中小企業(yè)融資難題的制約因素及對策探析

劉可心

【摘 要】近些年來，中小企業(yè)的發(fā)展速度一直保持在較高水平，但是在其發(fā)展的過程中融資難度的問題逐漸顯現(xiàn)，這在一定程度上延緩了中小企業(yè)的發(fā)展。本文中，筆者針對當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，分析了制約中小企業(yè)融資的因素，同時(shí)就這些制約因素提出了幾點(diǎn)應(yīng)對策略，希望能夠?yàn)榻窈笙嚓P(guān)內(nèi)容的研究提供一定的參考依據(jù)。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；困境；對策

0 引言

企業(yè)發(fā)展過程中，資金的支持非常重要，離開了資金的支持企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)也將難以正常維持。對于中小企業(yè)而言，雖然近些年來取得了飛速的發(fā)展，但是資金短缺問題一直存在，融資難已經(jīng)成為了制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。在新形勢下，中小企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展，必須重視對融資難問題的研究，采取有效手段解決融資難問題。

1 制約中小企業(yè)融資的因素

在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，融資難的問題一直難以解決，這對中小企業(yè)的發(fā)展造成了嚴(yán)重的阻礙。縱觀當(dāng)前我國中小企業(yè)的融資情況，在融資時(shí)面臨以下幾個方面的問題：

1.1 發(fā)展規(guī)劃的制定不夠科學(xué)

一個企業(yè)，要想取得快速發(fā)展，離不開明確的發(fā)展規(guī)定。中小企業(yè)由于缺乏一定的經(jīng)驗(yàn)，在制定發(fā)展規(guī)劃的時(shí)候，往往表現(xiàn)得比較欠缺，導(dǎo)致金融投資者失去對其投資的興趣。對于絕大部分中小企業(yè)而言，在制定發(fā)展規(guī)劃時(shí)，對于短期效益過分追求，忽視了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，有些時(shí)候金融投資者對項(xiàng)目感興趣，但是中小企業(yè)卻難以提供一份真實(shí)可靠的企業(yè)描述文件，面對這種情況的存在，金融投資者對項(xiàng)目的投資興趣瞬間降低。

1.2 可供抵押的實(shí)物資產(chǎn)不足

中小企業(yè)之所以被稱為“中小”，很大一部分原因在于其規(guī)模，具體表現(xiàn)在企業(yè)員工少、企業(yè)資金少、企業(yè)占地面積小、企業(yè)價(jià)值低、企業(yè)設(shè)備少等方面。由于自身規(guī)模較小的原因，無法形成大量的固定資產(chǎn)，在向金融機(jī)構(gòu)申請貸款時(shí)，很多時(shí)候難以達(dá)到金融機(jī)構(gòu)的實(shí)物抵押標(biāo)準(zhǔn)，特別是很好提供土地和房產(chǎn)抵押，致使在采用抵押資產(chǎn)融資時(shí)無法實(shí)現(xiàn)，而這是當(dāng)前多數(shù)中小企業(yè)普遍存在的一個問題[1]。

1.3 發(fā)展初期的資信度不太高

中小企業(yè)發(fā)展過程中，會因?yàn)閮?nèi)部和外部因素的存在導(dǎo)致發(fā)展受挫，特別是在企業(yè)建立之初，中小企業(yè)在信用上面臨很大的挑戰(zhàn)。中小企業(yè)剛建立時(shí)，一切要素都不完善，如資金不充裕、經(jīng)驗(yàn)不豐富、環(huán)境不熟悉、固定資產(chǎn)少、人員流動大等，這就導(dǎo)致企業(yè)要想形成穩(wěn)定且大量的資金十分困難。因此，在向金融機(jī)構(gòu)申請貸款的時(shí)候，往往會讓金融機(jī)構(gòu)懷疑是否有償還貸款的能力，增加了金融機(jī)構(gòu)的疑慮。

1.4 企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性比較差

目前，在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)之間的競爭越來越大，中小企業(yè)在起步階段要想站穩(wěn)腳跟，必須要有足夠的經(jīng)營策略，同時(shí)還需要足夠的資金支持。但是，在市場環(huán)境的沖擊下，中小企業(yè)的生存往往顯得非常困難。相關(guān)研究數(shù)據(jù)顯示，相比于大型企業(yè)，中小企業(yè)的生存期比較短，平均在三年左右。如此短的生存時(shí)間意味著中小企業(yè)的“違約率”將會很高，這就必然導(dǎo)致在融資的時(shí)候難度大于大型企業(yè)。

2 中小企業(yè)解決融資難的對策

2.1 加快中小企業(yè)的建設(shè)和管理

任何企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)發(fā)展，都必須要從自身著手，加快自身的建設(shè)。中小企業(yè)在發(fā)展過程中，與大型企業(yè)相比，面臨的困難和問題更多，發(fā)展受阻的程度越大，要想解決融資難的問題，一定要根據(jù)自身的實(shí)際情況，解決自身發(fā)展過程中的問題。加快中小企業(yè)的建設(shè)體現(xiàn)在方方面面。首先，改革中小企業(yè)的經(jīng)營機(jī)制，利用最短的時(shí)間建立起適合中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營決策機(jī)制。其次，建立健全財(cái)務(wù)制度，在經(jīng)營決策方面下功夫，不斷提升經(jīng)營決策的透明度和科學(xué)性。再有，加強(qiáng)人才的引進(jìn)，建立符合自身發(fā)展的人才引進(jìn)機(jī)制，通過人才的引進(jìn)改善經(jīng)營現(xiàn)狀。最后，積極向優(yōu)秀大型企業(yè)吸取經(jīng)驗(yàn)，轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y觀念，學(xué)習(xí)優(yōu)秀大型企業(yè)的融資方式，提升融資的成功率。

2.2 積極參加信用保險(xiǎn)和信用擔(dān)保

前文筆者提及到，中小企業(yè)在融資過程中，面臨資信不高的問題，使得金融機(jī)構(gòu)投放資金的時(shí)候存有很大疑問。因此，政府及中小企業(yè)一定要解決好資信度低的問題，改善企業(yè)的融資環(huán)境。第一，政府一定要明確信用管理的協(xié)調(diào)部門，牽頭成立由工商、財(cái)稅、社保銀監(jiān)局等部門參加的專門機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)本地中小企業(yè)信用體系的建設(shè)工作[2]。第二，設(shè)立中小企業(yè)聯(lián)合征信機(jī)構(gòu)，建立企業(yè)信用信息網(wǎng)，向社會公開企業(yè)的信用情況，保證企業(yè)信用的公開透明。第三，完善中小企業(yè)的信用評價(jià)機(jī)制，信用評價(jià)指標(biāo)在制定的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)充分結(jié)合中小企業(yè)的特點(diǎn)及發(fā)展?fàn)顩r，針對性地制定符合中小企業(yè)發(fā)展的信用評價(jià)指標(biāo)。第四，建立咨詢服務(wù)平臺，統(tǒng)一收集信用信息，使得銀行等金融機(jī)構(gòu)能夠更加準(zhǔn)確地掌握中小企業(yè)的真實(shí)情況。

2.3 政府加大中小企業(yè)的扶持力度

在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，政府應(yīng)當(dāng)發(fā)揮出自身的作用，扮演好市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的角色，為中小企業(yè)的融資提供力所能及的幫助。在給予中小企業(yè)融資實(shí)質(zhì)性幫助的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)從財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、設(shè)立風(fēng)向投資基金、貸款援助等方面入手。財(cái)政補(bǔ)貼，政府應(yīng)當(dāng)進(jìn)行新的嘗試，除了向中小企業(yè)科技創(chuàng)新和出口生產(chǎn)提供財(cái)政補(bǔ)貼之外，還需要啟動對中小企業(yè)吸納就業(yè)方面的補(bǔ)貼。稅收優(yōu)惠，給予中小企業(yè)更大的稅收優(yōu)惠政策，為中小企業(yè)的融資提供更大的空間。設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，加大政府風(fēng)險(xiǎn)投資基金規(guī)模的過程中，應(yīng)當(dāng)同中小企業(yè)板塊證券市場統(tǒng)籌來構(gòu)建。貸款援助，政府可以為中小企業(yè)的融資提供擔(dān)保，具體表現(xiàn)為貸款擔(dān)保、貸款貼息、直接優(yōu)惠貸款等。

2.4 發(fā)展多層次、多樣化的資本市場

中小企業(yè)融資過程中，和當(dāng)?shù)刂行〗鹑跈C(jī)構(gòu)有著密不可分的關(guān)系，解決中小企業(yè)融資難的問題，除了上述提及到的幾方面之外，還應(yīng)當(dāng)發(fā)展多層次、多樣化的資本市場，健全中小企業(yè)直接融資體系。這樣一來，市場將會有大量的資本涌入，并且可以在全國范圍內(nèi)合理流動，有利于拓寬中小企業(yè)的融資渠道。此外，改革現(xiàn)有的企業(yè)債券監(jiān)管模式，推行中小企業(yè)債券發(fā)行核準(zhǔn)制，放寬中小企業(yè)債券募集資金的使用限制和上市交易限制，使得中小企業(yè)在融資過程中有更多的自主權(quán)和主動權(quán)。

3 結(jié)語

總而言之，中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中最活躍的部分，中小企業(yè)的發(fā)展，對國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的推動作用。由于中小企業(yè)在發(fā)展的過程中，因?yàn)樽陨韮?nèi)部因素以及外部環(huán)境因素的影響，導(dǎo)致融資渠道受阻，出現(xiàn)融資困難的情況。因此，一定要加快中小企業(yè)的建設(shè)和管理，加大中小企業(yè)的扶持力度，積極參加信用保險(xiǎn)和信用擔(dān)保，發(fā)展多層次、多樣化的資本市場，解決融資難的問題，促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

[1]崔學(xué)軍.中小企業(yè)融資難題的制約因素及對策探析[J].北方經(jīng)貿(mào)，2015，（12）：125-126.

[2]郭小婷.化解中小企業(yè)融資難題的對策探究[J].技術(shù)與市場，2014，（06）：370-371+374.

[責(zé)任編輯：張濤]endprint