基于會計穩健性的銀行信貸配給淺析

文/訾煜濱 佟立成 吳麗娜，中國石油天然氣股份有限公司撫順石化分公司

基于會計穩健性的銀行信貸配給淺析

文/訾煜濱 佟立成 吳麗娜，中國石油天然氣股份有限公司撫順石化分公司

近年來，我國商業銀行信貸配給現象嚴重，商業銀行傾向于為大型企業融資。而中小企業卻很難獲得信貸資金支持。商業銀行為了降低風險，在放貸過程中更偏向于會計穩健性較強的、會計信息質量較高的企業。而大型企業往往擁有雄厚的資金實力、收益比較穩定、抵御市場風險的能力比較強。而小型企業則相對會計穩健性過低、信用意識淡薄、會計信息質量不高、存在以虛假信息騙取銀行貸款的現象。商業銀行不會盲目投資。在放貸之前，一般要對貸款者進行信貸審查，符合標準的客戶才能給予信貸資金。因此，就出現了信貸配給的現象。

信貸配給；會計穩健性；信息不對稱

1 會計穩健性的涵義

應當保持應有的謹慎，不應高估資產或者收益、低估負債或者費用，會計穩健性可明確區分為條件穩健性和無條件穩健性兩個子概念。條件穩健性又稱為損益表穩健性、消息依賴穩健性或事后穩健性，因為它指的是盈余反映壞消息比好消息更快，當期消息的性質和盈余反映速度有直接關系。與此相對，無條件穩健性又稱為資產負債表穩健性、獨立消息的穩健性或事前穩健性，因為它是一個總體的偏見，和當期的消息沒有關系。

2 會計穩健性的基本要求

穩健性原則是針對經濟中的不確定因素提出的，它要求人們在會計處理上需要謹慎小心，對風險和損失要有足夠的意識，盡量少計可能發生的收益，這樣才能夠讓會計的使用者和決策者保持足夠的警惕，以應付外界的變化，將風險和損失縮小到可接受的范圍。

3 銀行進行信貸配給的原因

3.1 銀行與企業間信息不對稱

企業財務報表是銀行在貸款審批過程中據以判斷企業風險類型的重要材料，我國企業披露的財務信息卻并不能完全反映企業的真實經營狀況。一些企業，特別是中小型企業，出于自身利益的考慮，在需要借款的時候，總是隱藏企業的不利信息來套取銀行資金。編制虛假會計報表就是企業最常用的手段之一，即使是經過注冊會計師審計過的報表，失真的概率依然很大。這樣糟糕的信息披露狀況導致銀行與企業之間的信息不對稱極其嚴重，銀行對企業報表的信任程度大打折扣。

3.2 信貸市場供需不平衡

在信貸市場上，在所有的貸款申請人中，一部分人得到貸款，另一部分人被拒絕，被拒絕的申請人即使愿意支付更高的利息也不能得到貸款；或者一個申請人的貸款申請并不能全部得到滿足，申請人的貸款要求只能部分地被滿足的現象。按照經濟學原理，在一個完全政府干預的市場中，資金市場價格（利率）的自動調整會使信貸資金的需求等于供給。

3.3 銀行壟斷

由于我國對銀行業及整個金融業一直實行十分嚴格的政府管制，使一些銀行缺乏良性的市場進入和退出機制，政策性壁壘成為我國銀行業的主要進入和退出壁壘。一方面，進入銀行業要受到嚴格的營業執照的條件等限制；另一方面，退出銀行業要受到諸如托管、合并等障礙的制約。并且銀行業的準入和退出也要有一定的經濟和環境基礎。

3.4 國家金融抑制

在我國的改革過程中，一直存在金融壓制和信貸配給現象。非國有經濟在改革過程中得到了迅速發展，而且在它逐步成為經濟的主要貢獻者的過程中并未從國有銀行體系索取過多少金融支持。國家通過銀行體系的信用壟斷，在低利率條件下實現了對農民和城鎮居民金融剩余的控制，并按照自身的資金投放次序和數量要求進行信貸配給，優先滿足國有型企業和中央政府的資金需求。

3.5 企業有效擔保不足

銀行對抵押物的要求非常嚴格，其主要偏好在于抵押物能否順利轉讓出售及其價值是否穩定。由于中小企業往往沒有能力提供充分的抵押，一般情況下缺少足夠的抵押資產，尋求擔保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。銀行信貸融資只能獲得固定的利息收入，如果發展中的小企業以銀行融資為主，則銀行承擔了融資風險，而不能分享企業成功帶來的高收益，導致銀行風險與收益不對稱．從而降低了銀行對中小企業進行貸款的動力。

4 會計穩健性對銀行信貸配給產生的影響

4.1 緩解銀企雙方的信息不對稱

盡管會計準則對公司的相關經濟活動均做了專門規定，但管理層出于自身利益考慮往往將會計信息披露流于形式，因此應建立相關機制，明確會計信息披露的具體要求，以提高公司會計信息的披露質量，保障信息渠道的通暢，從而緩解企業與銀行之間的信息不對稱。

4.2 平衡信貸市場供需

當經濟處于蕭條時，過少的資金需求將促使利率的下降，從而激發資金需求的增加；當經濟處于高漲時，過度的資金需求將促使利率水平不斷攀升，從而縮減對資金的需求。故在自由競爭的市場經濟中，利率的價格結構、數量結構和風險結構都是市場選擇的結果，這種由市場選擇而形成的利率結構比起貨幣管理當局測算并制定的利率結構要合理得多有效得多，這就是利息率變動規律的具體表現。

4.3 緩解金融抑制

發展中國家普遍存在金融抑制現象，其基本特征有二：低的實際利率水平（有時甚至為負值）和有選擇的信貸分配。過低的實際利率水平是導致經濟行為扭曲、經濟不發達的根源。金融抑制主要是人為的低利率政策、金融壟斷和信貸配給等造成的，其后果必然是“金融短淺”，金融深化可通過儲蓄效應、投資效應、就業效應和收入分配效應促使經濟發展。

5 基于會計穩健性的銀行信貸風險的規避

5.1 進一步健全信用擔保體系

信用擔保在我國建立和發展具有重要的現實意義。首先，信用擔保能夠為我國中小企業在融資方面提供一個相對公平的競爭環境，減少中小企業因抵押品缺乏，而被銀行配出信貸市場的情形。其次，信用擔保能夠分散銀行風險，盤活銀行的資產，提高資金的利用率，為銀行提供了機遇。因此，健全信用擔保體系對銀行和中小企業是一個雙贏結局。再次，從我國的實際情況來看，我國在中小企業信用擔保體系建設方面也有一些成功做法。

5.2 轉變銀行經營理念

國有銀行和非國有銀行在目標職能上有所不同，所以他們對企業保證有充足的凈資產來償還債務也有不同的需求，因此非國有銀行在借貸關系中更可能關注高穩健性的企業。通過在我國特有的制度背景下研究不同所有權結構的銀企雙方與會計穩健性的關系，由于債務軟約束、國企改革和政府干預等原因，銀行對國有企業會計信息穩健性的要求被大大削弱，而非國有企業的會計信息穩健程度更高；由于國有銀行和非國有銀行在目標職能上以及對企業是否有充足的凈資產來償還債務的需求不同，認為國有銀行較少關注企業的違約風險，而非國有銀行在借貸關系中更可能關注高穩健性的企業。

[1]楚建德,牛旻昱.銀行信貸配給下的我國中小企業融資問題研究——基于內生化企業規模和抵押品價值模型視界[J].生產力研究, 2011.

[2]孫偉.信貸配給、出口信用保險與中小企業出口融資[J].特區經濟,2011.