TPP模式金融規制對上海自貿區金融發展的影響探究

[摘要]上海自貿區作為我國走向國際金融市場的窗口，在金融服務領域取得了很多顯著的成果，帶動我國經濟金融的發展，但我國金融改創尚處于探索階段，只有很好地借鑒其他先進的、成熟的金融領域發展規則才能避免少走彎路，更好地推動金融創新。對TPP的金融服務領域規則要求的比較借鑒，有助于提高我國經濟的抗風險能力和金融經濟相關政策制度的完善，助力于推動“一帶一路”的建設。

[關鍵詞]金融監管；上海自貿區；TPP；“一帶一路”

[DOI]1013939/jcnkizgsc201723076

2015年10月30日，中國人民銀行、商務部、銀監會、證監會、保監會、外匯局、上海市人民政府經國務院同意聯合發布了《進一步推進中國（上海）自由貿易試驗區金融開放創新試點加快上海國際金融中心建設方案》，該方案共有四十條，被稱為“金改40條”。作為全國金融排頭兵的中國（上海）自貿區金融市場進一步開放，也就意味著金融風險的監管就需要更高的標準，才能達到風險可控，經濟市場穩定。而在國際市場上，《跨太平洋伙伴關系協定》（TPP）在金融服務領域的高標準、高要求也為我國的金融發展帶來了一定的挑戰。

1TPP的美國缺席，不影響TPP模式金融服務發展

美國退出TPP后，東南亞各國希望通過中國或者亞洲其他國家加入，尋求新成員的加入來拯救TPP，各方對中國當局關于TPP的態度非常在意。不過對于中國是否會加入TPP這個問題，我國外交部發言人華春瑩已經在回答記者提問時委婉地表達了中國不會加入TPP，她表示中國將繼續致力于推進亞太地區經濟一體化進程，推進區域全面經濟伙伴協定談判和亞太自由貿易區建設，努力為亞太和全球經濟的發展注入新動力。[1]當前也有很多聲音表示特朗普上任宣布退出TPP也是很多國家預料當中的事情，而且亞洲各個國家對于沒有美國參與的TPP仍然持有積極的態度，倘若各國決心推動沒有美國參與的TPP發展，或者以換湯不換藥的低姿態邀請美國重新加入TPP繼續談判，TPP仍然會成為我國經濟發展所要面臨的重要挑戰。而根據美國方面在1月23日當天簽發的總統令顯示，美國將永遠退出TPP，而要致力于美國本國的國內經濟的發展，將開啟多邊貿易協定取代雙邊貿易協定的新時代。

對于美國推出TPP，很多人表示這是意料之中的事情，美國主流認為在現行的多邊貿易體制當中很多發展中國家從中獲得了很多利益，實現了經濟貿易的快速發展。而對于美國本身來說，并沒有實現加入多邊貿易協議當中應有的利益。故而，美國希望通過制定推動新的協議來維護美國的發展利益，不過這是奧巴馬政府的想法，特朗普政府對TPP并不抱有太多希望，特朗普政府則更多是致力于協調各階層利益，保障國內中產階級利益，從國內出發，立足于美國當下，平衡不同社會階層之間的利益。而且從某種方面來看美國退出TPP也表現出對中國經濟的顧慮。不論這個問題是否合理，但作為全球最大經濟體的美國的確正在“轉向”，經濟全球化進程由此將受到深遠影響。但對于美國退出TPP也不應該有過于樂觀的態度，如何利用好這個契機，發展我國經濟，仍然是個嚴肅的問題。

對于金融服務貿易規則發展的主導權把握，美國一向很重視，在《跨太平洋伙伴關系協定》談判過程在中，曾積極倡導并組織協商談判。雖然美國宣布正式退出TPP，但是并不會放棄對全球經濟的把握。一旦某個大國發起競爭性自由化進程，其他經濟體則會積極跟進，運用同樣的道理，按照利益最大化，損失最小化原則，部署自身的貿易區戰略。[2]況且經過多個國家協商談判的結果并不會就此擱淺，雖然其他成員國也在考慮選擇其他方案進行替換，但是對TPP挽救，其他成員國并未放棄，美國對TPP模式中關于金融規制的推動方向也不會停滯下來。更何況在TPP作為美國重返亞太的戰略工具時，一度導致我國部分周邊國家對我國“離心力”上升，使我國在推動區域經濟一體化和謀求區域合作主導權的環境復雜化，落于“后手”。[3]故而TPP當中金融服務貿易規則代表了金融開放和發展的趨勢，美國以TPP模式推動金融服務貿易開放的方向仍會持續，所以美國的退出并不會阻礙TPP模式的發展趨勢，對此，在推動“一帶一路”戰略上，發展上海自貿區金融的過程中，TPP當中的金融服務規則是不容忽略的。

2立足上海自貿區金融發展，TPP金融服務規則不容忽視

上海自貿區作為四大自貿區金融創新的排頭兵，面對的是國際金融市場，其無論是所涉及的機構、開放程度對其他三大自貿區的金融改制都有積極帶動作用。又鑒于其他三大自貿區多是偏重于區域的金融發展，故而上海自貿區更應該率先改革，在金融領域方面先行先試，更好地帶動三大經濟自貿區，促進全國經濟的良好發展。TPP當中對金融領域的開放程度以及創新水平是有目共睹的，將上海自貿區金融創新的相關制度與之相比較，對我國經濟金融的建設大有裨益。

TPP當中的金融服務領域與以往的《服務貿易總協定》是有很大的不同，不僅突破了原有基礎上的金融附件形式，而且將有關金融的規定的制度單獨羅列出來成為一章，從22個條款的不同方面逐一界定。

21消除“技術壁壘”，鼓勵“國民待遇”

金融信息數據的跨境流動性較大，主要通過信息技術和數字化的互聯網發揮著作用。所謂的金融信息數據的技術壁壘就是通過不兼容、數字網絡不互聯、數字信息不共享等方式設置技術障礙，是目前信息時代制約互聯網金融發展的一大障礙。[4]而TPP將金融信息數據的跨境流動納入了金融服務領域的規定當中，為整個金融服務方面提供了一個指導性的大綱意見。并且在其附件當中，又對每個成員國在金融數據的處理、信息轉移、咨詢等方面分別進行了前瞻性的規定，對各項條款進行細化，要求每一個締約方都應該允許另一締約方向其境內外以電子或其他方式轉移信息，而且也有明文規定要對個人金融數據安全進行保護，以求最大限度地對個人金融信息數據保護以促進金融數據的跨境流動。從各方面可以看出TPP當中對金融機構和個人的規定是在保證各成員國的金融機構擁有自己獨立的關于宏觀方面審慎監督外，旨在消除數據信息流通之間的技術壁壘，以實現成員國之間的信息境內外的流通，促進金融服務的更快發展。endprint

而我國自貿區在簽署的各項協定中雖然就有關電子支付和銀行卡支付服務方面進行了規定，而且也一直保持著WTO當中的相關做法。但大多是對電子商務之類的數據開展的，比如電子簽名、實現信息網絡信息監管技術的共享等方面，而對個人信息的界定、保護等方面雖然早已有涉及，但是相關方面的立法是處于缺位和滯后的，對于互聯網金融的法律監管也是伴隨性的發布出臺的，制度不到位很容易阻礙金融發展的腳步，面對現在高速發展的網絡金融，TPP當中的一些建議還是值得考慮的。在上海自貿區的“金改40條”中也有提到在風險可控的范圍內，在原有的事中事后的對信息管理系統上，建立開放經濟下的金融安全網，以達到在國際金融技術變化當中的可控。

金融的跨境流動的問題當中，一般都會要涉及“國民待遇”的問題。TPP也有在此方面制定了關于成員國在監管金融服務方面的相關規定，旨在鼓勵新金融服務的發展壯大。規定當中提到允許締約方除約定關于國內金融機構在其境內金融服務市場上提供某種新型金融業務外，也應允許其他的締約方的金融機構同樣在其境內可以開展同樣的業務，享受同樣的服務，在金融服務貿易方面享受“非歧視”的國民待遇。而且“金改40條”中新增的負面清單當中有關于對賬戶管理的創新模式的相關規定，除了對人民幣跨境使用有相關規定外，并且在第三十三條當中對金融風險的防范進行了宏觀的規定。這與TPP當中對成員國要求的保留金融監管機構的宏觀審慎監管是有異曲同工之妙的，但是就實際操作而言，我國現有的做法與TPP當中的一些規定和現在國際金融還是有些差距。

這與我國對外國投資者在我國境內的投資要進行嚴格的審查形成了鮮明的對比。雖然上海自貿區對于外國投資者入區已經在努力地建設相關審批制度，但是在制度方面僅僅只是提及假使不同意批準要說明理由此類的簡單說法。嚴重的法律缺位，給投資者其實造成了很大阻礙，雖然TPP當中就此方面提到要參考“國民待遇”，但筆者認為此方法對于大多數國家而言應該是很難達到的，更何況在我國金融改革方面不甚完善的情況下，實則難以接受，但是就TPP當中對“國民待遇”的某些方面還是值得探討的。

22放寬“負面清單”，降低準入限制

對于外國投資者在締約國的金融投資而言，TPP當中不單單列明了簡單的“國民待遇”，同樣采取了“準入前國民待遇”標準。TPP當中對于金融服務領域進行了區分要求。對于以商業存在形式提供的金融服務，采取“準入前國民待遇”，給予另一個締約方以不低于給予本國投資者或金融機構的原則；而對于跨境貿易形式的金融服務，則做出了不低于相似情況下給予本國金融服務提供者待遇的規定。[5]也就是說，締約方之間不得以任何不合理方式向另外一方施加各種限制，阻礙對方的金融投資。涉及所有的保險業務、所有的銀行業務以及其他金融業務，還有更多的和金融性質服務有關的服務，相關的輔助服務。而這些方面還包括了金融投資者的數量、其高管或者董事會成員的身份要求、金融交易資產總額等。

上海自貿區的金融開放原則一直秉承著準入前國民待遇和負面清單的模式，在2015年發布的有關自貿區外商投資者的準入特別管理措施中，以及對于在“金改40條”中第四部分也要求自貿區能夠做到積極對接國際高標準的經貿規則，探索市場準入的“負面清單”。但是相比較TPP當中的規定，我國對境外投資者的態度還是嚴苛的，對非中國金融類企業禁止與其關聯企業分享進出業務，即使采取了負面清單的形式，但是開放程度極為有限，這也反映著我國在金融領域方面的立法是薄弱的，法制健全才能推動經濟的發展。雖然TPP的前途并不明朗，但是就我國現在積極推動“一帶一路”的進程來看，不管是現在進行著的RCEP或者是新型的金融模式出現，TPP模式清晰可見，故而我國立法方面也應該早做準備，才能在國際金融發展的道路上更具有保障。

3建議

很多持有不贊成觀點的人認為若采用TPP當中的相關規定，收益效果緩慢不明朗，但應該看到該協議的前景發展，它是旨在推動服務貿易的自由化，而且在國際諸多的貿易協議當中，很多國家也會選擇有助于自身利益最大化的模式。故而我國應當充分利用借鑒自貿區的優勢，推動創新，努力與國際金融高標準接軌，形成倒逼國內金融改革的形勢。

31完善金融監管模式，保障互聯網金融安全

目前不單單上海自貿區的在金融融資監管方面取得了明顯的效果，另外三大自貿區根據自身的特點也在金融服務監管方面取得了良好的效果，故而在現在國際金融大形勢下應該考慮適當擴大我國試點范圍，讓更多地方區域盡快根據自身條件確立金融發展的監管模式。完善監管模式的前提則是要制定廣而有指導意義的配套法律，“有法可依”永遠是我國法治的要求，金融又是我國經濟發展中的重要部分。所以法律的指導和規制作用才能促使經濟的正確發展，以先瞻性的法律推動經濟，以經濟發展完善法律體制。

支持新型金融同時更應該在良好的金融監管下推動金融信息的共享，建立個人信息保護與保障數據信息流通，區分保護個人信息數據和非個人信息數據，技術革新是必需的，及時的政策法律的監管更是必不可少的。我國在諸如互聯網金融方面的電子支付、個人信息、電子商務方面都沒有及時跟進法律監管，無法更好帶動經濟的發展腳步。

32放寬金融市場標準、推動經濟發展

我國各自貿區自建設以來在諸多方面取得了可觀的成績，國內也在擴大自貿區的范圍，但是與以TPP為代表的新型協議當中，無不在釋放著強烈的革新信號。故而加快推動資本項目可兌換，降低市場準入門檻，放寬實施“國民待遇”和“負面清單”。在資本流動中健全和完善建立相關的法律制度，實現金融投資的多元化等這些措施是亟待一一去嘗試實施的。2016年10月人民幣成功“入籃”，成為SDR當中的一員，長遠而言，這將降低匯兌成本和利率，加速人民幣的流動性，拓寬我國自貿區金融發展的道路，也為實體經濟帶來更多的機會，及早適當借鑒高標準的法律監管標準，帶動經濟發展，彌補我國金融業務經驗的不足。

4結論

對比借鑒TPP當中的金融服務規制，與當下的RCEP并不沖突，自貿區是我國經濟先行先試的區塊，應努力提升金融宏觀審慎監管能力，提升抗風險能力，擴大業務范圍，穩步前進。利用好上海自貿區的優勢，帶動國內金融改制，制定位階高效力強的法律，為我國金融發展更好地在國際市場上競爭，推動“一帶一路”的發展，在國際市場上掌握更多的話語權。

參考文獻：

[1] 中國外資編輯部TPP已成爛尾樓，中國還要加入嗎[J].中國外資，2017（5）

[2] 唐國強，王震宇亞太區域經濟一體化的演變、路徑及展望[J].國際問題研究，2014（1）

[3] 畢吉耀，張哲人正本清源 對美國退出TPP保持冷靜客觀[J].中國經貿導刊，2017（3）

[4] 劉佳：TPP視域下中國自貿區金融服務開放與創新研究[J].山東理工大學學報：社會科學版，2017（1）

[5] 曾輝，張薇薇TPP金融服務貿易條款解析及評價[J].黑龍江金融，2017（1）

[作者簡介]張寧萍（1991—），女，回族，河南周口人，法律碩士，華僑大學法學院。研究方向：國際法，國際經濟法。endprint