淺談銀行對于不良資產(chǎn)的處置方式

林淑貞

摘要：隨著我國經(jīng)濟發(fā)展的步伐不斷加快，現(xiàn)階段已經(jīng)面臨經(jīng)濟改革的深水區(qū)，正處于“三期疊加”的轉型階段，當實體經(jīng)濟和金融經(jīng)濟的發(fā)展出現(xiàn)不平衡，面臨“去庫存、去產(chǎn)能以及去杠桿”的市場調節(jié)將會加速出現(xiàn)更多的不良資產(chǎn)，使得銀行面臨處置大量不良資產(chǎn)的巨大壓力，對于不良資產(chǎn)的處置是銀行必須面對的課題。本文首先試著分析現(xiàn)階段銀行不良資產(chǎn)處置所面臨的環(huán)境變化，其次分析銀行對于不良資產(chǎn)處置上存在的主要問題，最后探討銀行如何高效處置不良資產(chǎn)的對策和措施，希望可以為銀行在處置不良資產(chǎn)的方式上提供一點借鑒。

關鍵詞：銀行 不良資產(chǎn) 處置 對策

銀行作為經(jīng)營貨幣的重要企業(yè)，關乎著國家經(jīng)濟的穩(wěn)定性，我國對于銀行的監(jiān)管與重視力度不斷增加，希望銀行可以為促進我國經(jīng)濟發(fā)展提供動力。銀行具有信貸業(yè)務、咨詢業(yè)務以及貨幣存取業(yè)務等，其中主要還是以信貸業(yè)務為主，是維系銀行生存的重要盈利增長點。隨著我國銀行業(yè)的不斷繁榮，銀行的信貸規(guī)模較以往成倍增長，這就，必然產(chǎn)生大量的不良資產(chǎn)，伴隨著的風險也隨之加大，給企業(yè)的發(fā)展帶來重大威脅，因此銀行對于不良資產(chǎn)的處置必須得到重視。

一、銀行不良資產(chǎn)處置環(huán)境分析

隨著我國金融體制改革的不斷深入，我國四大商業(yè)銀行都通過股份制改造取得上市，使得我國銀行的實力不斷增強，抗風險能力也隨之增強。但是宏觀經(jīng)濟下存在著較多的不穩(wěn)定性因素，就比如行業(yè)過剩、房地產(chǎn)業(yè)過度膨脹以及不可預估的自然災害等，此外全球金融危機很大程度上給銀行業(yè)帶來了巨大的>中擊，銀行業(yè)面臨著巨大的挑戰(zhàn)，銀行不良資產(chǎn)爆發(fā)可能性時時存在，需要對此高度重視。

為了推動我國金融體制的改革，我國專門成立了四大國有資產(chǎn)管理公司，接受各大商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，進行統(tǒng)一清收處置，為銀行處置不良資產(chǎn)開辟了一條道路。但是內部環(huán)境的變化也給資產(chǎn)處置工作帶來全新的挑戰(zhàn)：其一，經(jīng)濟結構的調整，部分行業(yè)因難以適應市場的變動，違約現(xiàn)象頻發(fā)，并且牽涉范圍較廣，銀行難以進行資產(chǎn)清收；其二，相關部門如財政部門、銀監(jiān)會等對于銀行不良資產(chǎn)處置規(guī)范較為嚴格，因此銀行必須創(chuàng)新處置方式解決不良資產(chǎn)問題。

二、銀行對于不良資產(chǎn)處置上存在的主要問題

（一）銀行不良資產(chǎn)處置工作面臨障礙

現(xiàn)如今我國銀行處置不良資產(chǎn)的方式一般采取直接催收、實務擔保、打折清收、不良資產(chǎn)打包化、債轉股以及證券化等，這些方式一定程度上起到作用，但是每一種方式都會面臨一定的困難，面臨許多方面的障礙，就比如制度障礙、信譽障礙等，其中制度障礙對其影響最為明顯，極大影響銀行對于不良資產(chǎn)的處置。

（二）銀行不良資產(chǎn)處置信息未完全透明

部分銀行在進行不良資產(chǎn)的處置未實現(xiàn)透明，相關處置信息未向社會進行公開。因考慮到不良資產(chǎn)在某些方面具有不好的社會影響，以及銀行為了較快的解決不良資產(chǎn)過多造成資金難以流轉的問題，省略向社會公開這個步驟，但是信息沒有充分披露，只是通過在企業(yè)內部網(wǎng)站發(fā)布相關信息，反而適得其反，給銀行帶來諸多問題。例如貸款人對銀行的信譽有質疑，這樣會極大影響銀行的信貸業(yè)務，帶來更多的經(jīng)濟損失。

（三）不良資產(chǎn)的評估機制尚未完善

現(xiàn)如今的市場機制本身就是不完善的，市場弊端頻現(xiàn)。銀行不良資產(chǎn)具有一定的特殊性，市場上缺乏統(tǒng)一的定價標準，導致難以真正實現(xiàn)對不良資產(chǎn)的價值進行科學的評估。其一表現(xiàn)在現(xiàn)行的評估體制落后于時代發(fā)展，難以處置具有特殊性質的不良資產(chǎn)；其二表現(xiàn)在部分不良資產(chǎn)的產(chǎn)權未明確，給資產(chǎn)的評估帶來一定阻力。此外，銀行和資產(chǎn)收購方對于資產(chǎn)的價格具有極大分歧，銀行對于不良資產(chǎn)給出的價格和購買方的期望價格不一致，通常高于收購方的預期，但是銀行迫于形勢壓力，不得不低價轉讓，給企業(yè)帶來一定損失。

（四）不良資產(chǎn)處置難度增加以及效率低下

銀行不良資產(chǎn)處置難度增加以及效率低下表現(xiàn)在兩方面：一方面，銀行不良資產(chǎn)價格下行，使得處置難度增加；另一方面，不良資產(chǎn)由于流動性差，使得處置的效率低下。隨著銀行不良資產(chǎn)的不斷增多，必將供過于求，形成一定的市場壓制，極大提升銀行處置不良資產(chǎn)的難度，使得效率低下。

三、銀行高效處置不良資產(chǎn)的對策和措施

（一）拓寬不良資產(chǎn)變現(xiàn)渠道，采取打包出售的方式

針對現(xiàn)如今的銀行不良資產(chǎn)難以處置，效率低下的問題，銀行可以實行不良資產(chǎn)打包的方式，將銀行不良資產(chǎn)的存量進行分類組合成若干的資產(chǎn)包，按照當前市場的價格將資產(chǎn)包進行分銷。此外，對于資產(chǎn)包的價格評估需要尋找買受人進行協(xié)商處理。實行不良資產(chǎn)打包的方式可以有效地在短期內緩解銀行處置不良資產(chǎn)困難的現(xiàn)狀，對于銀行資金的運轉效率具有明顯地改善。除此之外，銀行還可以探索其他的不良資產(chǎn)處理渠道，但是要符合規(guī)范，例如積極引導民間投資參與銀行不良資產(chǎn)的并購，創(chuàng)新方式，積極發(fā)揮市場的調節(jié)作用，降低財務風險。

（二）依靠互聯(lián)網(wǎng)進行不良資產(chǎn)處置

原先銀行處置不良資產(chǎn)存在著信息不對稱，信息傳遞不及時，流程復雜，效率低的問題。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的不斷發(fā)展，信息技術不斷提高，相關的信息處理技術得到較好的普及，商業(yè)銀行可以利用其信息共享性實現(xiàn)新的市場發(fā)現(xiàn)以及價值發(fā)現(xiàn)，對于不良資產(chǎn)進行重新配置，將資產(chǎn)的價值作用發(fā)揮出來，這也是商業(yè)銀行依據(jù)當今市場環(huán)境處置不良資產(chǎn)的有效方式。

建立健全不良資產(chǎn)網(wǎng)絡處置平臺，實現(xiàn)模式和渠道的創(chuàng)新，將各方的需求和資源相連接，實現(xiàn)資源的有效配置，發(fā)揮資源的最大效益。銀行借助互聯(lián)網(wǎng)平臺的開放共享性，大大減少了市場上信息的不對稱，突破時間和空間的限制，發(fā)揮市場調節(jié)作用，實現(xiàn)資源再分配以及市場價值最大化。

（三）借助金融資產(chǎn)管理公司的專業(yè)平臺，實現(xiàn)資產(chǎn)重組

不良資產(chǎn)重組就是不良資產(chǎn)的買賣雙方經(jīng)過不良資產(chǎn)的交易互換等方式，將不良資產(chǎn)進行盤活，盡可能地減少銀行因不良資產(chǎn)難以處理帶來的資金效益損失。不良資產(chǎn)的重組就是將市場作為基礎，將不良資產(chǎn)在市場進行流動的過程。依據(jù)當前經(jīng)濟發(fā)展的大環(huán)境，可以借助金融資產(chǎn)管理公司的專業(yè)平臺，解決銀行自身的存量問題，通過借殼上市的方式實現(xiàn)資產(chǎn)的轉換，從而化解商業(yè)銀行因不良資產(chǎn)所帶來的風險。endprint

（四）采取債轉股的手段處置不良資產(chǎn)

所謂的債轉股就是將商業(yè)銀行原先的不良資產(chǎn)轉化為商業(yè)銀行購買企業(yè)股權的一種方式，其本質上就是資產(chǎn)形式的轉化。隨著我國經(jīng)濟體制改革的不斷深入，國家采取供給側改革手段來促進經(jīng)濟的發(fā)展，供給側改革的內容包括：去庫存、去產(chǎn)能以及去杠桿。其中一項“去產(chǎn)能”，就是我國對于部分發(fā)展?jié)摿^大，具有良好市場前景以及高新技術的重點行業(yè)，如若承擔較重的債務負擔，可以采取債轉股的方式緩解企業(yè)所面臨的困境，通過盤活其不良資產(chǎn)，使得資金可以正常流動，化解企業(yè)的金融風險。

銀行也可以通過采取債轉股的方式化解銀行當前面臨的金融風險，從而走出困境。債轉股的方式不僅減輕了債務企業(yè)償債的負擔，同時提升了企業(yè)資金的靈活性，使得企業(yè)可以進行其他相關的業(yè)務。商業(yè)銀行將自身不良資產(chǎn)轉化為股權，這就意味著銀行可以成為企業(yè)的股東之一，可以依法獲得相應的股權收益，當面臨資金詐騙以及其他方式，企業(yè)將資金轉走時，商業(yè)銀行可以依法追求賠償，保證自身的財產(chǎn)安全性。同時，此種方式使得各大商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)得到有效轉化，不僅增強了市場的經(jīng)濟活力，同時也減少了因資產(chǎn)糾紛產(chǎn)生的矛盾，對于維護社會穩(wěn)定，經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展具有重大作用。

銀行實施債轉股的方式進行不良資產(chǎn)的處置是一項龐大復雜的工程，在實際操作中面臨著許多問題，處置數(shù)以萬億的不良資產(chǎn)難度很大，需要在實踐的過程中探索創(chuàng)新方法，更進一步提升銀行處置不良資產(chǎn)的效率，減少經(jīng)濟的損失。

（五）財務資產(chǎn)證券化手段處置不良資產(chǎn)

采取證券化手段實質上就是依靠市場化的原則，對于現(xiàn)有資產(chǎn)的存量進行集中統(tǒng)一處理，由其他組織進行管理，可以理解為托管模式。在現(xiàn)有的市場中，托管人一般是具有專業(yè)水平的資產(chǎn)管理公司，對銀行不良資產(chǎn)的托管是其經(jīng)營業(yè)務中最重要的一項，可以收取巨大的經(jīng)濟效益。金融公司一般采取不良資產(chǎn)的證券化手段，將不良資產(chǎn)轉化為企業(yè)證券，實現(xiàn)資產(chǎn)的形式變換。金融資產(chǎn)管理公司經(jīng)營證券化業(yè)務，一方面可以有助于金融資產(chǎn)管理公司提升盤活已存量資產(chǎn)的能力，更好地發(fā)揮給各大商業(yè)銀行提供金融救助的功能；另一方面，可以提升資產(chǎn)管理公司對于不良資產(chǎn)的收購能力，擴大其收購的規(guī)模，提升化解金融市場風險的能力。除此之外，不良資產(chǎn)證券化可以將部分中小銀行資產(chǎn)集中所帶來的金融風險進行分散，避免風險的擴大化，以此實現(xiàn)企業(yè)規(guī)避金融風險的目的。

金融資產(chǎn)管理公司在進行資產(chǎn)證券化的業(yè)務工作中，應該關注定價，合理的定價不僅可以使得投資者獲得更多的經(jīng)濟收益，起到風險管控的目的，同時可以保證資產(chǎn)證券化市場的活力以及促進金融結構優(yōu)化調整，發(fā)揮其最大作用。單從表面上來看，資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品定價以現(xiàn)金的形式進行交易，其實證券化產(chǎn)品定價形式多樣，我國未能制定出相關的定價標準，處于積極探索的狀態(tài)，因此成為不良資產(chǎn)實現(xiàn)產(chǎn)品標準定價的限制性因素，相信隨著經(jīng)濟的發(fā)展，發(fā)展瓶頸將會被打破。endprint