新常態下我國商業保理發展趨勢分析

袁方 湖南現代物流職業技術學院

新常態下我國商業保理發展趨勢分析

袁方 湖南現代物流職業技術學院

商業保理作為中小企業應收賬款融資的有效手段，被世界各國公認為是一種安全可靠的貿易融資方式。本文分析了我國商業保理行業在新常態下存在的亟待解決的問題，提出行之有效發展建議，以尋求促進我國商業保理行業健康發展。

商業保理 信用 融資

保理分為銀行保理和商業保理。在中國，保理業務最早是銀行作為一項貿易融資產品來管理。經過二十多年來，銀行保理業務已處于平穩增長與調整期；而商業保理公司是在2012年之后開始出現規模發展的趨勢，成我中國保理市場中的重要支柱。2016年2月八部委聯合發文提出要大力發展應收賬款融資，為商業保理行業發展營造了寬松的外部環境，未來幾年或將是商業保理發展的黃金期。

一、我國商業保理的發展現狀與問題

目前，保理公司主要集中在天津、上海、深圳地區。截至2016年底，在我國注冊的商業保理公司為5，584家，較2015年底的2，767家增長了102%。截至2016年12月末，全國規模以上工業企業應收賬款達到125，800.2億元，創歷史新高比上年增長9.82%，增速繼續保持高位，促使商業保理行業連續四年成倍增長，業務量已達5000億元人民幣；保理業務收入合計33.25億元，較2015年增長了75.71%。同時，國家相關部委和地方政府出臺了一系列政策措施和行業標準規范推動商業保理行業的發展。但在快速發展的同時，商業保理行業仍然面臨著如下問題。

（一）宏觀環境的主要問題

1.商業保理監管體系不明確。商業保理與銀行保理同屬于保理，卻分別由商務部和銀監會監督管理，而兩者在發展過程不斷交融合作，使得監管變得更為復雜。由于缺乏明確的監管體系和行業管理規范，商業保理公司同行業之間交流合作甚少，并呈現出良莠不齊的狀況。

2.信用風險管理困難。一方面，商業保理多數的服務對象為非上市的中小企業，由于我國的社會信用體系尚不健全，其財務信息和信用信息難以獲得，導致商業保理公司難以通過風險評估進行控制風險管理。

3.缺少行業信息服務平臺。發達國家的商業保理公司多為國際保理商協會（IFG）以及國際保理商聯合會（FCI）的會員，能夠通過全球數據交換網絡進行信息傳遞。而在我國商業保理行業中尚未形成一個完整有效的行業信息服務平臺，嚴重制約了商業保理行業信息的準確性和傳遞速度，也阻礙了商業保理行業的進一步發展。

（二）微觀環境的主要問題

1.商業保理公司資金來源渠道單一。根據相關數據顯示，67%的商業保理公司股東為其他企業及自然人，其資金主要來源于自有資金和股東借款，而這遠不能滿足商業保理公司的持續發展以及為其他中小企業服務的需要。

2.商業保理專業人才稀缺。專業人才短缺已成為制約我國商業保理行業發展的一個重要因素。一方面，行業發展時間短，具有扎實理論基礎并有豐富實踐經驗的人才很少；另一方面，保理人才培養體系尚未形成，無法及時向市場輸送專業人才。

3.商業保理公司內部控制不健全。商業保理公司的股東背景復雜，往往缺乏風險控制和業務發展方面的明確規劃，公司治理結構先天不足，內部控制薄弱，業務隨意性較大，決策人員和經辦人員未分離，導致難以專業化經營、合理控制風險。

二、促進我國商業保理業務發展的建議

（一）建立健全行業監管體系

1.統一監管制度，制定全國性的行業管理條例。2.強化行業協會職能，規范商業保理行業有序發展。

（二）完善社會信用體系建設

1.由國家或行業協會建立起企業信用數據庫，制定企業信用評級標準、企業信用風險評估辦法及防控為一體的商業信用管理制度；鼓勵第三方機構對參與商業保理的中小企業進行信用評級，幫助商業保理公司完成風險評估，降低信用風險。

2.加速推動信用保險行業的發展，促使商業保險公司推出適用于商業保理業務的信用保險項目，有效轉移商業保理公司信用風險。

（三）促進商業保理公司融資多樣化

1.商用保理公司通過資產證券化手段獲得融資。利用商業保理中的應收賬款進行證券化處理，向大眾進行募資從而達到融資的目的。同時，各地金融資產交易所的成立也為應收賬款證券化提供了金融交易平臺。

2.商業保理公司通過“再保理”方式獲得融資。再保理本質上是債權的再轉讓，即企業將其因貿易產生的應收賬款債權轉讓給商業保理公司后，商業保理公司再將其轉讓后的權利義務轉移給其他保理商的行為，從而緩解商業保理公司的資金壓力。

（四）廣泛應用金融技術手段

1.利用區塊鏈創造新型智能商業保理方案。在區塊鏈平臺上可供所有鏈上的企業使用，區塊鏈具有透明性的特征，在整個鏈上的任何數據都可以被查詢，追溯。而且由于其存儲的記錄不可篡改的特性，降低了交易過程中的欺詐風險，提高了交易精度的同時簡化了交易過程，降低了保持數據的原始性和交易可追溯的成本。

2.大數據驅動商業保理行業發展。大數據作為商業保理業務操作中的基礎技術，能夠降低信息不對稱程度和保理融資的業務風險；精確定位目標客戶，使批量獲客成為可能；通過系統構建，優化保理業務流程；重新定位選擇業務，對小、快、頻應收賬款實行商業保理服務。

三、總結

商業保理是應收賬款融資的重要內容，具有逆周期性，已被世界各國為一種安全可靠的貿易融資方式，能夠在新常態下促進我國經濟總體發展。同時，由于我國商業保理行業起步比較晚，在諸多方面在存在亟待解決的問題，但隨著政府、商業保理公司、銀行和商貿企業協同發展；以及新技術、新手段廣泛運用，我們商業保理行業將最佳方式迎接屬于它的黃金發展期。

[1]黃曉梅．中小企業保理融資障礙及對策探討[J]．財會通訊，2015，（5）．

[2]馮靚．促進我國商業保理業規范有序發展的探討[J]．中國市場，2015，（8）．

[3]許荻迪．新常態下我國商業保理行業發展戰略研究[J]．西南金融，2017，（7）．

袁方（1983-），女，長沙人，湖南現代物流職業技術學院，講師，碩士學位，研究方向：供應鏈金融實務及課程教學。