企業應收賬款管理分析

程一帆

摘 要：本文主要對青島海爾（600690）、三一重工（600031）、浙江龍盛（600352）三家企業的應收賬款進行分析，發現有以下問題：應收賬款規模過大；應收賬款周轉率過低；收賬政策不合理等。在此基礎上，本文對三家上市存在的問題給以針對性的改善建議?？傮w而言，上市公司應當建立健全資信評估機制；加強內部控制；改進收賬政策；創新應收賬款管理機制等。本文通過分析三家上市公司的應收賬款，為工業企業、制造行業提供一個參考。

關鍵詞：企業應收賬款；管理；青海海爾；三一重工；浙江龍盛

應收賬款是企業財務運作、資金管理中的重要環節之一。伴隨著我國企業競爭日益激烈，應收賬款管理中存在的問題愈來愈顯著，例如：應收賬款逐年增加且周期過長、壞賬比率高且無法收回等現象，這很容易導致企業資金周轉不足，影響企業的再生產。

企業成本會計相對行政事業、銀行證券、商業服務等行業會計更為繁瑣，因此本文選擇青島海爾、三一重工、浙江龍三家成熟度較高的上市公司為分析對象，考察了企業應收賬款規模，應收賬款周轉率和應收賬款質量改善情況三大指標，分析三家上市公司應收賬款質量，為改善上市公司應收賬款質量提出自己的建議。

一、三家上市公司應收賬款管理分析

本文通過在企業2010年-2012年年報中搜集上市公司發布的上市公司年報，選取3家企業年報中的相關數據，分析三家上市公司應收賬款的質量狀況。

而對于應收賬款項目來說，要分析應收賬款質量的高低就要分析其變現性的強弱。分析應收賬款變現性，可以從以下幾個方面進行：

1.應收賬款規模分析

我們以應收賬款占流動資產、主營業務收入比重來衡量應收賬款規模。從表1可以看出，2010年應收賬款占流動資產的比重中，三一重工所占比重最高為28.03%，并且三年來一直居高不下，說明應收賬款比重較大，公司可用流動資金較少，影響資金周轉。浙江龍盛占比為13.89%，質量一般。比重最小的是青島海爾，占比為9.09%，應收賬款質量較好。

而在應收賬款占主營業務收入的比重中，2010年占比最大的是浙江龍盛，到了2012年占比最大的則是三一重工，可見沒有穩定的現金流公司無法擴展業務，影響可持續發展。青島海爾一致保持著穩定的低占比，從應收賬款規模來看同樣屬于制造業，但其應收賬款質量卻遠遠比另外兩家要好。

2.應收賬款周轉率分析

從下表2可以看出，三家上市公司2010年-2012年應收賬款周轉率的平均數值偏低，青島海爾明顯大于三一重工和浙江龍盛，同時最大值出現在2010年的青島海爾公司，最小值為2012年三一重工的3.56，換言之，即一年以內應收賬款轉化為現金的平均次數是3.56次。說明2012年應收賬款回收速度很慢，應收賬款的平均收賬期為102.528天，意味著該企業要三個月才能收回款項，應收賬款回收率低，壞賬產生的幾率被抬高，應收賬款質量差。

上市公司對銷售資金的管理、拖欠應收賬款的處理不得當，從而導致資金回收情況不好，加快應收賬款回收速度的空間還非常大。

上市公司仍需提高應收賬款的管理，確保質量。

二、企業應收賬款管理存在的問題

前文通過應收賬款規模，應收賬款周轉率，應收賬款收賬政策等指標定量分析了青島海爾，三一重工，浙江龍盛三家上市公司的應收賬款質量，總的來說，三一重工和浙江龍盛應收賬款質量較差。下面將以這三家上市公司為例，全面深刻分析工業企業應收賬款質量低的原因。

1.應收賬款規模過大

青島海爾、三一重工和浙江龍盛都是工業企業，在如今同業間競爭激烈的形勢下，為了提高市場占有率，拓寬市場，在制定信用標準時，忽視應收賬款的回收率和壞賬金額，過分強調企業的銷售額規模。這種做法，使企業的客戶享有信用優惠政策的門檻較低，造成企業應收賬款規模大，企業的資金流通速度慢，導致應收賬款質量低下。

2.應收賬款周轉率過低

應收賬款周轉率持續下降很大程度上是企業內部的問題，例如企業內部控制不嚴謹，缺乏強有力的制度，會計從業人員長期不進行對賬工作，不做壞賬準備，不確定壞賬損失。造成了企業應收賬款大，賬齡老化，企業資金營運水平低下。

3.企業缺乏有效的收賬政策

根據前文了解到，三家公司的收賬政策有待改進，尤其是三一重工和浙江龍盛，賬齡過長，催款部門不積極，催款成本高且達不到預期，各部門沒有責任意識，相互推脫，對應收賬款相關情況的監管力度不及時有效，應收賬款回收率低，導致一些應收賬款不能收回，引起壞賬。

三、提高企業應收賬款管理水平的建議

1.建立健全資信評估機制

三家上市公司應建立健全資信評估機制，規范應收賬款的授權審批程序，具體審批客戶的信用額度、等級和期限。具體而言，企業應設立信用評審部門，對每個銷售級別規定一個賒銷權限，可自行決定的范圍僅限于權限范圍，一旦超過就要報請上一級批準。

2.加強內部控制，有效監管

應收賬款周轉率過低導致的應收帳款質量下降，也與企業內部的出現的一些問題有關，例如某些應收帳款出現異常，從業人員出現重大差錯，因為涉及自身利益或出現亂用職權等情況，使應收賬款無法收回。這也體現企業監管失利，內部審計的作用落不到實處。企業必須加強內部控制，有效監管。還要不斷改內控，提標準，強監督。

3.應收賬款管理的新思路：保理

保理，又稱作“保付代理”。簡單來理解，一方出售自己的收款權（發票）給保理商，從保理商那獲得發票融資，還有壞賬擔保，應收賬款管理等服務。

（1）獲取融資上的好處

企業的正常運行往往會出現資金周轉不足，無法擴大生產等問題，加之賒銷過多，應收賬款過大更會影響企業的高速發展。短期的銀行貸款雖然不錯，但門檻高，審批復雜，而且很多企業處于創業初期是無法獲得穩定的貸款的。保理商的作用就顯得尤為重要了，它主要是通過管理企業的應收帳款，在企業面臨資金周轉問題時預先給付需要的資金，從而支援發展。

（2）完善銷售渠道

保理商的另一個作用就是分擔應收賬款的管理，給企業“解憂”。這里也運用了市場分工的思想，把應收賬款交由保理商管理，同時利用保理商的專業知識與客戶建立聯系，開拓市場，完善銷售渠道。

（3）避免壞賬損失

企業應加大產品創新力度，提高產品的市場競爭力，這樣產品才能受到青睞，獲得更高的市場份額，產品直接現銷，從根源上減少企業的應收賬款數額。對于工業企業制造業來說，為了提高產品的市場份額，必須創新產品，吸引顧客，才能具有相對優勢。

本文主要研究企業應收賬款問題，通過分析青島海爾、三一重工、浙江龍盛三家上市公司應收賬款管理中的現存問題，總結了工業企業應收賬款管理中的問題及成因，進而有針對性的提出對策及建議，一方面從企業內部著手，降低應收帳款規模并加強監管；另一方面，改進收賬政策，加強管理，提高收賬效率。

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