淺談互聯網金融發展的經濟學理論基礎

何佳漪

摘 要：互聯網金融的創新發展不僅產生了一種以互聯網為載體的新金融業態，同時也推動了金融依托互聯網信息技術進行自發的適應與進步，而隨著互聯網技術以及經濟理論的不斷發展，金融產業將迎來更大的產業變革。

關鍵詞：互聯網金融；發展；風險和問題

1互聯網金融的發展

社會經濟發展，是推動社會經濟逐步優化與完善的重要平臺，基于現代計算機基礎上，新型金融形勢逐步完善發展，新型互聯網金融經濟，成為現代社會發展的主要發展動力，利用互聯網，建立社會發展的新經濟渠道，優化現代社會資源結構，促進現代多種資源共享，在傳統經濟發展上，建立新型經濟發展新理念。電子金融的發展開始于20世紀的70年代，之后便在全球范圍內廣泛的傳播開來。在經歷了絕大多數新興行業在初始階段所面臨的質疑之后，電子金融即互聯網金融逐漸的站穩了腳步，并對傳統金融行業發起了沖擊。由于最開始互聯網金融涉及的是傳統金融模式沒有觸碰過的空白領域，并且存在著技術與策略等大量的商業優勢，所以逐漸的搶占了大量的市場份額。

2現代社會金融發展經濟開發與互聯網金融融合

2.1模式化經濟及區域化經濟經濟

模式化經濟主要分為兩個方面，一是“開發商經濟運行體制”；二是“大眾經濟需求方的經濟發展”，其主要說的是，基于現代社會經濟發展的基本理念上，應用互聯網信息網絡平臺，積極現代經濟發展與社會經濟發展的各個方面相互適應，融合新科技、新技術實現需求方和供應方的經濟發展相互融合，推進現代社會資源體系形成新的經濟發展循環體系，同時雙方又在其擁有的經濟發展基礎上，逐步實現企業發展經營創先并自己尋找到了一條全新的發展規律。互聯網金融中的范圍經濟存在著多樣性，例如一些手機軟件中的支付平臺，除了能進行日常消費的支付功能以外，還可以進行話費、水電煤氣、甚至是保險理財等項目的金融支付業務，這些增值業務實現了現代業務開發與服務一體的經濟發展新型管理模式，完善的新型經濟發展服務體系的建立，可以擴展現代經濟發展的資源平臺，提升社會經濟運轉速率，并大大降低了企業開發的經濟成本，為現代社會發展提供了新的經濟發展探索空間。

2.2循環長期發展經濟

循環長期費發展經濟是一種良性循環發展經濟體系，都是利用成本低廉的優勢增加業務種類，進而增加所面對的消費人群，打開市場。不同的是，在長尾經濟中不僅有熱門產品，更有傳統金融模式中無法存活的大量冷門產品，所以，長尾經濟主要是用來說明一些傳統的經濟學中無法解釋的互聯網金融中的現象。

互聯網金融的長尾經濟理論是作為“二八定律”的補充出現的，這個原理是在十九世紀末著名的意大利經濟學家兼社會學家的維弗利度？帕累托提出的，新型循環經濟形式，實現社會經濟發展空構成中，多種社會經濟發展因素可以實現社會資源的綜合分配，合理規劃資源的綜合應用，均衡社會發展的經濟規劃體系，實現現代社會資源的優化配置。

由于在互聯網金融中重要的信息等要素可以隨意的復制使用，且不消耗成本，所以，省下來的成本可以進行優惠等促銷活動，從而吸引更多顧客，占據更大的市場份額。

3互聯網金融發展面臨的風險和問題

3.1競爭性壟斷產生“后遺癥”。

互聯網金融會產生“強者恒強”的競爭性壟斷局面，這意味著大量企業在這個過程中會退出市場，這在金融領域可能產生一些“后遺癥”。目前我國第三方支付機構已基本形成競爭性壟斷局面，除了少數幾家占據大部分市場份額以外，一些支付機構尚未找到清晰的盈利模式，服務同質化嚴重，生存艱難，導致“套碼”等違規現象頻現。相比第三方支付，正在發展初期的P2P網貸平臺則風險更大。目前全國存在數千家P2P平臺，投資人數眾多，一旦數家龍頭企業的網絡效應呈現，其余平臺在退出市場過程中必將再次出現倒閉潮。

3.2客戶資源重構中“存”、“貸”兩端皆有風險。

互聯網金融在資金吸納端，即“存”的一端，主要面向“長尾”人群，此類人群的金融知識、風險意識和承受能力相對缺乏，更容易出現個體非理性和集體非理性，一旦出現風險，涉及人數多，對社會的負外部性大。此類“長尾”人群往往容易被鼓動，成為互聯網金融企業對抗監管的手段之一。在資金使用端，即“貸”端，主要的服務對象是在銀行無法獲得融資的小微企業、個體工商戶。此類用戶本身風險較高，而互聯網金融企業的“大數據”放貸模型并未經歷過一個完整的經濟周期的檢驗，當經濟下行時可能出現模型失效、貸款不良率大幅提高的現象。

3.3運營渠道網絡化與跨界聯合對現有的監管體制構成挑戰。

運營渠道網絡化是互聯網金融重要的商業模式創新之一。它使得業務拓展不再受時空限制，任何產品與服務不再局限于屬地，短時間內就可以向全國乃至全世界推出，這對我國目前以屬地管理為主的金融監管方式提出了挑戰。互聯網金融為了提高客戶粘性、盡快跨越網絡效應“臨界點”而采取的交叉銷售、混業經營等模式，以及為了提升競爭力而進行的跨行業合作，都將成為互聯網金融的新常態，這將挑戰目前以主體監管、機構監管、分業監管為主的金融管理制度。

4結束語

綜上所述，傳統金融在互聯網金融飛速發展的沖擊之下，原有的發展結構和模式都被無情的打亂了，這樣也出現了受眾對于互聯網金融更加青睞的現象。針對這些情況的發生，傳統金融必須要根據當前互聯網金融的發展做出相應的轉變，以期將互聯網金融的先進技術融合在自身的經營模式當中。所以說，傳統金融機構要在互聯網金融的沖擊下保持冷靜，根據自身實際情況做出正確的調整，最終讓傳統金融在新科技的支持下更好的發展。

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