供給側改革下商業(yè)銀行發(fā)展研究

【摘要】在目前的形勢之下，我國的經濟增長速度越來越慢，2015年時，GDP的增長速度還不到7%，這是二十五年來的最低值，而銀行連續(xù)十個季度，不良貸款率都在上升，這可以說明一個問題，那就是實體經濟在轉型階段遭遇了難題，以往的需求側管理無法使經濟發(fā)展走出困境。隨著“十三五”的到來，中國政府根據實際情況提出了供給側改革，也就是對資本、土地、勞動力以及創(chuàng)新等實行優(yōu)化供給，將全要素生產率提升上來，從而促進經濟的增長。而商業(yè)銀行在經濟與金融系統(tǒng)中占據關鍵位置，其在這種背景之下，面臨著更大的機遇，同時，也應當承擔起推動供給側改革的責任，應當進一步完善創(chuàng)業(yè)金融，快速發(fā)展互聯網金融，及時掌握客戶的真實需求，優(yōu)化銀行信貸結構，深入發(fā)展綠色金融。

【關鍵詞】供給側改革 互聯網金融 商業(yè)銀行

一、引言

現階段，從整體上來說，中國的經濟發(fā)展形勢并不樂觀，2015年GDP的增長速度更是大幅度下滑，這是二十五年來從未出現過的狀況，而且商業(yè)銀行連續(xù)十七個季度，不良貸款余額都有所增加，不良貸款率也是長時間的持續(xù)增長，實體經濟在轉型階段遭遇了難題。就目前來說，經濟運行的關鍵問題是：投資增長缺少后勁，2015年1月至11月，新開工項目計劃總投資同比增長率不到4.7%，同比下降了將近9%；市場很難達到出清，工業(yè)品出廠價連續(xù)四十五個月下滑；此外，金融風險越來越大，就業(yè)成為難題，鋼鐵產能過剩等也是不利因素。目前，經濟下滑主要是因為體制性以及結構性原因，這將周期性以及外部性原因排除在外，我們首先就要解決供需錯配問題，所以依靠以往的需求側管理是無法使經濟發(fā)展走出困境的，必須著眼于供給端，找到更好的經濟改革途徑。

二、供給側改革給商業(yè)銀行帶來的發(fā)展機遇

國內經濟已經不再是粗放式成長，隨之而來的是，商業(yè)銀行也停止了擴張規(guī)模，在目前的形勢之下，成本優(yōu)勢以及制度紅利已經消失，經濟紅利也越來越弱，因此必須要進行供給側改革。在“十三五”期間，國外以及國內的經濟環(huán)境發(fā)生變化，實體經濟出現了更多的新需求，商業(yè)銀行應當充分利用供給側結構性改革所帶來的機遇，培養(yǎng)創(chuàng)新意識，提高經營能力，快速的實現自我完善。

（一）有利于銀行信貸結構調整

近些年來，商業(yè)銀行貸款結構越來越不合理，很難滿足企業(yè)貸款的需要。到2015年年末，在實體經濟貸款當中，中長期貸款所占的比例越來越高，達到了四分之三以上，無論是企業(yè)中長期貸款，還是家庭中長期貸款，都出現大幅度的增長，此外，票據融資規(guī)模也保持上升的趨勢。國內商業(yè)銀行的所有不良貸款當中，五分之四來自于商業(yè)服務、批發(fā)零售以及制造業(yè)，商業(yè)銀行想要調整信貸結構，必須轉向優(yōu)質產業(yè)。供給側結構性改革就可以為其創(chuàng)造這樣的機會，比如為了促進戰(zhàn)略性新興產業(yè)以及綠色經濟發(fā)展，陸續(xù)出臺了一系列的政策和法規(guī)，包括專項財政補貼以及稅收優(yōu)惠等，此外，政府還落實了扶持產業(yè)的配套體系。所以，在供給側改革的背景之下，商業(yè)銀行要抓住機會，將更多的信貸投向戰(zhàn)略性新興產業(yè)以及綠色經濟，這樣可以優(yōu)化信貸結構，降低信貸風險。

（二）資產證券化速度加快

按照供給側改革的精神，國家提倡商業(yè)銀行創(chuàng)建全新的非抵押類貸款模式，推動融資擔保機構的發(fā)展。進行此項改革，需要從兩個角度著手，首先，將資源要素從增長緩慢、產能嚴重過剩的行業(yè)當中轉移出來，將更多的技術、資金以及勞動力投向戰(zhàn)略性新興產業(yè)。從商業(yè)銀行的角度來說，資產證券化業(yè)務與改革需要是完全符合的，其可以激活我國金融資源存量，提高利用率，節(jié)省企業(yè)融資成本，同時，還可以為實體經濟提供金融支持。所以，從2013年開始，陸續(xù)出臺了有利于資產證券化的優(yōu)惠政策，央行在2015年4月下發(fā)了文件，要求信貸資產證券化發(fā)行需要進行注冊，次月，國務院計劃增加五千億元用于信貸資產證券化試點。考察資產證券化的進程可知，2014年和上一年相比，國內總發(fā)行量同比增加了十倍，到2015年11月末，國內資產證券化發(fā)行總量將近五千億元，存量規(guī)模也在四千億元以上，比上一年度市場總規(guī)模多很多。雖然現階段國內金融資產總規(guī)模已經超過了百萬億元，不過證券化資產所占的比例并不大，這一點和西方發(fā)達國家有很大不同，所以，我國的資產證券化前景很好。

（三）產業(yè)轉型升級開辟新市場

我國政府出臺了《中國制造2025》，主要是用以指導未來十年的產業(yè)規(guī)劃。第一，傳統(tǒng)行業(yè)不斷的優(yōu)化升級，企業(yè)之間頻繁的重新整合，投行服務以及并購貸款等需求越來越大。第二，業(yè)態(tài)模式、技術水平以及商業(yè)理念不斷的更新，某些行業(yè)將走向成熟，包括社會工程、高端設備制造以及互聯網等。新興產業(yè)在各個方面都具有發(fā)展前景，從而促進經濟社會的進步，這種能力是長久性的，可以反應出以后的發(fā)展方向，以及經濟政策的導向性。隨著新興產業(yè)走向成熟，銀行目標客戶群體越來越大，開辟了更多的銷售途徑以及市場，從而實現利益的增長，因此也就成為銀行之間展開競爭的核心。新興產業(yè)不但可以使信貸需求有所增大，還對資產管理服務以及商業(yè)咨詢等領域存在一定的需求。所以，在這種背景之下，商業(yè)銀行更容易開辟出新市場，創(chuàng)造更多的利潤。

三、商業(yè)銀行在供給側改革當中所擔負的責任

伴隨政府出臺的供給側改革政策，在落實過程中商業(yè)銀行逐漸適應整體環(huán)境的變化，拋棄了原有的需求側管理方式，該方式缺點在于過于粗放，在行業(yè)全要素生產效率的提升上沒有起到細節(jié)管理的作用，供需兩端出現了嚴重的不協調，為了增加商業(yè)銀行整體經濟增長水平，為商業(yè)銀行不斷提升效益，應促進實體經濟發(fā)展，并未其產業(yè)轉型升級供應金融資源，為企業(yè)自身商業(yè)模式不斷完善的同時，能夠為“十三五”規(guī)劃以及經濟結構的進一步完善做出努力。

（一）體現市場引導功能

目前，整體經濟形勢的趨勢導致寬松貨幣政策以及財政政策并不能產生刺激經濟作用，我國已經告別了需求拉動經濟的時代，很多行業(yè)出現了嚴重的產能過剩。所以政府采取投資推動方式，希望對經濟起到刺激作用，使邊際效應不斷降低，因此商業(yè)銀行應依照供給側改革不斷做出改變。以往經濟改革針對于需求側性質，如今的供給側改革需要同時面臨供應以及需求兩方面特點，市場中對于供應過多的產業(yè)應采取商業(yè)銀行信貸的方式來控制，而面臨需求欠缺的產業(yè)，政府采取商業(yè)銀行信貸進行幫助。目前，經濟問題的重點并不是缺少需求，而是供給側結構與當前需求結構不匹配，所以商業(yè)銀行貸款資金投放主要應針對于市場趨勢，而并非產品特點，為投資帶來更高的精準性以及有效性，改變以往造成的產能過剩結果，更有甚者致使市場產能過剩引發(fā)更大危機。

（二）促進產業(yè)結構化不斷完善

商業(yè)銀行面臨規(guī)模擴張時期，并未結合自身特點設置與自身相匹配的科學性供給側結構。中國人民銀行通過大量數據資料進行分析得出，中國大型企業(yè)、中性企業(yè)僅為企業(yè)總數的百分之一，然而其金融資源達到了全部資源的65%；規(guī)模或者限額以下的企業(yè)貸款只能達到商業(yè)銀行貸款的5%，與歐美發(fā)達國家54%相對比，差距巨大，國內規(guī)模以上企業(yè)能夠從商業(yè)銀行得到35%的貸款。鑒于落后產能導致的產品過剩，使得市場供求平衡得到破壞、產品價格下滑嚴重、企業(yè)營業(yè)受限，行業(yè)整體競爭力急速下滑。所以，商業(yè)銀行面臨此次供給側改革轉機，應認真應對，將產能過剩以及落后產業(yè)企業(yè)的信貸資源轉移出來，將銀行信貸結構不斷改良，信貸轉移逐步向新型產業(yè)、政府扶持產業(yè)發(fā)展，此種狀況下，還應避免新的產能落后現象，為企業(yè)利潤得到有效提升。

（三）主動為實體經濟服務

近些年，實體經濟始終伴隨融資渠道不通暢的難題，該問題尤其對于中小微企業(yè)產生很大影響，實體經濟一直以來是國家經濟支柱企業(yè)，在受到資金限制的影響下，將產生經濟整體趨勢下降、就業(yè)率下降、稅負提升等問題，經濟惡化現象循環(huán)往復，最終全國經濟增長水平下降。所以，商業(yè)銀行對于實體經濟的針對性服務，不應僅僅看到其戰(zhàn)略目的，更應從促進銀行所在省份經濟發(fā)展的重要功能入手。一個層面上，應不斷適應金融資源轉向經濟實體的供應服務。不斷拓展金融產業(yè)鏈，逐步向權益性融資以及關聯配套的投資銀行、金融市場方面拓展，為初期項目的風險與收益并存提供服務，在資金方面為創(chuàng)業(yè)初期企業(yè)、沒有得到推廣應用的新技術帶來信貸資源。另一個層面，商業(yè)銀行應積極不斷拓寬投資銀行服務，為企業(yè)實現結構化融資、債權承銷、短期融資券方式，為企業(yè)降低貸款成本。商業(yè)銀行應通過不斷嚴格要求中間業(yè)務、降低收費費率，將現有收費項目不斷減少，實現普惠金融的廣泛推廣，促進小微企業(yè)的融資渠道不斷擴展。

四、商業(yè)銀行支持供給側改革的主要方式條件

（一）改進金融資源配置方式

銀行信貸資源配置應不斷完善，改變當前金融資源配置狀態(tài)，這是全要素生產率增長的重要方式，為我國經濟轉型提供服務。首先，商業(yè)銀行應重點關注“中國制造2025”中提到的戰(zhàn)略性新興產業(yè)，為其帶來信貸支持。“十三五”規(guī)劃過程中，應著重戰(zhàn)略新興產業(yè)的布局，將資源重點放在互聯網、生物工程、通信網絡、航空航天等行業(yè)企業(yè)，為國內新興產業(yè)的發(fā)展帶來信貸支持，幫助其逐步向中高端產業(yè)發(fā)展；其次，積極引導分行按照自身特點發(fā)展，形成區(qū)域協調機制。“十三五”期間，同時伴隨“一帶一路”、長江經濟帶建設、京津冀協同發(fā)展等長期經濟發(fā)展規(guī)劃，商業(yè)銀行應按照各個分行所在地域特點，進行具有個性化的中長期發(fā)展戰(zhàn)略制定，促進分行形成個性化服務，與金融同業(yè)產生明顯的差異，將地域性戰(zhàn)略以及關鍵項目落實提供幫助。最后，根據市場特點細致性劃分，篩選優(yōu)質服務榜樣企業(yè)。國家在產業(yè)結構調整方面，逐步推出了降低“兩高一剩”減少“僵尸企業(yè)”等產能過剩企業(yè)、夕陽企業(yè)的銀行信貸總量，促進產業(yè)轉型以及整合重組，將信貸資源逐步從低效行業(yè)轉移至高效行業(yè)，信貸配置能夠與經濟升級相協調，銀行信貸結構最終實現不斷優(yōu)化。

（二）保持現代化競爭力的持續(xù)性提升

面臨國內經濟轉型升級以及對外開放經濟體系的建立，我國推出了供給側結構性改革戰(zhàn)略，“十三五”期間內，商業(yè)銀行面臨更加嚴峻的競爭，在現代化競爭力的持續(xù)性提升過程下，商業(yè)銀行能夠在面臨國際以及國內競爭趨勢下不被市場淘汰，這對于國家供給側結構性改革將帶來明顯優(yōu)勢。首先，銀行日常運營水平將得到完善，從業(yè)人員個人能力以及服務標準有待于進一步提升，形成商業(yè)銀行內部協同機制以及聯合保障機制，為商業(yè)銀行提升全要素生產率。商業(yè)銀行面臨業(yè)務本位條線管理以及矩陣管理，商業(yè)銀行應不斷完善基本業(yè)務，及時關注市場性質以及政府各項政策的出臺，進行管理體系的不斷適應性調整，貼近用戶的個性化需求以及市場整體特點；其次，商業(yè)銀行在人才儲備、人才招聘方面，注重專業(yè)性人才以及復合背景人才的篩選，為銀行銷售服務體系帶來金融領域解決方案人才，為企業(yè)設置科學的策略協調體系、專業(yè)化規(guī)劃體系、針對性的服務保障體系，為生產關系帶來變革，將商業(yè)銀行提升其全要素生產率。最后，商業(yè)銀行應不斷向國際先進銀行學習，通過內部管理、創(chuàng)新機制、風險防范、科學技術等方面相關經驗的學習，為商業(yè)銀行順利實現轉型升級。

（三）為客戶帶來深層次需求的滿足

面臨供給側改革的趨勢下，不應忽視需求側管理，特別是當前互聯網正在與多領域共同融合發(fā)展的形勢下，銀行客戶的需求不僅僅是表面需求，商業(yè)銀行應該細致剖析客戶深層次需求，采取金融創(chuàng)新方式以及服務升級方式來滿足客戶需求。面臨行業(yè)整合以及技術更新速度不斷加快的形勢，商業(yè)銀行應貼近產業(yè)發(fā)展趨勢，改變單一產品性質，為跨界競爭帶來咨詢性質、融智性質的金融服務，與銀行業(yè)務當前財富管理特點、企業(yè)處理方案咨詢、資本運作方式、數據挖掘與分析等需求相匹配。在技術方面，商業(yè)銀行應重點關注每次技術革命以及商業(yè)理念的轉變，緊跟變化特點，調整自身金融整體化服務方式；在商業(yè)模式方面，商業(yè)銀行應積極應對當前經濟形勢，對于自身經營思路進行調整，打造綜合化金融服務平臺，建立行業(yè)協同發(fā)展機制，努力帶來專業(yè)服務質量的提升，為產業(yè)鏈的形成和不斷擴展、金融服務鏈的細化分工，依據應用科技的特點滿足客戶需求變化。

五、結論

經濟具有決定金融趨勢的功能，供給側結構性改革一經出現，將為金融體系帶來系統(tǒng)性的變化，特別面對互聯網金融的的發(fā)展、金融普惠化的推廣、利率市場化特點等，商業(yè)銀行將遭遇轉機和風險。所以，商業(yè)銀行意識到自身市場導向的功能、不斷完善產業(yè)結構、為實體經濟主動提供服務、控制系統(tǒng)性金融風險的出現，為金融資源配置達到合理化、為企業(yè)帶來競爭力的整體提升、針對性的適應客戶需求、為創(chuàng)業(yè)金融發(fā)展服務、推動互聯網金融融合并不斷突破、推廣綠色金融。商業(yè)銀行應拋棄以往“負債至上”的理念，積極面對供給側改革。

參考文獻

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作者簡介：賈少穎（1987-），女，漢，籍貫：河南安陽，助教，碩士研究生，單位：安陽師范學院，研究方向：金融、銀行、創(chuàng)新。