探究供應鏈金融與財務供應鏈管理的關系

王鑫

摘要：供應鏈金融是金融機構為緩解財務供應鏈管理問題全面提升綜合競爭力而提出的一種整合金融服務方案。供應鏈金融的應用可實現(xiàn)幫助相關企業(yè)降低壞賬問題、提前完成資金回籠、以及使企業(yè)的資金運用流程更加合理化與規(guī)范化等，從而達到提高企業(yè)經(jīng)濟效益的目的。目前由于部分企業(yè)尚未正確認識供應鏈金融，在國內金融市場中對其的應用存在諸多的不合理。因此，本文作者通過闡述財務供應鏈管理和供應鏈金融的基本概念，梳理清楚二者的關系，希望能夠對現(xiàn)實供應鏈金額的運用有所幫助。

關鍵詞：供應鏈金融 財務供應鏈管理 應用

一、供應鏈金融與財務供應鏈管理

（一）供應鏈金融的含義

供應鏈金融屬于供應鏈管理體系中較為重要的分支，供應鏈金融是指銀行基于對供應鏈運作方式的理解和把握，將供應鏈中具有較高資信等級或較強實力的單位確定為核心企業(yè)，為其及上下游企業(yè)提供以融資業(yè)務為基礎，并進而向全方位金融服務延伸的一種業(yè)務模式。

供應鏈金融基于其獨特性，為某一完整產(chǎn)業(yè)供應鏈條上的企業(yè)提供金融服務，實現(xiàn)供應鏈鏈條上的企業(yè)產(chǎn)供銷一條龍式的鏈條型流暢運轉，最終達到減少企業(yè)運營成本的目的。

與傳統(tǒng)物流金融的融資方式相比，供應鏈金融大大拓展了企業(yè)的融資渠道來源，消化了因為企業(yè)發(fā)展運行過程中的不足帶來的各種融資限制，這種融資方式使得我國目前企業(yè)融資難的問題得到了有效的緩解，銀行的信貸風險也得到了控制。可以說，供應鏈金融是解決企業(yè)融資難問題的有效途徑，實現(xiàn)了企業(yè)和銀行的共贏。

（二）財務供應鏈管理的概念

供應鏈管理是為了使顧客價值最大化和得到可持續(xù)的競爭優(yōu)勢而主動進行的管理活動，為了最大化的以效果最好和效率最高的方式創(chuàng)建運行供應鏈，供應鏈管理代表一個企業(yè)所做的有意識的努力。財務供應鏈是決定企業(yè)經(jīng)營成敗的關鍵因素之一。隨著全球采購與生產(chǎn)外包的興起，財務供應鏈的重要性也被提升到更高的層次。供應鏈財務管理的基本理念是物流和財務活動之間信息交換和密切整合，以達到節(jié)約成本和為企業(yè)創(chuàng)造價值的目的。所謂財務供應鏈管理，就是指對從客戶下定單、單據(jù)核對，到付款給賣方所有與資金流動有關的交易活動的管理，也就是對某一個供應鏈條上的各個企業(yè)之間的資金流動和籌措進行統(tǒng)籌安排優(yōu)化資金的流轉，合理有效的使資金成本分散更好的管理企業(yè)運營成本，從而提高整個供應鏈的資金利用率，達到運行成本的最小化的目的。例如，核心企業(yè)在盡可能保證購買方的延遲支付期限的前提下，借助于第三方金融機構提供相應的融資服務，幫助供應商盡早取得貨款，以解決其資金壓力。

二、供應鏈金融和財務供應鏈管理的關系

1.供應鏈金融是順應財務供應鏈管理需要而產(chǎn)生。目前，供應鏈競爭正在取代單個企業(yè)之間的競爭，實體經(jīng)濟的金融需求也從企業(yè)的個體需求更多地轉變?yōu)檎麠l供應鏈的綜合需求。供應鏈金融屬于金融機構為緩解財務供應鏈管理問題，將各項單一貿(mào)易融資品種進行了整合與創(chuàng)新，而提出的一種整合金融服務方案。因此，企業(yè)可以針對在采購、運輸、存儲、加工制造、配售、銷售與收款等一系列生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)中所存在的預付、應付、存貨、應收等融資需求，緊扣具體環(huán)節(jié)，組合制訂供應鏈金融服務方案。

2.財務供應鏈管理是供應鏈金融的量化實現(xiàn)。根據(jù)上文闡述的財務供應鏈管理是指基于某一形態(tài)的供應鏈出發(fā)，通過對整個供應鏈上的各個不同企業(yè)進行有效的流動統(tǒng)籌與資金籌措，從而合理的分散與安排供應鏈上企業(yè)的資金成本，實現(xiàn)供應鏈財務成本最小化的目的。所以說，財務供應鏈管理是供應鏈金融的量化實現(xiàn)。從企業(yè)角度看，供應鏈金融因為積極參與為供應商提供融資的服務，這就解決了供應商融資問題，使整個供應鏈鏈條運行順暢伸縮自如。另一方面企業(yè)借助商業(yè)信用開展各項合作，融資渠道得到拓寬，資金來源豐富。

3.供應鏈金融影響財務供應鏈管理安全。供應鏈金融是金融機構為緩解財務供應鏈管理問題全面提升綜合競爭力而提出的一種創(chuàng)新型的金融服務方案，其創(chuàng)建的目的是為解決財務供應鏈管理問題。供應鏈金融的有效運用能帶來供應鏈條上各個企業(yè)的共贏，但是就目前我國金融市場發(fā)展狀態(tài)來看，供應鏈金融運行還不成熟，供應鏈金融某一環(huán)節(jié)的任何問題或者崩潰，對供應鏈財務管理安全存在較大的風險，同時還影響著相關金融機構的正常平穩(wěn)運行。

三、供應鏈金融創(chuàng)新應用過程中要注意的問題

供應鏈金融作為全面提升綜合競爭力的重要戰(zhàn)略措施，在幫助企業(yè)減少壞賬，回籠資金，合理安排企業(yè)資金流降低企業(yè)財務成本，但并不是所有供應鏈金融在供應鏈財務管理中都能取得效益，企業(yè)仍因保持警惕應加強管理，防范風險。

第一，嚴格把控融資的規(guī)模。企業(yè)在設置增長目標及生產(chǎn)規(guī)模必須結合市場需求，合理設置供應鏈融資額度。有效利用財務杠桿作用，在產(chǎn)品供不應求時通過賒銷與供應鏈金融相結合的方式，促進銷售增長并加快資金的周轉回籠，但是在產(chǎn)品供大于求的時候，一定不能盲目的投入資金以賒銷為銷售手段進行惡性競爭。

第二，有效加強融資的能力。供應鏈對企業(yè)的成功是至關重要的，但是就目前情況來看企業(yè)中的供應鏈運作并沒有與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略保持一致，供應鏈的管理控制還不完善。這就需要企業(yè)對供應鏈的每一個環(huán)節(jié)都嚴格把控，使財務供應鏈管理和供應鏈金融相互促進，協(xié)調發(fā)展。

根據(jù)目前我國金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀，需要不斷完善企業(yè)的財務供應鏈管理，進而促進整個供應鏈的可持續(xù)發(fā)展，構建一種實體經(jīng)濟與金融資本持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)循環(huán)生態(tài)。