第三方支付機(jī)構(gòu)的博弈分析

謝瑤華 浙江經(jīng)濟(jì)職業(yè)技術(shù)學(xué)院

第三方支付機(jī)構(gòu)的博弈分析

謝瑤華 浙江經(jīng)濟(jì)職業(yè)技術(shù)學(xué)院

第三方支付是現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)的重要組成部分，其主要涉及金融領(lǐng)域的中間業(yè)務(wù)，是對(duì)金融服務(wù)業(yè)務(wù)的重要補(bǔ)充。第三方支付機(jī)構(gòu)極大地滿足了消費(fèi)者對(duì)金融服務(wù)的細(xì)化差異化需求。故，其在完善金融體系功能上發(fā)揮著重要的作用。第三方支付與消費(fèi)者之間的博弈表明，第三方支付機(jī)構(gòu)的質(zhì)量對(duì)消費(fèi)者的利益產(chǎn)生影響，故需要監(jiān)管部門制定合理有效地政策來保護(hù)消費(fèi)者的利益，并提高第三方支付機(jī)構(gòu)的行業(yè)水平。

第三方支付機(jī)構(gòu) 博弈 消費(fèi)者保護(hù)

一、第三方支付機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀

伴隨著電子商務(wù)蓬勃發(fā)展，第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)展進(jìn)入了上升通道。無論是第三方支付的交易規(guī)模，還是第三方支付平臺(tái)上的用戶數(shù)量都在成倍的增加。而據(jù)艾瑞咨詢的數(shù)據(jù),2011年第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模為22038.0億元，2012年交易規(guī)模為36589.1億元，2013年交易規(guī)模為53729.8億元，2014年交易規(guī)模為80767.0，2015年交易規(guī)模為118674.5億元，同比增長(zhǎng)46.9%，2016年第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模超過15萬億。特別是，2016年“雙11”完美落幕，天貓商城在11日6時(shí)54分53秒，交易額超571億元，超越2014年雙十一全天，11日15時(shí)19分13秒，交易額912億，超越2015年全天交易額；截至11日24時(shí)，2016年天貓商城上總交易額更是超過了1207億。可見，第三方支付交易規(guī)模相當(dāng)巨大。

二、第三方支付機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的博弈分析

引入“第三方支付機(jī)構(gòu)”之后，網(wǎng)上交易的“囚徒困境”將不復(fù)存在。同時(shí)，引入第三方支付平臺(tái)后，“檸檬市場(chǎng)”問題將得到解決。若消費(fèi)者發(fā)現(xiàn)自己在網(wǎng)上選購(gòu)的商品與自己的期望不符，不能達(dá)到自己認(rèn)為的貨真價(jià)實(shí)。那么，消費(fèi)者可以選擇退貨或者換貨。因此，這就不存在“檸檬市場(chǎng)”中，消費(fèi)者不能獲知商品的真實(shí)質(zhì)量，而容易上當(dāng)受騙的情況。因此，在第三方支付引入后，以往電子商務(wù)交易過程中，商家和消費(fèi)者交易過程的博弈過程已經(jīng)被打破。但是隨之而來的是，第三方支付機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者（商家）之間的博弈過程。在這個(gè)過程中，第三方支付機(jī)構(gòu)提供便利的第三方支付服務(wù)，消費(fèi)者（商家）選擇接受服務(wù)或者不接受（拒絕）服務(wù)。

設(shè)想有人向你提供第三方支付服務(wù)，你的選擇是接受還是拒絕依賴于你對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)品質(zhì)、資質(zhì)的判斷，假定你如果能準(zhǔn)確地知道第三方支付機(jī)構(gòu)的資質(zhì)優(yōu)秀，你就會(huì)選擇接受，反之則不接受。問題是，你可能并不能準(zhǔn)確地知道第三方支付機(jī)構(gòu)的資質(zhì)。這時(shí)，你的決策是顯然取決于你在多大程度上相信他是一個(gè)資質(zhì)優(yōu)秀的企業(yè)。

（一）模型假設(shè)

這里，我們假設(shè)不論第三方支付機(jī)構(gòu)品德如何，只要他提供服務(wù)消費(fèi)者接受，他就得到；但是，你的支付依賴于第三方支付的類型：如果消費(fèi)者（商家）接受一個(gè)品德優(yōu)良的第三方支付機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)，使你得到，而接受一個(gè)品德惡劣的第三方支付機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)使你損失-100。第三方支付機(jī)構(gòu)在你拒絕時(shí)，損失-50，這時(shí)因?yàn)檫€有固定投入成本的緣故。

現(xiàn)在假設(shè)你認(rèn)為第三方支付機(jī)構(gòu)資質(zhì)優(yōu)秀的概率為X。第三方支付機(jī)構(gòu)也知道這個(gè)概率。那么他提供服務(wù)消費(fèi)者（商家）接受時(shí)，你的期望效用為X+（-）（1-X），你不接受的期望效用為零。當(dāng)X大于1/2時(shí)，你接受才是最優(yōu)選擇。如果X確實(shí)大于1/2，貝葉斯均衡是第三方支付提供服務(wù)，消費(fèi)者接受。如果X小于1/2 ，貝葉斯（納什）均衡是：第三方支付不提供服務(wù)，消費(fèi)者不接受。

（二）博弈均衡與分析

雖然從上面的第三方支付作為中介參與到消費(fèi)者和商家的網(wǎng)上交易過程中后，交易過程、付款過程都已經(jīng)發(fā)生了變化。但是作為第三方支付機(jī)構(gòu)，其在網(wǎng)上交易過程中，有無承擔(dān)應(yīng)有的責(zé)任，其在促成交易發(fā)生的同時(shí)，有無對(duì)消費(fèi)者的權(quán)利起到很好的保護(hù)作用。（交易促成后，交易雙方中的消費(fèi)者有可能處于弱勢(shì)地位。可能包括，消費(fèi)者在確認(rèn)收貨后，發(fā)現(xiàn)貨物為假貨時(shí)，與商家溝通換貨或者退貨處理，而真正處理的比例是比較低的。亦或，當(dāng)消費(fèi)者發(fā)現(xiàn)所購(gòu)買商品為假貨時(shí)，欲與商家溝通時(shí)，發(fā)現(xiàn)商家已經(jīng)注銷了，而去交易平臺(tái)投訴時(shí)，遭遇了投訴無門。

當(dāng)?shù)谌街Ц稒C(jī)構(gòu)變得優(yōu)質(zhì)之后，消費(fèi)者將更愿意使用第三方支付機(jī)構(gòu)的服務(wù)，即第三方支付機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)了雙贏。實(shí)際上，上述博弈中可以看出，消費(fèi)者如果碰到的是品質(zhì)差的第三方支付機(jī)構(gòu)，消費(fèi)者要想獲得賠償，需要進(jìn)行投訴，相應(yīng)地也要付出較高的成本，在其他消費(fèi)者“搭便車”行為的影響下，消費(fèi)者可能并不會(huì)過多的參與到政府規(guī)制中去。

當(dāng)政府對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)制時(shí)，如對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件進(jìn)行規(guī)定，當(dāng)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度出現(xiàn)后，市場(chǎng)上的第三方支付機(jī)構(gòu)將變得優(yōu)質(zhì)，很多不符合要求的第三方支付機(jī)構(gòu)將被淘汰出局。這在很大程度上，提升了第三方支付機(jī)構(gòu)的品質(zhì)。這時(shí)，上述博弈中，消費(fèi)者相信第三方支付機(jī)構(gòu)品質(zhì)高的概率大于50%，那么，消費(fèi)者將接受第三方支付機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，消費(fèi)者接受服務(wù)。因此，政府規(guī)制應(yīng)朝著將第三方支付機(jī)構(gòu)品質(zhì)提高的方向發(fā)展，進(jìn)而提升規(guī)制的效果。消費(fèi)者與第三方支付機(jī)構(gòu)的博弈使得政府規(guī)制更有必要性，同時(shí)，政府規(guī)制也促進(jìn)第三方支付機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)雙贏。

三、對(duì)第三方支付平臺(tái)監(jiān)管的博弈分析對(duì)策

（一）完善消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度

消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，主要是保護(hù)消費(fèi)者賬戶的安全和交易過程資金的安全。首先是賬戶的安全， 應(yīng)該完善第三方支付相關(guān)資金賠付的操作流程。若消費(fèi)者（商家）發(fā)生第三方支付賬戶資金被盜等問題時(shí)，有相應(yīng)的一套補(bǔ)償措施。可參照美國(guó)及歐盟的做法，若消費(fèi)者（商家）在兩天內(nèi)發(fā)現(xiàn)并報(bào)告第三方支付機(jī)構(gòu)時(shí)，其最多只需要承擔(dān)一定比例的損失。其次，交易過程的安全。第三方支付機(jī)構(gòu)將消費(fèi)者的信息泄露出去后，相當(dāng)于消費(fèi)者的隱私權(quán)受到侵犯。政府規(guī)制機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立消費(fèi)者信息保護(hù)制度。明確若消費(fèi)者信息發(fā)生泄漏，第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)該受到怎樣的處罰，其應(yīng)該承擔(dān)何種民事和刑事責(zé)任等。

（二）嚴(yán)格第三方支付市場(chǎng)準(zhǔn)入制度

第三方支付機(jī)構(gòu)從事著貨幣資金的轉(zhuǎn)移支付的業(yè)務(wù)，其規(guī)模與國(guó)有四大銀行無法相提并論。但是與一些商業(yè)銀行的資金量是不相上下的。可見其資金規(guī)模是相當(dāng)巨大的。雖然目前的相關(guān)政策法規(guī)并沒有將第三方支付機(jī)構(gòu)納入金融機(jī)構(gòu)的行列。但是其應(yīng)該享受到如銀行同等的待遇。因?yàn)槿舻谌街Ц妒袌?chǎng)出現(xiàn)問題，涉及面廣，將涉及商家、消費(fèi)者眾多，故第三方支付市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的標(biāo)準(zhǔn)英國(guó)向銀行看齊，或者略低于銀行的水平，才能在最大限度上避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，防范于未然。

第三方支付機(jī)構(gòu)設(shè)置市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的目的是防止第三方支付市場(chǎng)上系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。因?yàn)榈谌街Ц稒C(jī)構(gòu)雖未列入金融機(jī)構(gòu)，但是其具有金融性、信用性、中介性等特點(diǎn)。要求將資質(zhì)規(guī)模不大，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的第三方支付機(jī)構(gòu)排除出去。這就需要建立第三方支付市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。將不符合要求的市場(chǎng)參與者排除出去，優(yōu)化第三方支付的市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)第三方支付市場(chǎng)的良性發(fā)展。

1.確保第三方支付市場(chǎng)進(jìn)入規(guī)制科學(xué)適度

調(diào)整第三方支付行業(yè)規(guī)制性進(jìn)入壁壘。第三方支付行業(yè)有其特殊性，其有網(wǎng)絡(luò)性也有金融特性，故第三方支付行業(yè)的發(fā)展既不能任由其無序發(fā)展，也不能限制其正常的競(jìng)爭(zhēng)。同樣，第三方支付行業(yè)有關(guān)的進(jìn)入規(guī)制也要求科學(xué)合理，即不能形成過高的規(guī)制性進(jìn)入壁壘而將大量第三方支付企業(yè)拒之門外，也不能制定過低的規(guī)制性進(jìn)入壁壘而起不到真正地規(guī)制地作用。本文認(rèn)為正是由于我國(guó)第三方支付行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻過低，導(dǎo)致新的群體比較容易進(jìn)入。實(shí)際上，這些在位的第三方支付機(jī)構(gòu)通過申請(qǐng)，都取得了第三方支付的許可證。因此，通過提高第三方支付機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，來實(shí)現(xiàn)真正意義的篩選。

實(shí)際上，第三方支付行業(yè)的最低資本要求應(yīng)該隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而做出調(diào)整，即第三方支付行業(yè)市場(chǎng)進(jìn)入的最低資本要求應(yīng)該是一個(gè)動(dòng)態(tài)值。如組建全國(guó)性的第三方支付機(jī)構(gòu)的最低注冊(cè)資本可考慮與商業(yè)銀行持平到 10億人民幣；組建地方性的第三方支付機(jī)構(gòu)的最低注冊(cè)資本可考慮與地方性商業(yè)銀行持平到 1億人民幣。提高最低注冊(cè)資本可以有效地提高第三方支付行業(yè)規(guī)制性經(jīng)濟(jì)壁壘，有效地吸引合格的第三方支付進(jìn)入者，促進(jìn)第三方支付市場(chǎng)的真正實(shí)現(xiàn)有效競(jìng)爭(zhēng)。

從硬性條件上，需要嚴(yán)格控制第三方支付機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資金額、備付金比例、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等，從軟性條件上，需要對(duì)從業(yè)人員的素質(zhì)進(jìn)行檢測(cè)、跟蹤等。只要各方面符合條件，從市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)的角度，應(yīng)該予以準(zhǔn)入。從風(fēng)險(xiǎn)管控和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的角度，《管理辦法》對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入資質(zhì)提出了明確的要求，內(nèi)容涵蓋增資、培訓(xùn)、技術(shù)支持等方面。首先，《管理辦法》中規(guī)定，第三方支付機(jī)構(gòu)若要在全國(guó)范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，必須至少擁有1億元的注冊(cè)資金，若只是在省級(jí)范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，可適當(dāng)?shù)亟档妥?cè)資金的規(guī)模，但仍需3千萬元以上。而我們?cè)倏础吨腥A人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》對(duì)金融機(jī)構(gòu)的規(guī)定。若金融機(jī)構(gòu)要在全國(guó)范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)的，需要至少擁有10億元的自有資金，若只是成立城市商業(yè)銀行的，則需要至少擁有1億元的自有資金。相應(yīng)地，若成立農(nóng)村商業(yè)銀行的，則需要5000萬的自有資金。故，我們?nèi)绻鰴M向比較，可以得出第三方支付機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資金要求較高。因?yàn)椋谌街Ц稒C(jī)構(gòu)大多從事的是金融系統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，其與銀行系統(tǒng)從事的存款貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，不是一個(gè)級(jí)別的。事實(shí)上，對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的進(jìn)入規(guī)制應(yīng)該做到差異化。畢竟第三方支付機(jī)構(gòu)形式類型較為多樣。不能采用一刀切的模式。

2.健全與市場(chǎng)準(zhǔn)入適度相配套的市場(chǎng)退出機(jī)制

（1）完善第三方支付機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的法律法規(guī)，降低危機(jī)第三方支付機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)的規(guī)制性壁壘

第三方支付機(jī)構(gòu)在退出過程中，應(yīng)保障其應(yīng)有的權(quán)利，比如其參與退出流程，能夠表達(dá)自己的意見。能夠進(jìn)行申訴等。畢竟退出市場(chǎng)，也意味著第三方支付機(jī)構(gòu)之前的所有投入都將付之東流。若作出強(qiáng)制退出市場(chǎng)的決定后，第三方支付機(jī)構(gòu)可以通過行政復(fù)議來進(jìn)行自我救濟(jì)。

（2）盡早建立消費(fèi)保險(xiǎn)制度，減輕第三方支付市場(chǎng)退出可能造成的社會(huì)震蕩

第三方支付機(jī)構(gòu)需要建立消費(fèi)者保證金制度，應(yīng)該以第三方支付機(jī)構(gòu)的沉淀資金數(shù)量或者以消費(fèi)者的交易規(guī)模作為基數(shù)，從自有資金或注冊(cè)資金中提取而非是沉淀資金。例如美國(guó)政府規(guī)制機(jī)構(gòu)明確規(guī)定，每家第三方支付機(jī)構(gòu)需要拿出5萬美元作為保證金存放在美國(guó)的聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的賬戶上。因?yàn)榈谌街Ц稒C(jī)構(gòu)在美國(guó)從事支付業(yè)務(wù)，需要分別在各個(gè)州進(jìn)行申請(qǐng)，故第三方支付機(jī)構(gòu)若需要在其他州從事支付業(yè)務(wù)。除了要申請(qǐng)?jiān)撝莸闹Ц对S可證之外，還需要另外再繳納1萬美金的保證金。故我國(guó)第三方支付機(jī)構(gòu)可根據(jù)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模、交易的規(guī)模等從自有資金中提取消費(fèi)者保證金。

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2016年浙江經(jīng)濟(jì)職業(yè)技術(shù)學(xué)院校級(jí)一般課題“監(jiān)管第三方支付平臺(tái)的博弈分析”。