激勵風險視角下的平臺契約選擇

夏宜君++姜奇平

摘要：平臺經濟中的契約選擇問題類似于農業經濟中的租佃問題，平臺和生產者并非雇傭關系，而是在雙方選擇中確定的契約關系。雙方在契約選擇時受到激勵和風險雙重因素的影響，其中生產者契約選擇中的影響因素主要是收益激勵和能力決定的風險偏好，平臺契約選擇的影響因素主要是監督成本和生產者規模，在這種情況下，分成制體現了一種激勵和風險的平衡關系。

關鍵詞：平臺經濟;風險激勵;契約選擇

一、 引言

平臺經濟的核心問題是定價機制，而契約選擇是平臺經濟定價機制的基礎，本文基于激勵風險的視角，對平臺與生產者雙方對契約選擇的影響因素進行分析，最終對分成制契約的合理性進行解釋。

二、 對平臺經濟契約的解釋

1. 平臺經濟的特點。本文中討論的平臺是指一種提供大量的分散而零碎的契約服務的載體和數據的組合。其中，載體是指平臺應用到的信息技術以及設備支持等，數據是指平臺提供的一系列的信息數據，契約服務包括制定交易規則、規定交易手段、提供雙方信用信息。在這類平臺中，平臺提供促成用戶之間交易的服務，并制定相關的契約，通過契約從每一筆交易中收取費用。

平臺的特點包括：第一，提供服務而不提供產品，分擔用戶交易成本中的信息成本;第二，平臺的收益由用戶交易的數量決定，這是因為資本的價值是越切分越小，而信息的價值是越分享越高;第三，平臺制定分利少的價格契約，平臺分利體現在每一筆交易中，利益偏向用戶而非平臺。第四，具有雙重契約的形式，平臺契約包括交易契約和關系契約。

在互聯網平臺中，信息技術支持下的平臺為雙方提供的風險分擔服務，不僅能夠利用信息系統優化閑置資源配置，還能夠通過自身信用體系以承擔產權分離時的風險，為互聯網平臺能夠成功聚攏雙邊用戶起到了重要作用。任何一次交易的完成都需經歷契約選擇和議定、契約執行和監督的過程，在此過程中圍繞契約的生產者和消費者的供求信息及其帶來的討價還價等等契約相關的信息共同構成了交易費用。在工業化時代，無法達到某種規模的生產者由于交易費用過高而無法達成交易。

在平臺經濟中，平臺通過與雙方用戶制定契約規定雙方的成本和收益范圍，大多時候，平臺可以通過契約來調整在平臺上的用戶數量。

2. 平臺經濟中的契約模式。平臺經濟中目前存在三種契約模式：定租制、工資制和分成制契約。不同的互聯網子行業有著不同的契約形式，而從目前觀察到的現象來看，分成制契約在平臺經濟中應用最為廣泛，具體表現為平臺在每一筆交易中或直接或間接的獲益（分成）。

如果把契約用公式來表達，可以得到：

其中，Y代表收入水平，R為租金，F為租金中的固定部分。

當α=1，且F<0時，平臺和用戶選擇純工資契約，不管銷售狀況如何，平臺都支付給用戶同樣的工資，同時保有所有的收益，產出與用戶無關（風險也與用戶無關）。這種契約模式在工業經濟生產中更為常見，也就是通常所說的公司制，企業雇傭職工勞動，職工只領取固定工資，對收益完全沒有支配權。由于工資制契約與收入無關，存在較高的監督成本問題，而平臺經濟往往是虛擬空間，用戶的勞動是不可觀測的，因此沒有平臺會選擇工資制契約。

當α=1，且F>0時，平臺和用戶選擇定租契約，不管收入水平如何，用戶都要支付給平臺一個固定數量的租金，而同時用戶也可以保有剩余的所有收入，收入水平與平臺無關。

三、 平臺經濟中雙方的契約選擇

1. 激勵因素下的契約選擇。為簡化問題，假設用戶在平臺的使用過程中主要投入的是勞動要素，其他要素忽略不計。可以畫出代表的生產函數OA曲線，如圖1，生產函數主要取決于勞動投入。另一方面，用戶的勞動成本用OC曲線表示，代表用戶為了取得收入而付出的成本，用戶的勞動可以投入在平臺上，也可以在其他方面獲益（閑暇對于勞動者也是一種獲益）。圖1代表固定租金安排能夠帶來多少經濟剩余，對于平臺來說，定租契約就是對每一個用戶收取租金EF。對于用戶來說，定租契約是在勞動成本上增加一個固定成本，只有在收入大于成本時才能有正的收入。另一方面，雖然隨著生產成本的投入越多，收入也就越多，但是在到達某一點之后，成本增長速度已經高于收入增加速度，因此，對于生產者來說，并不會選擇最大化收入，而是會選擇最大化經濟剩余。當勞動的邊際收入等于勞動的邊際成本時，生產者獲得最大經濟剩余DE，此時勞動投入為L'，D點為生產函數切點的斜率與勞動成本曲線OC斜率相等的點。

當0<α<1，且F=0時，平臺和用戶選擇分成制契約，平臺和用戶之間沒有固定的租金或工資，雙方按照一定的比例（取決于α值）對收入進行分成，分成制契約模式更類似于合作模式。用戶與平臺按照約定比例分割收入，用戶具有主要的收入支配權。因此，用戶按照比例拿到收入的一部分，原有收入曲線OA以一定的比例α形成另一條收入曲線OE。從圖2可以清晰地看到，分成制契約下用戶的最大剩余為GH，而非定租制契約生產曲線下的DF。對于用戶來說，能夠達到最大收入的勞動投入水平就是L2。從勞動投入上來看，顯然分成制契約下的勞動投入L2不如定租制契約下的L1，要素供給偏離了最優水平，產生了扭曲。

選擇分成制契約會導致生產者勞動投入不足，因此，在其他因素影響不大的情況下，生產者和平臺都不會選擇分成制契約。從收入的角度來說，在同等風險條件下，勞動者的收入在定租制契約下最高，其次是分成制，而在工資契約下收入最低。然而在契約選擇上，影響勞動者決策的重要因素不僅僅是收入，還需要考慮不確定風險。從風險分擔的角度考慮，工資契約承擔的風險最低，其次是分成制，定租制契約風險最大。因此，三種契約的選擇反映的是勞動者和平臺在激勵和風險兩方面作用下的平衡關系。

2. 風險和激勵因素下的契約選擇。對生產者而言，影響他進行契約選擇的因素是：激勵和風險。其中，風險因素取決于外部環境，而風險偏好取決于生產者自身能力。生產者能力決定投入的范圍，激勵因素決定投入的多少，風險的大小和不確定性的強弱決定生產者愿意讓渡多少利益去分擔風險。

平臺與生產者通過談判共同選擇契約，生產者的租金也符合公式R=（1-α）Y-F。在生產者租金公式中，分成比例α越高，對生產者的激勵就越強，α的最大值是1，即定租制對生產者激勵最大。而契約選擇時，生產者的投入并不一定總是最高的，這不一定是生產者存在偷懶現象，也可以用階梯理論中能力的差異來解釋。生產者的投入差異導致其在面對不同契約的時候，會進行不同的選擇。

圖3中R曲線代表定租制下生產者投入收益狀況，在具備大于E2的投入能力時，曲線上的生產者只要控制投入大于E2，收益就會大于其他契約形式下的生產者收益。如果能力小于E2，生產者不會選擇定租制契約。代表分成制的S曲線與定租制的R曲線趨勢一致，在投入大于E1小于E2時，生產者傾向于分成制，能力在這個區間內的生產者傾向于選擇分成制。代表固定工資制的W是一條直線，表示它對生產者無激勵，無論投入多少都會有同樣的收獲，因此在收入小于Y1時，生產者會選擇固定工資制，而只有在收入大于Y1時，才會被激勵采用分成制或定租制，相對應的是，在能力小于E1時，生產者只會選擇固定工資制契約。

3. 基于能力的風險偏好對契約選擇的影響。在契約選擇的過程中，生產者的能力和風險偏好也影響著最終決策。對于生產者而言，生產者需要選擇一種契約形式來平衡風險與激勵之間的矛盾。根據農業階梯理論，生產者的能力和風險偏好有相關性，觀察互聯網平臺經濟的特性可以看出，由于平臺并不占據物理空間，在虛擬空間中增加單位用戶的成本極低（可視作零），因此平臺通常不會對生產者進行精挑細選，而是為了聚攏用戶將進入門檻設置的很低，自由進出帶來龐大數量的用戶。如果平臺上生產者數量足夠大，則生產者能力符合正態分布，即在能力階梯上兩端的生產者很少，大部分生產者是能力中等者，也就意味著生產者在對風險分擔的問題上，傾向于與平臺共同承擔風險，而選擇固定工資制和分成制。為了分擔風險，平臺中的生產者通常選擇讓渡部分利益，雖然在收益高的情況下降低了自身收益，但是也保障了在收益低的情況下，不需要再支付給平臺租金，即收益越高越吃虧，收益越低越保險。在缺乏監督的條件下，固定工資制是生產者的最優選擇。

四、 平臺經濟中平臺的契約選擇

1. 進入門檻對契約選擇的影響。在網絡平臺上，生產者在進入時并無顯著特征，平臺很難區分生產者的能力大小，并且對其工作也無法實施連續監督無法保證工作投入，只有等產品售出之后通過產品效果確定生產者的投入。對于互聯網平臺來說，生產者的人數需要超過一定數量才能形成平臺的良性運營，為了增加生產者的數量，平臺采取了提供多種便利和降低準入門檻的方式，隨著準入門檻的降低，生產者大量的涌現，平臺才能夠保證另一邊用戶的數量呈現增長趨勢。聚攏用戶的作用之下，生產者的人數如此眾多，這一數量遠遠大于人力能夠監控的范圍，相比于企業的幾百上千人，無門檻平臺的生產者可能達到千萬級別（如淘寶店主、網絡小說作者等），這種差別使得監督成本高昂到平臺無法支付。在這種情況下，伴隨固定工資制的道德風險問題和搭便車效應變得不可避免，導致大多數網絡平臺都不選擇固定工資契約，只有在部分平臺發展初期為了吸引用戶進行的低價策略中，邀請具有號召力的用戶時短期采用。

2. 用戶數量對契約選擇的影響。在面對人數眾多的平臺生產者時，互聯網平臺通常選擇統一的分成制契約，表現為在平臺中制定交易規則。每一位進入平臺的生產者必須按照規則進行交易，這讓大部分生產者失去了談判的權利，只能接受平臺制定的契約。而由于互聯網平臺不具備壟斷性的自然資源，其自由進出的特性，導致平臺并沒有強大的壟斷力量，一旦平臺抬高價格，立刻會被其他同類平臺搶走用戶（岳中剛，2006）。平臺的分成以各種形式存在，相同之處就是平臺的獲益依附在每一筆交易中，只是每個平臺的分成比重不同。淘寶這類電商平臺中，平臺雖然不直接與生產者簽訂分成契約，然而平臺制定的支付規則依然體現了分成制的特點，平臺獲益為每筆交易中的貨款在支付平臺中的時間收益。

平臺的收益如果按照公式表達應該是：

其中R為平臺收益，β為每筆交易的分成比例，客流量以λ的概率進行交易，n為生產者數量，pi為第i個生產者的交易價格，mi為第i個生產者面對的消費客流量。

由于在互聯網平臺上，生產者數量n的數量級遠高于價格p，舉例來說，在較成熟的電商平臺中，交易價格通常低于萬元，而平臺每天的交易量能達到百萬級別，因此平臺的收益主要取決于交易量的大小。對于平臺而言，交易價格是由生產者制定的，是平臺無法控制的部分，平臺能夠改變的就是分成比例β。β同時也代表著平臺的進入門檻，直接影響到生產者數量n，β越低，生產者數量n就越高。在制定規則時，會為了增加n而降低分成比例β。因此，平臺為了同時聚攏生產者和消費者，通常會制定符合雙邊用戶雙方利益的規則。

3. 生產者的談判能力。雖然大部分生產者都要按照平臺制定的規則進行交易，生產者也并不是完全沒有自主權。考慮到平臺經濟的另一方用戶——消費者，生產者在消費者之間的影響力也是決定契約選擇的因素之一。在公式（2）中可以看出，總收益不僅與生產者數量相關，還與消費客流量相關。平臺經濟理論認為，一邊用戶數量影響著另一邊用戶的收益，同時也影響著平臺收益，這種效應被稱為交叉網絡外部性。生產者被動接受平臺制定的契約是因為需要平臺提供的市場環境和用戶，如果生產者能夠有自己的市場力量，情況就會發生變化。有能力的生產者通常會具備一定的市場影響力（如品牌效應），這種影響力能夠對平臺另一邊的用戶（消費者）數量產生作用，使得這類生產者能夠與平臺進行談判，平臺也會因為生產者吸引用戶的能力而讓渡一部分權益，在雙邊市場理論中最典型的做法是商場為口碑品牌減免攤位費，而在互聯網平臺中，平臺會折價或者免費替平臺中的口碑品牌進行宣傳。

五、 總結

本文通過風險和激勵理論，對平臺經濟中出現的三種契約類型進行了解釋，認為平臺經濟的契約締結中，契約是由生產者和平臺雙方共同選擇的結果，其中，激勵和風險共同影響著生產者對契約的選擇，道德風險問題和平臺用戶數量影響著平臺對契約的選擇。

在生產者能力約束下的風險和激勵問題是契約選擇的重要影響因素，有能力的生產者傾向于選擇定租制，此時生產者收益最大，但同時也要承擔全部風險。而能力低的生產者通常選擇固定工資制，無需承擔風險，因為缺乏激勵，需要平臺增加監督成本。分成制處于二者之間，能力中間者更傾向于選擇在風險分擔情況下接受激勵，在平臺上，能力中庸者占據的比重最大，因此生產者會傾向于選擇分成制。在這種情況下，分成制可以視為生產者對激勵和風險平衡關系的反應。

在契約選擇中，平臺有以下特點：第一，面對龐大用戶所需的監督成本過高問題，固定工資制產生的道德風險無法避免，網絡平臺不會選擇固定工資制契約。第二，由于占據比重最大的中等能力者通常會傾向與平臺分擔風險而不是承擔定租制中的全部風險，因此平臺在契約選擇中會為了增加用戶數量而降低進入門檻，選擇對用戶有利的分成制契約。第三，當生產者的能力能夠影響平臺經濟中用戶數量時，由此帶來的交叉網絡外部性能讓生產者在與平臺進行契約談判時獲得更多主動權。

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重點項目：中國社會科學院哲學社會科學創新工程項目“分享經濟研究”。

作者簡介：姜奇平（1962-），男，漢族，四川省資中縣人，中國社會科學院數量經濟與技術經濟研究所信息化與網絡經濟研究室主任、研究員，研究方向為信息化與網絡經濟;夏宜君（1984-），女，漢族，湖南省邵陽市人，中國社會科學院研究生院博士生，研究方向為信息化與網絡經濟。

收稿日期：2017-04-17。