基于層次分析法的中小企業財務風險評價研究

汪靜涵

摘要：隨著社會發展水平的不斷提高，中小企業的發展取得了顯著性進步。但是中小企業在發展的過程中，其財務風險與之并存。在采取有效措施之前要對財務風險進行準確評價。本文介紹了財務風險的內涵和影響因素，分析了層次分析法在中小企業財務風險評價中的應用。

關鍵詞：層次分析法；中小企業；財務風險

前言

中小企業為了降低財務風險、提高企業的經濟效益、優化企業管理，應用層次分析法對企業財務風險進行評價，能夠將復雜的問題簡單化，能夠為企業有序管理提供決策支持。因此，本文探究中小企業應用層次分析法評估財務風險具有重要的現實意義。

一、財務風險評價的內涵及影響因素

（一）財務風險的基本內涵

財務風險的定義具有廣義和狹義之分。廣義定義指的是，中小企業在經營管理的過程中，經營管理各個環節的預期與實際發展存在較大出入，進而企業會相應的出現經濟虧損、財務運行失衡等現象，進而會導致企業發生財務風險。財務風險具體可以細分為籌集資金、投資、資金回收以及資金收益等四個方面。

狹義定義指的是，企業在經營時，企業經濟收益與實際預期存在差異，即企業在無序運行中產生的財務風險。由于中小企業的自行運轉能力較差，經常通過借貸來維持企業經營，如果企業的借貸資金不能夠支付貸款和利息，那么企業極易陷入財務風險。

（二）財務風險評價的基本內涵

所謂財務風險評價，即以識別風險為前提、衡量風險為基礎，并將風險的范圍、大小、次數、影響等因素作為判斷標準，分析企業在發展中面臨的各種損失，進而總結損失中產生的財務風險。財務風險評價具有綜合性的特點。

（三）財務風險評價的影響因素

首先，國家政策的影響。為了提高企業財務風險評價的準確性，分析國家政策是極為必要的，因為政策在財務風險中干預中起著重要作用。然后，企業人員綜合素質的影響。企業人員素質是影響財務風險評價的主要因素，如果工作人員素質較高、那么財務風險評價結果也會更準確。反之，如果工作人員素質較低、那么財務風險評價結果的準確性也會相應降低。最后，定量分析的影響。企業實行定量分析法進行財務風險評價，能夠在一定程度上滿足企業的發展需要，能夠為企業發展提供有效的決策意見和管理方法。

二、基于層次分析法的中小企業財務風險評價

（一）層次分析法的內涵和特點

所謂層次分析法，即將問題按照三種層次進行細致分析，三種層次分別為目標層、方案層和準則層。其中，三者的關系主要是目標層在上、方案層在下、準則層居中。層次分析法的特征有三點，第一點是簡單可應用性，第二點是靈活方便性，第三點是系統性。

（二）層次分析法在財務風險評價中得具體應用

1.構建財務風險結構模型

企業首先要明確風險評價的目標，在明確目標的基礎上將其細分。此目標是建立風險遞進層次的基礎，細化目標之后，能夠對影響目標的因素進行明確，進而風險評價結構模型能夠分層次進行構建。其中，要根據財務特點對因素進行明確選擇，進而能夠提高風險評價的安全性和系統性。中小企業的財務風險結構模型能夠這樣確定：財務風險評價為a，財務風險評價下可以細分為運營能力a1、償債能力a2、盈利能力a3，運營能力、償債能力和盈利能力構成了模型b，運營能力又被細分為四種形式的周轉率，即應收賬款b1、存貨b2、流動資產b3、固定資產b4，償債能力又被細分為三種形式的比率，即流動b5、速動b6和資產負債b7，盈利能力又被細分為銷售利潤率b8、資產報酬率b9和權益凈利率b10，b層級指標均與各項能力成正比例相關。

2.判斷矩陣構建

中小企業在發展的過程中基本遵循發展初期、中期、后期的階段，因此，在構建風險評價結構模型時，要與各個階段的發展特點充分結合，進而在此基礎上對矩陣模型進行判斷。在對模型進行實際判斷時，要從模型的中間層進行分析，將中間層以上的層次為目標，并將同層次的元素按照重要性和影響程度進行有序排列。人們通過分析層次元素的重要程度來對矩陣數值進行判斷。在對中小企業的調查分析中可以知道，b1-b10的企業財務指標對a1-a3具有針對性影響和顯著作用。在對企業下層財務風險要素的重要性進行確定后，要分析其下層財務風險要素對上層財務風險要素的影響和作用，進而進行一致性檢驗。

3.一致性檢驗

企業財務風險評價的一致性檢驗主要分為六個步驟，第一步是對財務風險評價進行統一的分析和處理，第二步是計算財務風險評價性要素平均數數值，并將最大特征和統一向量進行明確，第三步是針對第二步所求的向量進行求和運算。第四步是得出正確結論，第五步是對一致性比例進行比較、確定，最后一步是進行嚴格判斷。中小企業運用層次分析法進行層級要素重要性和影響程度分析，并在分析結果的基礎上，對中小企業財務風險進行評價。所以，在對各個層級影響要素進行單一方向排序之后，還要進行總排序，進而求得精確的一致性比率結果。如果一致性比例的結果小于0.1，那么即意味著總排序符合一致性檢驗，進而企業能夠做出準確的決策建議和經營管理防范；如果一致性比例結果大于0.1，那么即意味著總排序不符合一致性檢驗，企業的財務風險評級結構模型不合理。

三、結論

綜上所述，由于我國大多數中小企業的發展規模較小、經營管理存在不足，并且企業抵御外界威脅的能力較低，進而為了提高企業的經濟效益、降低企業財務風險，中小企業在發展的過程中要合理運用層次分析法進行企業財務風險評價，通過實行有效措施來規避企業風險。