的同時再加上具體的實施細則，且在控制風險的同時適度降低中小企業上市的條件。②營造良好的資本市場運行環境。中小企業需要政府的支持。對于上市公司來說，需要具備現代化的企業管理制度、較高的社會責任感以及嚴格的內控制度。③要積極整頓資本市場的中介機構。

2.4 加大政府扶持力度

在這一方面，可從以下3方面做起：①完善相關法律法規。②健全財稅政策。我國在財稅政策上對中小企業的扶持力度相對較大，主要包括稅收優惠。③完善信用體系。完善現階段的信用體系是第一步，信用體系的構建往往與擔保體系的完善密不可分。

參考文獻

[1]黃婧.我國中小企業融資難的若干問題研究[D].北京：財政部財政科學研究所，2015.

[2]陳勝權.中小企業融資效率實證分析[J].江蘇技術師范學院學報，2013（7）.

[3]高圣智.日本的中小企業金融政策[J].金融研究，2013（9）.

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作者簡介：薛心雨，溫州商學院金融學院學生。

〔編輯：劉曉芳〕