利率市場化進程中的銀行業務創新

戚旭東

【摘 要】利率市場化進程是商業、經濟發展的必然趨勢，在此背景下，銀行競爭日益激烈。縱觀世界各國利率市場化背景下銀行發展的經驗，不難發現，利率市場化進程中，由于利率管制的開放性，通常會致使利率水平大幅飆升，在此趨勢下銀行業以及其它企業發展受到了巨大的影響，主要特征是融資成本明顯上升，導致各類銀行競爭加劇，并且不斷更新自身的業務手段，力求是激烈的競爭環境下穩定持續的運營。本文對利率市場化進程中銀行業務的創新策略進行探討。

【關鍵詞】利率市場化進程；銀行業務；業務創新

我國利率市場化已經形成多年，在此情形下各企業融資成本顯著增加，存貸款利率也趨向于高度透明化，眾所周知，銀行基本都是以存貸利差為主要利益來源，但在此背景下我國各大銀行產生了巨大的壓力[1]。由此，面對利率市場化的特點，銀行如何有效創新業務，制定差異化競爭戰略是當前的迫切任務。現今銀行已經開展了多種新業務，并且開創了以直銷銀行為代表的競爭戰略，如此以降低銀行的融資成本，使銀行始終能夠高效率運作，穩定發展。

一、利率市場化

利率市場化具體是指將利率的決定權交于市場確定，也就是說通過市場資金供求狀況來確定市場利率。利率市場化是經濟體制發展必然會產生的變化，在此背景下，市場主體可以以市場基準利率為基礎，結合各類市場中的金融交易規模和性質自主制定利率。通常情況下，利率市場化包含兩方面的主要內容[2]。首先是銀行存貸款利率市場化，其次是以中央銀行調控或是其它手段直接影響市場利率。銀行存貸款利率市場化模式下，基于市場利率的制度和要求，銀行不僅擔任了利率確定者的身份，同時也是利率市場化的執行者，如此也給銀行的發展和競爭提供了契機，可以同業拆借利率為代表的市場利率、本行資金需求、資產負債的期限結構、成本結構和風險結構的匹配情況等必要條件，通過有效措施調整所在銀行的利率政策，如此可以有效降低成本，控制風險，獲取最大的經濟效益。

二、當前我國銀行利率市場化進程中存在的問題

我國各類型的銀行一直以來都是靠存貸利差為主要盈利模式，這一盈利模式的應用使銀行從一開始在利率市場化背景下處于劣勢，因為其對穩定和利差有強烈的依賴性，除此之外，在利率市場化模式下，還存在著以下問題：①銀行受制于被動選擇和期限結構。這種被動的限制無疑將銀行暴露在利率風險之下，稍有不慎會產生嚴重的后果。②利潤短期內大幅下降。在利率市場化進程下，不少根基不穩的銀行直接宣告破產，這無疑加劇了市場的開放性發展，使各類銀行完全暴露于金融市場資本環境中。③信息不對稱性導致的銀行信用危機。在利率市場化進程中，風險和逆向選擇已經讓銀行應接不暇、舉步維艱，加之之前所貸出的款項有不能收回或者逾期貸款的風險，致使銀行陷入極為被動的局面[3]。

三、利率市場化進程中銀行業務創新策略

（一）銀行中間業務的開展

發展銀行中間業務，是提升銀行市場競爭力的有效方式。基于傳統銀行發展的基本特點，銀行業務較為單一，由此面對利率市場化模式的巨大壓力，適當由分業經營向混業經營轉變是非常必要的。我國各類銀行的基本盈利都是通過存貸款業務獲取，基本上靠此類傳統業務獲取的盈利占總盈利的90%，也就是說只有10%是靠中間業務發展而來，而與國外發達國家相比，多數國家銀行的中間業務則占到了30%-40%。雖然銀行存貸款業務是支持銀行盈利和運營的根本，但利率市場化產生的風險靠傳統性質的單一業務是不可取的，有很大的幾率會爆發利率風險[4]。要從根本上規避利率風險，就必須拓展和發展與利率不直接相關的業務，也就是中間業務，例如代收、代付，以及資產管理、基金托管、代客理財、保險，證券投資，投資咨詢等等，因為目前的發展趨勢來看，中間業務的擴展有足夠的時間和發展空間。

（二）衍生品的應用

衍生品交易市場的建立也不失為銀行規避利率風險的有效方式。銀行發展和運營中不僅會面對利率風險，還會面對信用風險，流動性風險等等，銀行本身就是商業服務并存的行業，一旦風險發生，將造成不可預估的后果，只能采取有效的方式規避和減少風險的發生率。可以通過利率期貨，期權，以及利率互換來規避風險，這些衍生性工具的應用只需要付出極小的成本，卻能夠獲取較大的收益，同時可以規避蘊藏的巨大風險[5]。商業銀行的經營以穩定和信譽為主，如此方可吸引大量的客戶來購買或者使用相關的業務，可以借鑒西方發達國家的經驗，例如已經開發的 CDS，CDO等工具，可以有效轉嫁風險，避免危機的產生。有人說利用衍生品來規避風險是一種投機取巧的行為，但在利率市場化的模式下是非常實用的手段。

（三）直銷銀行的開展

直銷銀行是一種新式的業務概念，具有低成本、高效率的運作模式，可在利率市場化背景下為銀行提供更多的競爭優勢，同時為客戶提供比商業銀行更優惠的利率，從而控制銀行融資成本的同時，也吸引眾多的客戶。當前已經有很多銀行都開展了直銷銀行，而直銷銀行的開展必須要及時跟蹤市場需求變化，豐富產品種類，通過產品創新、服務創新、技術創新、業務創新等多種創新方式，在激烈的市場競爭中差異化發展，從而提高商業競爭力。直銷銀行的線上營銷就不失為滿足現代化市場發展進程的有效方式，利用電子郵箱、電話、短信、微博、微信、手機App等及時宣傳，并且定期推出能夠吸引客戶的優惠活動，讓客戶在了解的過程中躍躍欲試，提升對直銷銀行的認知。直銷銀行的開展不僅簡化了傳統業務流程，還可以與客戶遠程溝通，推薦客戶需要的產品，實質也是將銀行以及銀行新業務包裝推送到廣大客戶面前，為客戶提供更多業務服務的同時，也擴展了自身的業務量。直銷銀行的模式縮短了與客戶的距離，拓展了銀行的宣傳渠道，增加了銀行的業務范圍，是一種切實有效的業務開展辦法，值得推廣使用。

四、結束語

利率市場化的發展進程中，由于利率管制的開放性，通常會致使利率水平大幅飆升，通過市場資金供求狀況來確定的市場利率，讓銀行的發展受到了巨大的影響，但同時也給銀行的新業務發展提供了契機，銀行可以利用利率市場化的特點，有效創新和開展新業務、延伸工具，以更多的形式和服務吸引客戶，增加客戶群體，為客戶提供全方位服務的同時，也未銀行帶來更多的經濟效益，在市場中穩定快速的發展。

【參考文獻】

[1]鄧偉，付雯雯. 我國商業銀行表外業務及其對傳統業務的影響——15家上市銀行的實證研究[J]. 經濟管理，2014，06：99-107.

[2]李建偉，李樹生. 影子銀行、利率市場化與實體經濟景氣程度——基于SVAR模型的實證研究[J]. 中南財經政法大學學報，2015，03：56-62.

[3]王軼昕，程索奧. 我國商業銀行應對存款利率市場化的理性分析與現實選擇[J]. 西南金融，2015，06：27-32.

[4]孫英雋，楊波. 銀行特征變量對商業銀行風險承擔的影響——基于利率市場化視角[J]. 稅務與經濟，2015，05：20-24.

[5]黃樹青，孫璐璐. 存款利率市場化進程中商業銀行定價策略的動態選擇[J]. 上海金融，2014，05：34-39.