基于金融創(chuàng)新的勞動價值論分析

鄭舒心+周驍

【摘要】金融危機(jī)的爆發(fā)，經(jīng)濟(jì)不斷的貨幣化、虛擬化，使得金融創(chuàng)新映入眼簾，金融創(chuàng)新給社會、經(jīng)濟(jì)市場帶來的影響是正是負(fù)，都只能由時間來證明。本文從金融創(chuàng)新出發(fā)，引入《資本論》中的勞動價值論觀念，著重從資本價值增值分析金融創(chuàng)新，也提出了金融創(chuàng)新的不足以及需要改進(jìn)的方面，以實現(xiàn)金融市場的健康發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新 勞動價值論 價值增值

一、金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新可以從三個層面來理解。從宏觀層面來說，金融創(chuàng)新和整個金融業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)，金融業(yè)上的每一個突破都可以看做是金融創(chuàng)新，涉及金融市場、產(chǎn)品、工具、管理、體系等方方面面，所跨時間長范圍廣。從微觀層面來看，金融創(chuàng)新涉及到信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換、貨幣利率互換、股權(quán)證券等新興金融工具的創(chuàng)新，金融工具的多樣化，給投資者帶來眾多選擇，覆蓋面更加廣泛。中觀層面來看，金融創(chuàng)新是政府或金融機(jī)構(gòu)改變其金融中介功能，為了金融體系能夠更好的適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與變化，從而實現(xiàn)金融技術(shù)、產(chǎn)品和制度的創(chuàng)新。金融行業(yè)并不能直接生產(chǎn)價值，是通過將市場上分散的融資投資行為集中起來。

金融資本是從實際資本分離出來，逐步虛擬化而壯大起來。從最原始的物物交換到物品與金屬貨幣的交換，金屬貨幣作為一般等價物承擔(dān)著重要的媒介作用，彼此的交換是包含著無差別人類勞動，而且是即期交換，不存在違約失約的情況。由于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金屬貨幣難以保存、攜帶不便的劣性也日益顯現(xiàn)，這時，紙幣作為單純的價值符號開始出現(xiàn)，加快了貨幣的流通速度和流通數(shù)量，由國家銀行發(fā)行的貨幣，也不會存在信用方面的問題。紙幣取代金屬貨幣成為日常經(jīng)濟(jì)生活最基本的手段。紙幣的產(chǎn)生為虛擬經(jīng)濟(jì)奠定了基礎(chǔ)，也使得信用制度開始萌芽。信用制度由最初單一的商人間的預(yù)付行為演變成商業(yè)票據(jù)、匯票等多種形式，由于交換不再是即期性，流通中變衍生出了虛擬資本。而這些虛擬資本的產(chǎn)生與金融創(chuàng)新是密不可分的。銀行通過發(fā)行證券獲得流動資金，證券公司通過企業(yè)上市發(fā)行股票獲取資金，股民不斷買入賣出股票這一虛擬資產(chǎn)，使得虛擬資產(chǎn)流動于市場，活躍于市場。資本的虛擬化離不開金融創(chuàng)和金融行業(yè)的快速發(fā)展，金融業(yè)本身其特殊性在于不參與社會的平均分配，利潤不來源于基本的買賣關(guān)系，不受市場供求的影響，只為追求其超額利潤和不斷膨脹的貨幣資本。金融機(jī)構(gòu)作為其貨幣的媒介，在于分配資本的使用，即是否能合理的分配資本。金融機(jī)構(gòu)通過對生產(chǎn)實業(yè)部分直接投資可以帶來價值增值，銀行降低利潤可以迫使市場資金的滾動，間接帶來價值增值。

二、勞動價值論

馬克思的勞動價值論，顧名思義就是勞動決定價值。但是能夠決定價值的何種勞動卻是學(xué)者們爭議的焦點，有學(xué)者認(rèn)為，馬克思的勞動價值學(xué)說中商品的價值是由人類無差別的簡單勞動構(gòu)成，因此債務(wù)憑證等金融資產(chǎn)不屬于人類勞動，從而不能創(chuàng)造價值；但現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)社會中，金融資產(chǎn)卻創(chuàng)造了大量的財產(chǎn)、就業(yè)率等，這種說法與現(xiàn)實社會有差距，價值所展現(xiàn)的現(xiàn)象與勞動并沒有直接相關(guān)，有些現(xiàn)象是馬克思已經(jīng)提及到的，還有一些現(xiàn)象是馬克思并未提及的，比如由于科技創(chuàng)新到來的技術(shù)進(jìn)步時代和大數(shù)據(jù)時代，導(dǎo)致機(jī)器勞動高速創(chuàng)造價值；商品的價值量由社會必要勞動時間決定，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變動導(dǎo)致價值量的增加，勞動力和人口并沒有相應(yīng)增加；震動中的股市樓市價格跟無差別的人類勞動并無關(guān)系，其價值卻在劇烈變動。說明勞動價值論與現(xiàn)實中存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象有所矛盾，把價值當(dāng)做物對待，是一種典型的商品拜物教和價值拜物教。勞動在特點定生產(chǎn)環(huán)境下本身就是一種被稱為價值的物。在商品經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，勞動可以取得價值物的屬性但無法取得價值物的外觀，只能通過價值形式來表現(xiàn)，貨幣就是一般價值形式。貨幣既可以作為商品存在又可以作為勞動的產(chǎn)物，價格形式的變動并不是直接而是相對于價值的變動進(jìn)而是勞動的變動而變動。馬克思《資本論》中從商品價格入手，再討論價值、使用價值、交換價值這個固有的屬性到貨幣表現(xiàn)等。一個物的有用性程度決定使用價值的程度，但僅從有用性并不能很好的表達(dá)出所耗費(fèi)或需要的勞動。抽離出相對的物提出交換價值概念，但現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)中如果價格不再單單只是勞動，不單單只能用價格解釋。

三、基于勞動價值論的金融創(chuàng)新分析

金融機(jī)構(gòu)帶來的價值和價值增值可以從資本積累入手，我們可以從資本論中得知，資本積累來源于實體經(jīng)濟(jì)和企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)，但若是虛擬資本如股票證券，他們的價格并不

僅由其自身價值決定，價格波動也取決于眾多的因素，但股票證券也確實創(chuàng)造了無限的價值增值。如果我們僅從資本與實體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系來看的話，其無差別的人類勞動創(chuàng)造的價值增值是無可厚非的，但脫離實體經(jīng)濟(jì)的虛擬資本也可創(chuàng)造資本積累，只是手段方式不同罷了。具體來說，債券作為債務(wù)憑證，是銀行、政府、企業(yè)籌集資金的一種方式，通過發(fā)行債券既可以降低成本也可以把資金用于部門的再生產(chǎn)，適當(dāng)規(guī)避市場風(fēng)險。股票是公司上市后進(jìn)行股權(quán)分配與籌資而發(fā)行股票，股價可以反應(yīng)出上市公司的實際經(jīng)營狀況，股票市場上存在泡沫，散戶隨莊投資，股市每日行情波動。期貨期權(quán)由于期貨很好的規(guī)避了風(fēng)險，減少了損失。這些虛擬資本也一定程度的脫離了實體，并創(chuàng)造出多于實體生產(chǎn)的價值增值。

金融創(chuàng)新帶來的價值增值無可厚非，金融漏洞、金融泡沫等也不可忽視，對金融創(chuàng)新的監(jiān)管更是馬虎不得。我國金融市場高速發(fā)展，法律制度的制定必須跟得上發(fā)展的步伐，不能讓居心叵測之人擦著法律的間隙作出不利于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的行為。政府應(yīng)該合理的制度監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，具體針對不同行業(yè)不同領(lǐng)域的不同情況，不能一味的打壓新型金融產(chǎn)品，要充分考慮市場的需求，發(fā)揮好“看不見的手”的職責(zé)，保持市場自身的競爭力。

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作者簡介：鄭舒心（1993-），女，漢，重慶人，碩士在讀，云南師范大學(xué)，研究方向：政治經(jīng)濟(jì)學(xué)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)；周驍（1990-），通訊作者，男，漢，江蘇宜興人，碩士在讀，云南師范大學(xué)，研究方向：國際經(jīng)濟(jì)學(xué)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。endprint