民間資本進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè)的路徑探析

趙安然　崔凌云

摘要：各級(jí)政府出臺(tái)政策鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)。機(jī)構(gòu)介入與資本介入是民間資本進(jìn)入的主要路徑，但兩者有不同的特點(diǎn)和影響。為民間資本進(jìn)入銀行業(yè)選擇合適路徑，有利于我國(guó)銀行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

關(guān)鍵詞：民間資本；民營(yíng)銀行；路徑

自2013年起，國(guó)務(wù)院和銀監(jiān)會(huì)發(fā)布多條政策措施，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè)。引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，一方面可規(guī)范民間資本運(yùn)作，并部分緩解中小微企業(yè)融資難問(wèn)題，另一方面有利于我國(guó)商業(yè)銀行的進(jìn)一步改革。

1.民間資本的界定與發(fā)展

我國(guó)學(xué)術(shù)界對(duì)民間資本的界定，有兩派觀點(diǎn)：一是所有權(quán)論的觀點(diǎn)，認(rèn)為資本主體為“民間”的資本都屬于民間資本，二是經(jīng)營(yíng)權(quán)論的觀點(diǎn)，主張民間資本專職建立在現(xiàn)代企業(yè)制度上，并完全按照市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)作。目前國(guó)內(nèi)大部分學(xué)者按照所有權(quán)論界定民間資本，本文也遵從這種界定方法。除總量逐步增加外，我國(guó)民間資本具有逐利性強(qiáng)和高流動(dòng)性的特點(diǎn)。

自1978年以來(lái)民營(yíng)企業(yè)開始發(fā)展壯大，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要組成部分。與此同時(shí)，越來(lái)越多的民間資本進(jìn)入到我國(guó)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域。2004年我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款占GDP的比重為74.78%，截至2014年底，我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款已經(jīng)達(dá)到50.97萬(wàn)億元，占到當(dāng)年GDP（64.48萬(wàn)億元）的79.05%。這表明我國(guó)民間資本總量不斷增大，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要性不斷增強(qiáng)。另一方面，由于我國(guó)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異大，各地區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異大，民間資本則表現(xiàn)為分布不均，并隨著人口流動(dòng)呈現(xiàn)出高度的分散性。

2.民間資本進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè)的路徑

從上世紀(jì)八十年代開始，我國(guó)銀行業(yè)改革逐漸拉開序幕——主要是進(jìn)行股份制改革。當(dāng)前，機(jī)構(gòu)介入和資本介入是民間資本進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè)的兩種主要路徑。

2.1資本介入

農(nóng)村信用合作社成立于上世紀(jì)50年代，實(shí)行成員的民主管理。雖然信用社發(fā)展早期僅有少部分資金來(lái)自民間，不過(guò)可看出，私人資本還可通過(guò)其他合法途徑進(jìn)入信用社。目前，民間資本通過(guò)入股農(nóng)村信用社和城市商業(yè)銀行，也可間接進(jìn)入銀行業(yè)。

民間資本尤其是民營(yíng)企業(yè)入股農(nóng)村信用社，不僅作為客戶，還將作為股東，因此民間資本可將自身利益和農(nóng)村信用社利益密切結(jié)合，更看重并關(guān)注農(nóng)村信用社的發(fā)展。

在利率市場(chǎng)化背景下，商業(yè)銀行間競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，這對(duì)城市中小銀行帶來(lái)嚴(yán)重影響。在城市業(yè)務(wù)中，由于存在規(guī)模劣勢(shì)，中小型銀行很難與大型銀行、私人銀行搶占新興市場(chǎng)，再加上網(wǎng)絡(luò)金融的影響，會(huì)遇到許多挑戰(zhàn)影響未來(lái)發(fā)展。現(xiàn)在我國(guó)銀行業(yè)的城市業(yè)務(wù)主要面向政府或政府控股企業(yè)，這必然帶來(lái)業(yè)務(wù)單一、資本金不足等問(wèn)題。在未來(lái)發(fā)展中為應(yīng)對(duì)各種挑戰(zhàn)，應(yīng)大量引入私人資本，一些城市中小銀行可加強(qiáng)資本和股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

2.2機(jī)構(gòu)介入

機(jī)構(gòu)介入方式是我國(guó)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的另一種方式。這一方式又分為兩種途徑：第一是由一些資金較雄厚的大企業(yè)作為發(fā)起人設(shè)立民營(yíng)銀行，或建立由民營(yíng)控股的村鎮(zhèn)銀行；第二是基于一種新型的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行的改革。

近幾年來(lái)在國(guó)家政策支持下，截止2015年底，中國(guó)村鎮(zhèn)銀行在全國(guó)的31個(gè)省市中，已覆蓋1483個(gè)縣（市），強(qiáng)有力的解決了許多地區(qū)中小企業(yè)融資困難的棘手問(wèn)題。絕大多數(shù)村鎮(zhèn)銀行的股東總計(jì)擁有超過(guò)5300家企業(yè)和5600多名自然人股東，而且民間資本在村鎮(zhèn)銀行的直接或間接持股比例已超過(guò)80%。這從另一方面說(shuō)明，在村鎮(zhèn)銀行建立和后續(xù)業(yè)務(wù)中私人資本發(fā)揮著巨大作用。

根據(jù)我國(guó)銀監(jiān)會(huì)文件，一家新成立的民營(yíng)銀行有三種運(yùn)行方式：一是常見(jiàn)的“小存小貸”，可吸收小額存款或發(fā)放小額貸款，這種方式主要通過(guò)設(shè)定存款的上限和貸款的上限來(lái)實(shí)現(xiàn)；二是‘公存公貸，強(qiáng)調(diào)針對(duì)法人（不是個(gè)人）服務(wù)，這種方式可更好地服務(wù)中小企業(yè)；三是“特定區(qū)域存貸款”，在一個(gè)特定區(qū)域或地點(diǎn)深入挖掘客戶。

3.引導(dǎo)民間資本進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè)的建議

3.1改善已有銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)民間資本入股銀行

民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，將使銀行原本相對(duì)集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)更加多元化。盡管國(guó)家一直在積極引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，但民間資本的進(jìn)入并不是一定能保證可以提高商業(yè)銀行現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)效率。毋庸置疑的是，銀行發(fā)展關(guān)鍵還是取決于自身的管理經(jīng)驗(yàn)和服務(wù)質(zhì)量等因素。另一方面，不可否認(rèn)一些民間資本投資銀行的動(dòng)機(jī)并不單純，因此銀行應(yīng)在可控的范圍內(nèi)合理引入民間資本。

民間資本的另一個(gè)特點(diǎn)是分散化，即向商業(yè)銀行投資的私人資本持有人不止一個(gè)。我國(guó)《經(jīng)濟(jì)法》又規(guī)定，只有單一或組合投資人占超過(guò)3%份額時(shí)才有權(quán)在股東大會(huì)提建議。在銀行這樣的大企業(yè)中，若民間資本持有人之間不能有效溝通并合作，3%是很難實(shí)現(xiàn)的，那么只能被動(dòng)接受銀行自身創(chuàng)造的價(jià)值。

3.2引導(dǎo)民間資本推動(dòng)農(nóng)村金融發(fā)展，促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行設(shè)立

近幾年來(lái)，農(nóng)村信用社改革取得較多突出成就，然而在產(chǎn)權(quán)上仍然存在一定問(wèn)題。積極引入民間資本，公平對(duì)待民間資本參與產(chǎn)權(quán)改革，努力實(shí)現(xiàn)農(nóng)村信用社股東股本私有化，給予民間資本和其他資本參與農(nóng)村信用社改革以平等地位，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。①引導(dǎo)小額貸款公司改制。在中小微企業(yè)貸款融資問(wèn)題上，小額貸款公司做出了重要貢獻(xiàn)，然而他們的發(fā)展遇到了“瓶頸”問(wèn)題。在有效監(jiān)管前提下，適當(dāng)降低小額貸款公司重組為村鎮(zhèn)銀行的條件，幫助小額貸款公司改善資金瓶頸問(wèn)題，不僅促進(jìn)了村鎮(zhèn)銀行設(shè)立，還可推動(dòng)建立多層次農(nóng)村金融體系。②降低村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起人的設(shè)立資格。由于村鎮(zhèn)銀行在我國(guó)的主要贊助商是金融機(jī)構(gòu)，這限制了非金融性質(zhì)的私營(yíng)企業(yè)成立村鎮(zhèn)銀行。此時(shí)合理的減少村鎮(zhèn)銀行的贊助，在滿足風(fēng)險(xiǎn)控制前提下，允許民營(yíng)企業(yè)成立村鎮(zhèn)銀行，可有效推動(dòng)農(nóng)村銀行發(fā)展。

3.3有序推進(jìn)民營(yíng)銀行設(shè)立

首先要做好長(zhǎng)期投入的心理準(zhǔn)備。銀行在未來(lái)可能不再是高利潤(rùn)，另外銀行的管理經(jīng)營(yíng)要求專業(yè)的技術(shù)，因此從成立民營(yíng)銀行的開始，需要吸引相關(guān)的專業(yè)人才，才能使民營(yíng)銀行能在日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗。其次注重風(fēng)險(xiǎn)防范。隨著我國(guó)金融體制的深化，利率市場(chǎng)化的實(shí)現(xiàn)及存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立，銀行倒閉風(fēng)險(xiǎn)在不斷增加。為持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，建立一個(gè)專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制對(duì)民營(yíng)銀行是非常必要。最后民營(yíng)企業(yè)是民間資本的主要來(lái)源，為讓民間資本更好的服務(wù)于我國(guó)銀行業(yè)，政府應(yīng)盡力扶持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，為之提供一個(gè)良好的環(huán)境；倡導(dǎo)中小企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，打破以往傳統(tǒng)的家族企業(yè)發(fā)展方式，為以后發(fā)展打好基礎(chǔ)。