互聯網消費金融背景下針對螞蟻花唄可持續發展的建議

【摘要】近年來，伴隨著利好政策的不斷出臺以及互聯網技術的快速發展，為我國互聯網消費金融整體規模持續擴張創造了更多的有利條件，我國互聯網消費金融進入了爆發式增長階段。在此背景下，將螞蟻花唄進行SWOT分析，提出螞蟻花唄可持續發展的建議。

【關鍵詞】互聯網消費金融 SWOT分析 螞蟻花唄

一、互聯網消費金融

（一）互聯網消費金融的涵義

消費金融（Consumer Finance），指的是從消費的主體出發，向消費者提供消費貸款或者其他的金融服務，使得消費者本人或者其家庭消費最終商品和服務的需求得到滿足。

互聯網消費金融（Internet consumer finance）是一種將消費金融和互聯網相互結合的創新型的為消費者提供的金融服務。伴隨著信息通訊技術以及互聯網技術的快速發展，互聯網消費金融使得以往的傳統消費金融各項活動的鏈接更加信息化和網絡化，并且降低了客戶和各種金融機構之間發生的信息不對稱問題，進一步使得公眾獲取金融服務更加便捷化、消費金融的進展過程明顯加速。[1]

（二）互聯網消費金融的類別

1.銀行服務模式。該平臺服務最為簡單，首先消費者向銀行申請一定額度的消費貸款，當銀行將該消費者所提供的各種數據資料審核通過后，銀行將向消費者發放所需的消費貸款，最后消費者將該筆款項在線上線下購買所需的商品或者服務。由于當前的在銀行所有的個人貸款業務中個人消費借貸的比重較低，所以銀行在推進傳統的消費借貸的時候，為了擴展自身網上的新交易場景，也會不斷地布局其網絡消費的交易產業鏈，力圖彌補自身在這方面與如京東、阿里巴巴等電商企業的差距。如2014年工行在其線上商城“融e購”推出的線上信貸產品“逸貸”。

2.電子商務交易服務模式。電商平臺是當前互聯網消費金融最重要的供給者、其細分市場上最有利的競爭者，憑借自己的線上供應交易平臺，為消費者提供入駐商家和自營的商品，長期運作經營后，獲取消費者交易信息、消費偏好等數據，為他們提供不同額度現金形式的小額消費貸款和沒有現金形式的分期購物服務。消費者用這筆由第三方或小額擔保公司先行墊付的資金，在規定期內還款和繳納相應手續費。

3.消費金融公司服務模式。消費金融公司指的是不以吸取大眾存款為目的，以自有資金并基于分散、小額的原則，向居民個人提供用于一般用途和個人耐用品目的的消費貸款的依附于銀行或工商企業的非銀行性金融機構。其服務模式會向消費者發放不需擔保抵押、單筆授額度較小的消費貸款和分期購物服務，彌補銀行在這方面的不足，如2015年以重慶百貨為背景建立的馬上消費金融公司。

4.分期購物平臺服務模式。分期購物平臺將理財端和資產端互通成企業鏈閉環、用電子商務交易數據將風險控制和授信額度控制在可行范圍，與線下購物中心或線上購物網站合作，以大學生為主要對象，提供授信額度更大、更快捷的消費貸款或分期購物服務。該平臺能向消費者供給其合作商家或自銷的產品，也能幫他們支付其他消費平臺的開銷，如2013年8月成立并成為京東最大分銷商之一的“分期樂”。

二、螞蟻花唄及其SWOT分析

（一）螞蟻花唄

“螞蟻花唄”（以下稱“花唄”），是2014年12月29日由螞蟻金服正式推出的基于其用戶付款偏好、網購活躍情況等大數據的授信，與阿里巴巴式電商平臺，國美在線、百度糯米等40多家電商平臺或和百姓生活相關的線下旅游、校園、超市等O2O交易場景相結合的一款為個人提供500到50000元不等的消費貸款、并要求使用者“當月買，下月10日前還款”的即時消費信貸產品。業務流程上，首先客戶了解花唄各項業務的相關規章后申請開通花唄，當其信用資格符合時，在客戶端簽署電子協議，花唄授權后將會向客戶提供一定額度的消費貸款，客戶可用該筆資金消費并在次月10號之前還款，逾期將補交逾期利息。

（二）螞蟻花唄SWOT分析

1.優勢（Strength）分析。第一，開通門檻低，普及程度廣。年滿18周歲、有600分以上芝麻信用的實名制的支付寶用戶都可以申請開通花唄，因其依托支付寶和淘寶，吸引了巨大的網購人群，據統計我國有高達25%的90后人群使用花唄，受眾范圍大進一步擴大了其普及程度廣。

第二，有效防范了過度消費和降低逾期還款的風險。花唄憑借依托大數據的芝麻信用，一方面將其用戶分為5種不同的層次，信用額度高的層次越高，利于防范用戶過度消費；另一方面將用戶的轉賬、理財、履約期等數據全方位分析，預測他們的消費行為和還款能力，利于降低用戶的逾期還款風險。

第三，擴大了農村和三四線城市的消費力度。支付寶的大力地推活動和付款力度的擴大，使花唄不僅能在如天貓、淘寶等線上的平臺使用，還能在線下加盟商店，而且現在很多小商戶也通過花唄收費，進一步的滲透在農村和三四線城市，刺激了中低收入人群用花唄消費的力度。[2]

2.劣勢（Weakness）分析。第一，套現漏洞。花唄用戶用多種方式選擇套現商戶并商量好在這些商家處用花唄購買虛擬產品，商家模擬發貨后，花唄用戶以退貨為由，獲取扣除了手續費的購買價的剩余費用的90%作為套現金轉回用戶的賬戶中，待該筆款項落實后，用戶確認收貨，獲得剩下的10%費用。有些商戶可能在完成交易后把用戶拉黑進行套現，甚至盜刷用戶的賬戶密碼進行詐騙。

第二，監管漏洞。花唄既沒有全方位關注到可能出現的套現漏洞，無法監控該風險；也缺少法律監管，沒能即時對用戶和商家講述該方面的法律制度，使他們極易踏上犯罪違法之路。

3.機會（Opportunity）分析。用戶使用花唄提前消費后，要在次月10號前還款，確保能繼續使用花唄，從而培養了他們的信貸意識，也增加了他們的消費力度，如2016年的“天貓雙11”活動半小時內，累計花唄付款額高達3802萬元，促進商家銷售，拉動經濟發展。endprint

4.威脅（Threaten）分析。在互聯網消費金融的大背景下，四種主要的服務模式類別中的產品各具優勢，都是花唄強有力的借貸競爭者，尤其是已經被廣泛使用的“京東白條”和招商銀行信用卡。

三、針對螞蟻花唄可持續發展的建議

（一）結合人民銀行的征信系統，正規化用戶的交易記錄

為防范花唄用戶套現、逾期不能還款等現象發生，支付寶應當結合人民銀行的個人網絡征信核查系統，遠程對花唄用戶進行視頻現場實名身份認證，作為賬戶唯一的信息管理識別方式，并對其銀行卡提現、賬戶轉存、還款情況等交易記錄規范化，以便日后信息獲取和追查。對于已經違約的用戶，花唄要采取法律措施并提高違約的成本，將他們的違約記錄計入人民銀行的征信系統。[3]

（二）多種渠道防范用戶的交易違約風險

1.強化用戶審核評估和風險防范知識。花唄用戶的申請門檻低，在充分利用芝麻信用匹配消費額度的同時，花唄要結合大數據，一定程度上加大申請條件，嚴格審查和評估用戶的網購記錄、消費及還款力度等數據，從根本上防范交易風險。另外，既要通過媒體、平臺地推和客戶端宣傳等方式，向客戶介紹花唄套現、違約償付等知識；也要大力推進支付監管措施的實施，如用戶申請的嚴格準入、風險內控、合作商家違約罰款等。

2.強化自身風險檢測和控制力度。要充分利用芝麻信用評級體系，結合銀行對用戶違約的信息報告，把互聯網虛擬交易與實體經濟結合，給予花唄用戶合理的授信額度，同時對用戶交易金額、類別、頻率等嚴格監測，并對他們交易的店鋪嚴格監控，若發覺資金使用不正常，即時采取措施，對于違約的用戶和參與套現的店鋪嚴格按照法律的手段整治，保障授信金額的正規使用。

3.充分利用多渠道合作面，拓展服務范圍。花唄有著龐大的大學生用戶，花唄要將自身大力融入電商交易和第三方支付，與多渠道的合作付款商戶建立多種付款條件；花唄可建立“民意平臺”，獲取用戶的各種需求和意見，建立符合大眾需求的分期付款模式，使用戶付款更靈活，用他們的付款體驗獲取一定市場份額、拓展花唄的服務范圍。

4.建立完備的借貸監管體系。為促進整個互聯網消費金融行業具備良好的付款環境，花唄應嚴格自律并積極配合相關監管機構的監管；為減少技術漏洞、創造良好信用環境，應制定嚴格的技術標準、加強產品技術安全投入的監管；為避免非法套現、逾期不還等信用違約，應確保平臺上信息公開、真實，納入銀行征信系統，完善信用黑名單制度；建立相關的法律體系和執法系統，對嚴重非法套現、逾期很久不還的用戶采取警告、催款等，對用花唄詐騙嚴重的，實施行政處罰甚至行政處理。

參考文獻

[1]邵騰偉，呂秀梅.新常態下我國互聯網消費金融的表現、作用與前景[J].西部論壇，2017（06）：95-106.

[2]劉夢瑩.我國消費金融的發展與花唄產品的優勢分析[J].時代金融，2017（08）：50-51.

[3]孫佳穎，張妙妙，萬思源.我國信用經濟發展的SWOT分析——以支付寶平臺螞蟻花唄為例[J].中國商論，2017（08）：148-149.

作者簡介：孫韓韓（1994-），女，安徽蚌埠人，安徽大學經濟學院金融碩士研究生，研究方向：互聯網金融。endprint