海水養(yǎng)殖業(yè)上市公司存貨管理問題研究

王亞冬+魏芳+單文玥

[摘 要]由于海水養(yǎng)殖業(yè)的存貨主要為生物資產(chǎn)，其所具備的生物特性對存貨管理的影響始終是行業(yè)的共性問題，因此，加強對該類存貨的管理在有利于提高公司經(jīng)濟效益的同時，也將推動海水養(yǎng)殖業(yè)的良性發(fā)展。故文章通過對2014年爆發(fā)的獐子島“冷水團”事件進行分析，力圖剖析整個海水養(yǎng)殖行業(yè)存貨管理存在的問題，并針對問題提出合理的管理措施及建議，為規(guī)范海水養(yǎng)殖業(yè)的存貨管理提供借鑒。

[關(guān)鍵詞]存貨管理；生物資產(chǎn)；海水養(yǎng)殖業(yè)

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.24.243

1 引 言

海水養(yǎng)殖業(yè)上市公司的存貨管理一直是學(xué)者以及公司管理層關(guān)注的一項特殊問題。由于公司存貨的主要構(gòu)成項目是生物資產(chǎn)，具有生物轉(zhuǎn)化性、生長周期性以及未來經(jīng)濟利益不確定性等特點，給海水養(yǎng)殖業(yè)上市公司的存貨管理帶來諸如存貨周轉(zhuǎn)率低、占用資金比例較大、資金成本上升等困難，因此，一般性公司的存貨管理方法對于該類存貨的適用度較低。那么，如何改進現(xiàn)有的或者創(chuàng)新出更適合海水養(yǎng)殖行業(yè)的存貨管理方法對于加強存貨管理、實現(xiàn)公司經(jīng)濟利益的穩(wěn)定提高，乃至推動行業(yè)的未來發(fā)展有著重要意義。

2 “冷水團”事件概述

獐子島集團股份有限公司（ZONECO）于1958年創(chuàng)立，歷經(jīng)半個世紀的發(fā)展，現(xiàn)已發(fā)展成以海水增養(yǎng)殖、海洋食品為主業(yè)，集冷鏈物流、海洋休閑等相關(guān)產(chǎn)業(yè)為一體的綜合型海洋公司，成為中國農(nóng)業(yè)的領(lǐng)軍公司。然而，2014年10月14日獐子島公司突然宣布停牌，并于10月30日晚發(fā)布公告稱于2011年、2012年投產(chǎn)且即將收獲的100多萬畝蝦夷扇貝由于受北黃海異常冷水團的影響，幾近絕收，公司決定放棄對該部分海域成本價值7.35億元的蝦夷扇貝進行捕撈，并作核銷處理，同時對43.02萬畝賬面價值達3億余元的蝦夷扇貝計提2.83億元的跌價準備。受此影響，獐子島公司2014年前兩季度的凈利潤也由盈利4757.66萬元驟然轉(zhuǎn)折為巨虧8.12億元，營業(yè)利潤同比下滑1606.79%，一時間社會輿論嘩然，公司股價暴跌，行業(yè)整體發(fā)展在一定程度上受到阻礙。

3 獐子島公司存貨管理問題分析

3.1 存貨長期“積壓”

通過對我國4家海水養(yǎng)殖業(yè)上市公司（獐子島、東方海洋、好當家、大湖股份）存貨相關(guān)數(shù)據(jù)的搜集，發(fā)現(xiàn)獐子島公司的存貨比重始終高于其他三家，尤其在2014年“冷水團”事件爆發(fā)的前三年，該比例基本在50%左右，近乎一倍地高于其他幾家的存貨比例（如下圖所示）。盡管2014年的“冷水團”事件導(dǎo)致獐子島公司存貨的賬面價值減少近10億元，其比例也依舊在30%左右，可見，獐子島的存貨比重在行業(yè)內(nèi)屬于畸高水平，這也毫無疑問地為2014年存貨的“冷水團”事件的巨額損失埋下了伏筆。

針對獐子島公司存貨“居高不下”的現(xiàn)象，本文從存貨的初始價值計量提出疑問。獐子島公司采用歷史成本法進行計量，在此以公司的主要產(chǎn)品——蝦夷扇貝為例，其成本構(gòu)成主要為種苗費、海域使用金、資本化利息等，其中，種苗費占有較大比例，約為83.36%；其次是海域使用金和資本化利息，分別為7.23%和6.03%；其他項目比例相對較小。因此，種苗費、海域使用金與資本化利息是存貨初始計量的關(guān)鍵。根據(jù)數(shù)據(jù)調(diào)查，獐子島公司每年蝦夷扇貝的種苗約有90%外購而來，其余為公司自養(yǎng)，且獐子島公司曾在 2012 年被查證種苗采購過程中存在嚴重受賄現(xiàn)象，由此，蝦夷扇貝成本中種苗費的真正金額受到一定質(zhì)疑。其次，自2008年至2014年9月末，計入蝦夷扇貝成本的資本化利息金額從372.19萬元飛升至11364.08萬元，六年的時間增長近三十倍，因此，其高額的利息費用也讓存貨價值更顯可疑。

3.2 風險監(jiān)測機制存在漏洞

獐子島公司2012年曾明確說明，公司會每月定期對種苗的生長情況進行調(diào)查，在不同的底播區(qū)域進行定點跟蹤。然而在“冷水團”事件發(fā)生后，中科院海洋研究所指出在 2014 年6～8月，獐子島公司的西部海域底層水溫波動幅度明顯高于歷年平均水平，且日變化頻繁對海水養(yǎng)殖類生物的生長、存活產(chǎn)生較大影響，而獐子島公司始終沒有采取任何舉動，直到10月例行抽查時才發(fā)現(xiàn)問題。除此之外，獐子島公司曾在2012年和2013年年報中特別強調(diào)“公司已在海域范圍內(nèi)構(gòu)建了北黃海冷水團監(jiān)測潛標網(wǎng)，對底層水溫變化實施24小時不間斷監(jiān)測”，也就是說，一旦養(yǎng)殖區(qū)域海水溫度發(fā)生了明顯變化，公司監(jiān)測部門會及時發(fā)現(xiàn)并采取危機反應(yīng)措施。但實際情況卻是，在這種雙重監(jiān)控下，獐子島公司在“冷水團”事件的前、中、后時期均沒有任何動作，足以體現(xiàn)出公司的風險監(jiān)測制度存在較大隱患。雖然獐子島公司將“冷水團”事件歸因為天災(zāi)，但從上述公司監(jiān)測行為的跡象發(fā)現(xiàn)，公司在風險監(jiān)測環(huán)節(jié)存在嚴重漏洞，所制定的各項管理機制也是形同虛設(shè)，最終導(dǎo)致公司損失慘重。

3.3 控制活動不嚴格

盡管獐子島公司成立了獨立的種苗基地，但由于目前尚未形成完全閉環(huán)的產(chǎn)業(yè)鏈，仍有絕大部分種苗需要通過外部采購來滿足每年的養(yǎng)殖數(shù)量需求。而早在2012年，曾有人舉報獐子島公司存在崗位職責未完全分離、存貨管理混亂、種苗質(zhì)量差等狀況，甚至有業(yè)務(wù)人員與個體苗戶相互勾結(jié)，在貝苗里摻砂使得實購數(shù)少于上報數(shù)。若從時間上推算，蝦夷扇貝的生長周期通常為三年，那么2014年“冷水團”事件所損失的則恰是2011年和2012年采購而來的種苗。除此之外，在2016年年初有2000人實名舉報稱獐子島公司的航海記錄遭到人為篡改，使采捕抽測的真實情況有待查證。

通過相關(guān)報道及調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，在存貨控制活動方面存在以下兩點問題：其一，缺少第三方的監(jiān)督。當年種苗采購的業(yè)務(wù)負責人是公司董事長的弟弟吳厚記，并常年有一名固定人員跟隨負責記錄采購情況。由此可見，采購負責人與記錄人員雖非同一人，但實質(zhì)上仍以采購負責人為主。另外，在公司種苗“采購—驗收—投產(chǎn)—采捕”過程中，一切僅由公司內(nèi)部人員進行現(xiàn)場監(jiān)督，事后也并無錄像留存，如此一來，所采購的種苗真實情況與定期抽測的結(jié)果都存在一定質(zhì)疑。其二，種苗在被運至公司養(yǎng)殖區(qū)域海岸時，由于公司始終沒有制定科學(xué)統(tǒng)一的驗收標準，也沒有采用科學(xué)技術(shù)手段對種苗的質(zhì)量進行嚴格分析，因此，公司采購而來的種苗是否合格主要通過驗收人員的工作經(jīng)驗做出判斷，而驗收人員僅以種苗見光時的應(yīng)激反應(yīng)來判斷其存活狀況，加之驗收人員之間的經(jīng)驗差異，使得種苗的質(zhì)量在投放時就難以得到保障。endprint

4 結(jié)論及建議

4.1 保證存貨價值的真實性

鑒于以上分析，為保證公司存貨初始計量的準確性，公司可采用交叉復(fù)核等控制制度，將種苗費按照規(guī)定計入存貨的初始成本。對于外購種苗，應(yīng)嚴格核查相關(guān)發(fā)票及憑證，并據(jù)以將可直接歸屬于購買支出的按照會計準則的規(guī)定將其作為存貨的初始入賬價值。對于自行繁殖或養(yǎng)殖的種苗，成本可信度更低，公司應(yīng)制定科學(xué)嚴謹?shù)某杀竞怂懔鞒蹋瑢⒊杀具M行嚴格的歸集與分配，做好自產(chǎn)種苗的成本核算工作。最后，對于利息支出，公司應(yīng)遵循會計準則中費用化支出與資本化支出相分離的原則，確保計入成本部分的利息符合資本化條件，避免將費用化利息錯誤計入。

4.2 完善風險監(jiān)測機制

獐子島公司看似健全的風險防控體系在“冷水團”事件中不堪一擊，顯然該風險監(jiān)測機制不夠完善。而我國的海水養(yǎng)殖業(yè)上市公司仍處于發(fā)展階段，基于此，建議引進國外先進技術(shù)，如挪威與愛爾蘭的“深海網(wǎng)箱”監(jiān)控系統(tǒng)，該系統(tǒng)在水溫、水質(zhì)等方面對海洋領(lǐng)域進行全方位交叉式的監(jiān)控，保證了在發(fā)生不確定性風險時能夠及時應(yīng)對，將風險控制在接受范圍之內(nèi)。由于風險防范需要及時獲取各方面的信息和具體執(zhí)行情況，因此，要確保相關(guān)部門之間信息傳遞的有效性，使獐子島公司未來的持續(xù)經(jīng)營得到保證。就海水養(yǎng)殖業(yè)的上市公司來說，也可以加大對海洋生態(tài)環(huán)境風險防控體系的投資力度，如聘任專業(yè)機構(gòu)中對海洋生物有所研究的專業(yè)人員來任職，或與專業(yè)研究機構(gòu)合作，進行生物資產(chǎn)生長狀況以及海洋風險監(jiān)測的相關(guān)研究，預(yù)先制定多元化的風險措施。

4.3 加強內(nèi)部監(jiān)管

針對獐子島公司控制活動所存在的問題，首先，要加強監(jiān)管的力度，對種苗的一系列環(huán)節(jié)進行嚴格的控制，公司可邀請外部第三方機構(gòu)參與控制活動，并進行全程錄像。其次，海水養(yǎng)殖的復(fù)雜性對公司實施內(nèi)部監(jiān)管產(chǎn)生較大難度，建議激勵內(nèi)部人員舉報違法違規(guī)行為，如此可防止公司內(nèi)部家族高管利用自己的權(quán)力操縱存貨盈余、盤點、交易等不正當事項的發(fā)生。最后，要注重培養(yǎng)管理層的責任意識以及財務(wù)人員的個人素質(zhì)，加強人員管理和政策實施力度，建設(shè)良好的公司文化。在管理層方面需要保證公司管理層具備極強的責任意識，不做損害公眾利益的事，才能從根本上解決上下層管理問題；也可以建立職權(quán)分離制度，減少工作差錯和違規(guī)行為。另外，在驗收活動中，建議公司通過咨詢專業(yè)機構(gòu)制定科學(xué)的種苗驗收標準，同時，引進專業(yè)技術(shù)手段對種苗做出精準的質(zhì)量分析，以保證種苗在投產(chǎn)初時的質(zhì)量。

5 結(jié) 論

“冷水團”事件暴露出的是整個行業(yè)由于其存貨的特質(zhì)性所面臨的共性問題，希望通過本文圍繞獐子島事件的成因所進行的分析，為海水養(yǎng)殖業(yè)提供恰當?shù)摹⑵鹾系拇尕浌芾斫ㄗh，以期改善當前的存貨管理程序，促進水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的健康快速發(fā)展。

參考文獻：

[1]柴芳云，陳燕麗.風險管理視角下的農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制研究——以獐子島為例[J].會計之友，2016（12）.

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