模糊評價法下物流金融風險探究

黃帥克

[摘 要]隨著時代向前發展，我國經濟社會也在快速發展，我國的物流金融領域也取得了一定的發展成果，同時，人們對風流金融風險提出了更高的要求，但是，在模糊評價法下，物流金融風險相關的研究與論述較少，無法為相關工作的展開提供有價值的參考，一定程度上，限制了我國的物流事業發展。鑒于此，文章對模糊評價法下物流金融風險展開研究，以期可以為行業內相關的金融機構，以及對應的供應鏈企業，還有第三方物流企業三者之間的合作，提供幫助。

[關鍵詞]經濟社會；物流金融；模糊評價法；風險研究

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.24.058

近年來，物流行業取得了良好的發展，其中金融對物流的發展提供了必要的幫助與支持。但是，現階段，我國金融服務與物流兩者之間的契合程度較低，在發展過程中的合作存在一定的局限性，一定程度上制約了我國物流行業的快速發展。鑒于此，筆者根據自己的觀察、調研、分析、研究，圍繞模糊評價法下金融風險探究的相關內容展開分析與論述。

1 物流金融業務與物流金融風險

1.1 物流金融業務

物流金融業務本質上是指物流行業運營和發展過程中，物流企業使用、開發金融產品，保證物流企業的資金的充足，實現資金的有效運用。具體包括物流發展過程中的存款、信托、租賃、保險、貸款等，還包括與金融機構之間的各項業務資金，以及物流企業的中間業務等。

物流金融是滿足物流企業的資金需求，為其提供結算、保險等服務，是物流行業發展的產物。物流主要涉及的主體包括三個：第一個是物流企業；第二個是金融機構；第三個是客戶。物流企業與金融機構的合作，是為滿足物流企業對運轉資金的需求，物流金融業務的發展，對三方主體而言都是必不可少的。物流與金融的結合，可以加快商品的流通，為流通體制改革提供保證。目前，物流金融業務，已經成為各大銀行的主要業務之一，其作用也在慢慢彰顯。

物流金融可以提高物流企業的實力，提高業務能力，增加企業的經濟效益，提高資本的利用率。物流金融一方面可以增加金融機構的貸款規模，一定程度上可以降低信貸的風險；另一方面，可以幫助金融機構更好地管理CRM客戶，提高金融機構企業理財等項目的服務質量，還有助于處置不良資產。

1.2 物流金融業務風險

1.2.1 風險和風險種類

物流金融業務風險的定義可以分為以下兩種：第一種是狹義風險，重點強調風險表現的不確定性，此種定義僅看到風險中可能存在的損失，而沒有看到從風險中可能得到的經濟效益；第二種定義是廣義的定義，著重闡述風險表現為損失的不確定性，其本質上認為，風險帶來的影響當中，可能帶來一定的經濟損失，同時，也可能帶來經濟效益，還有一種可能就是沒有損失也沒有效益，金融風險屬于第二種廣義的風險。一般情況下，風險和收益兩者之間是正比例的關系，因此，思想積極、敢于冒險的投資者會選擇風險大，但是效益回報率高的項目，而穩健型的投資者，則將風險放在重要位置，側重選擇效益小，同時風險也小的項目。

1.2.2 物流業務風險

“物流金融”屬于新興概念，目前還沒有精準的定義。從現有的研究成果分析，可以從兩個角度對物流金融進行闡述：一個角度是廣義的物流金融，是SCM過程中，開發和使用金融產品，實現高效管理，并保證物流資金的運動，最終實現物流、信息、資金以及商品的統一發展，提升融資效率；另一個角度是狹義的物流金融，在SCM過程中，金融業務機構為自己的客戶提供金融產品支持，幫助用戶完成資金結算，實現客戶的融資需求。[1]

2 模糊評價法下物流金融風險評價體系的建立

2.1 模糊綜合評價法

我們要了解模糊綜合評價法，此評價法立足于模糊數學理論，使用此方法，可以根據模糊數學中的理論，主要是隸屬度理論，將定性評價轉化為具體的定量評價，其優勢在于使用此方法，可以對由于多種因素影響和制約，難以進行評價的事物，從整體上對其做出一個相對公平、合理的評價。尤其適用于物流金融風險評價。[2]

模糊層次分析法，是建立在模糊數學基礎上，并結合層次分析法，最終產生的評價方法。因而，模糊綜合評價，利用模糊數學中的相關理論，對難以界定、無法具體量化的指標進行定量化，然后對事物和對象展開評價。而對物流金融風險進行評價，其重點和難點就在于其中涉及許多無法量化的概念和數據。所以，在對其進行綜合評價時，可以使用模糊綜合評價的方法，但是在影響因素的比重設置中，需要非常專業的人士進行，具有缺陷性。所以，筆者更加傾向通過層次分析法對相關指標權重進行確定，以此保證權重設置的合理性和準確性，保證結果的客觀性。[3]

2.2 物流金融項目模糊綜合評價體系

通過層次分析法，筆者建立的物流金融項目模糊綜合評價體系共分為三個層次：第一個層次僅包括一項內容，即“物流金融項目模糊綜合評價體系”；第一個層次則可以下分第二個層次，具體包括六個一級指標；第三個層次則包括十八個二級指標。

2.2.1 行業和環境風險

第二層次的第一個指標，這是系統的自帶風險，在第三層次下的影響因素包括三個二級指標，第一個二級指標是物流行業內，金融產品的銷售增長情況，第二個二級指標是國家物流金融的政策的穩定性，第三個二級指標是國際經濟總體發展態勢對物流金融的影響力。

2.2.2 物流企業風險

第二層次的第二個指標，第三層次的影響因素包括三個二級指標，第一個二級指標是物流企業自身的經濟狀況，第二個二級指標是物流企業的硬件基礎設施綜合實力，第三個二級指標是物流企業的信息化程度。[4]

2.2.3 中小企業信用風險

第二層次的第三個指標，對應的第三層的影響因素包括三個二級指標，第一個是中小企業的盈利能力，第二個是中小企業自身的運營能力，第三個是中小企業的發展能力。

2.2.4 監管風險

第二層的第四個指標，在第三層次中，其風險影響因素包括三個二級指標，第一個是物流企業監管信息系統自身的現代化程度，第二個是物流企業在運營過程中，保護質押物的能力，第三個是物流企業保證庫存安全的能力。[5]

2.2.5 質押物風險

第二層的第五個指標，在第三層次中，包括四個二級指標，首先要了解質押物風險，即受多種原因影響，質押物無法在規定時間內以規定價格變賣的風險，以此，四個二級指標分別是質押物的質量，以及市場價格的穩定程度，還有質押物的合法性，最為重要的是質押物轉化為資金的能力。

2.2.6 履約風險

第二層的第六個指標，在物流金融業務發展過程中，大量的合同提款均存在漏洞，必然會影響合同的有效性，阻礙合同的執行。因此，在第三層次中包括兩個二級指標，第一個就是合同的有效性，第二個是質押物所有權的明確程度。[6]

3 結 論

綜上所述，想要降低物流金融風險，就要充分了解影響物流金融風險的因素，確定風險因素的比重，然后利用模糊評價法，對金融業務風險進行分析，如此，才能最大限度地實現和滿足物流企業、金融機構還有客戶三方主體的利益，促進物流行業的發展。

參考文獻：

[1]沈天苗，朱智洺，何冰雁.模糊綜合評價法下銀行物流金融項目風險評估[J].項目管理技術，2014（10）：68-72.

[2]張修志.物流金融業務風險評估體系及模糊綜合評價[J].物流科技，2010（1）：132-134.

[3]李艷玲，徐琪.基于模糊群決策的物流金融業務風險評價研究[J].物流工程與管理，2009（9）：1-3.

[4]陳威葳.遼陽市郵儲銀行供應鏈金融業務構建與風險控制研究[D].長春：吉林大學，2016.

[5]毛哲煒.拓寬融資渠道，發揮物流金融在經濟發展中的作用[J].時代金融，2012（24）：207-208.

[6]王翔.存貨質押融資模式下中小企業信用風險評價研究[D].貴陽：貴州財經大學，2014.endprint