互聯(lián)網(wǎng)巨頭也有自己的“天花板”

尷尬的“觸網(wǎng)”經(jīng)歷讓銀行不得不“低頭”，而作為合作方的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們盡管已在線上玩得風生水起，也有自己的“不可承受之重”。

《中國經(jīng)濟周刊》記者查看四大銀行2016年年報發(fā)現(xiàn)，四大行資產(chǎn)規(guī)模超過82萬億元人民幣，全年凈賺8796億元，平均每天有24億元入賬，而全年“BATJ”4家的利潤總額也只有967億元，勉強超過四大行的十分之一，兩者的規(guī)模體量并不在一個數(shù)量級上。

“從線上流量大牛角度來說，‘BATJ這幾年都在布局金融，投一些金融上下游的生態(tài)公司，但大家明顯能感覺到資產(chǎn)規(guī)模還不如一家城商行，這4家的主業(yè)也不是金融，而是平臺本身，同時大家又意識到金融板塊業(yè)務是發(fā)展趨勢，所以能夠聯(lián)手銀行來做大是最好的選擇。”李鵬對記者分析。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭的資金體量確實遠遜于銀行。以阿里巴巴為例，目前其發(fā)起成立的網(wǎng)商銀行對小微企業(yè)端貸款業(yè)務對象包括淘系商家，包含淘寶、天貓的賣家，阿里巴巴B2B平臺商家，口碑服務的線下商戶，與龍頭農業(yè)企業(yè)合作的農業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者，累計發(fā)放貸款8000多億元，而這還略少于去年工行全年的新增貸款，2016年工行累計發(fā)放貸款則達到9.5萬億元，可見國有大行在大額、大規(guī)模融資市場的主體地位難以撼動。

曾在券商工作多年的金融科技創(chuàng)業(yè)者郝一歐接受《中國經(jīng)濟周刊》記者采訪時說，銀行優(yōu)勢主要是資金、品牌和儲蓄客戶，這是通道公司天然不具備的核心優(yōu)勢，未來兩方合作的邏輯其實相當于銀行和輕資產(chǎn)的渠道公司合作，“互金公司拿到牌照后，其實就相當于券商、信托這樣的渠道公司，有自己的獲客、產(chǎn)品設計能力，也有一定風險定價能力。”

“就以‘類信托舉例，信托本身有好幾種展業(yè)模式，最高級別的是依托銀行背景，比如平安信托、中信信托，都可以直接在銀行柜臺銷售產(chǎn)品，所以資金成本更低。第二類是外貿、中融，也有很強的第三方募集能力，主動和銀行資管部對接，做一些政信合作的項目。第三類小信托只做通道業(yè)務，不負責募資和找項目，只提供流量價值，相當于純導流公司。現(xiàn)在銀行和‘BATJ的合作更接近前兩種，客戶可能會在銀行柜臺看到螞蟻金服的產(chǎn)品，‘BATJ也可以為銀行設計線上產(chǎn)品，提供大資管服務。”在郝一歐看來，未來其他消費金融公司也可能找到為銀行提供純導流業(yè)務的合作機會。