被“專委會”點名資產不透明 國金寶是否合規仍處迷霧中

王宇

近期，國家互聯網金融安全技術專家委員會（下稱“專委會”）啟動的“全國互聯網金融陽光計劃”（下稱“陽光計劃”），將網貸平臺的資產透明度置于陽光下。

在“陽光計劃”報告的第一期，國金寶就被專委會點名為“10家資產不透明平臺之一”，其中明確指出，平臺產品“余流寶”、“余寶寶”等存在資產不透明的情況。

《投資者報》記者調查發現，以“余流寶銀河？鴻運理財今繁”系列項目為例，目前第1-第5期均已經完標，每期項目借款均為200萬，標的上線日期分別為：今年6月27日、29日、30日、7月1日、2日，借款企業卻為同一家——上海某石材裝飾工程有限公司。而且在資料披露環節，重要信息展示十分有限。

除此之外，國金寶引起投資者持續關注的還有其合規進展情況，與其他幾家平臺之間雷同的項目以及與這些平臺背后千絲萬縷的聯系。針對這些問題，記者向國金寶方面進行求證，國金寶相關人士在電話溝通時，僅對其與旺力金融、互存金融存在關聯性的質疑予以明確否認，但未就其他問題做出答復。

合規進程緩慢

公開資料顯示，國金寶成立于2014年8月，截至今年7月3日，該平臺累計投資金額超過57億，平臺用戶數突破100萬，累計為用戶賺取達1億收益。

據其官網介紹，國金寶是由上海銀河惠理金融信息服務有限公司設立，由兩大國有企業——中國少數民族經濟文化開發總公司（占股23%）和北京中冶國瑞資產管理有限公司（占股28%）戰略入股的互聯網金融信息服務平臺。

當下，國資背景已不再是網貸平臺的金字招牌，尤其是多家國資系平臺暴露問題后，投資者更是對此類平臺的國資背景真實性產生懷疑。記者注意到，在此前的媒體報道中，這兩家國資曾有意與國金寶劃清界線。

除去平臺背景問題外，國金寶的合規進展也備受關注。目前，網貸平臺合規發展成為行業主旋律，很多平臺紛紛公開在銀行存管、信息披露、備案等方面的進展，國金寶在這方面的工作進展似乎慢了不僅半拍。

記者注意到，有消息顯示，“2017年3月17日，國金寶發布公告，宣布正式簽署銀行存管協議。”而到了今年6月15日，又有報道稱，國金寶正式與恒豐銀行簽訂存管協議。但無論具體是哪天正式簽約，目前來看，國金寶尚未上線銀行資金存管系統。從業內快則兩個月，慢則半年一年的對接速度來看，業內擔憂該平臺的資金存管系統怕是要在8·24大限之后才能上線。

對此，業內人士分析稱，與網貸行業主流平臺相比，該公司在合規方面的進展相對落后。但對于進展緩慢的原因，以及是否擔憂因不合規而被監管“一刀切”，尚不得而知。

項目或涉違規

根據《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（下稱《辦法》）的規定，同一法人或其他組織在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元。

雖然《辦法》仍在暫行階段，但網貸行業主流平臺自去年起就進行了整改，新標往往符合小額分散的原則。截至目前，國金寶新發的產品依然是大標，似乎《辦法》對該平臺無任何約束作用。

6月27日、6月29日、6月30日、7月1日、7月2日，國金寶分別發布“余流寶銀河？鴻運理財今繁”系列項目第1期到第5期，目前均已完標。具體來看，每期項目均借款200萬，均借給了上海某石材裝飾工程有限公司。

記者研究項目資料發現，在項目具體資料披露環節，重要信息展示十分有限。由此可見，專委會將其列為“陽光計劃”第一期中的“10家資產不透明平臺之一”，并未冤枉國金寶。

國金寶的其他項目亦是如此，諸如“余流寶銀河？鴻運理財森貿13期”、“余流寶銀河？鴻運理財星阜18期”、“余流寶銀河？鴻運理財森貿12期”等多個項目，均未做足夠的有效資料展示。

“這家公司的借款金額已經大大超出《辦法》的要求。”一位北京地區的網貸行業高管表示。他補充道，從平臺連續發布的借款項目來看，也可能存在金額分拆、超標融資的嫌疑。

是否存在兄弟平臺

據媒體報道，國金寶與旺力金融、互存金融存在著關聯性，原因是三個平臺項目雷同，同一家企業反復在三個平臺借款。

以國金寶“余流寶 銀河？鴻運理財太平”系列、互存金融“太平洋月享”系列、旺力金融“安鑫盈31號”標的為例，對應的借款企業同為安徽萊弗太平洋百貨有限公司。

對此，國金寶方面有關人士在電話中明確對本報記者表示：“三者之間沒有任何關系。”此外，并未再多解釋。

值得注意的是，工商資料顯示，上述借款企業安徽萊弗太平洋百貨有限公司股東董忠陽，還擔任安徽萊弗置業有限公司、太和縣中正房地產、東陽市中正電子有限公司、安徽萊弗置業有限公司利辛分公司等公司的法人或者股東。而《辦法》規定企業在不同平臺借款上限不超過500萬元，而這家企業的借款已經超額。

一位網貸行業的第三方分析人士認為，綜合看來，國金寶在合規方面的意愿并不強，這一點從銀行存管的對接可以看出。此外，其系列項目借款企業相對集中，不利于分散風險，一旦幾家企業同時出現問題，可能會形成資金鏈斷裂。眼下，合規對網貸平臺而言仍是最重要的。不論是大標、拆標、或者超額都觸碰了監管紅線。被點名后，未來國金寶是否會收到監管的“查殺令”，還取決于平臺是否能立即進行整改以實現合規。