探討金融危機環境下企業財務風險控制與防范

朱露

金融危機是一種全球范圍內或全國范圍內的大部分金融指標急劇、短暫或超周期的惡化情況，金融危機對于企業來說是極為嚴峻的時期，其會導致企業財務風險加大，一旦沒有做好財務風險控制和防范，企業便很容易受到財務風險的影響，甚至可能會導致企業倒閉的情況。如今已經有許多的企業對財務風險的控制和防范工作引起高度的重視，但是在金融危機的環境下，依然會有許多的風險因素，本文將針對金融危機環境下企業財務風險控制和防范展開初步的探討，希望能夠對企業的可持續性發展有所幫助。

財務風險指的是企業的財務活動因為一些不可控因素或不確定性因素而導致企業在一段時間內的財務收益和預期收益存在一定的偏差，從而出現一定的經濟損失。在正常的經濟周期內，財務風險控制的核心是保障企業規模、速度、資金以及效益的共同平衡框架，根據企業可承受財務風險的范圍來最大化企業的價值。但若是面對金融危機的環境，企業財務風險控制的核心則會變為保障企業現金流暢，確保企業能夠安全渡過金融危機時期，等待金融危機過去。

一、從經濟學的角度來大學金融危機的演化

金融是一種和貨幣流通及信用活動相關的經濟活動，金融活動的發展基礎是高度發展的經濟基礎，換句話說，金融活動的發展離不開經濟虛擬化的形式，而金融危機便是在經濟虛擬化形式中金融活動演化形式的其中一種。從經濟學的角度來分析，金融危機指的是資本主義在生產過程當中周期性爆發出的一種生存相對過剩的情況，產品市場出現變化，從而導致企業的經濟狀況面臨財務風險。相比起社會分工高度發達的流水線生存企業，手工工場的生產企業社會分工并不發達，所以手工生產的產品難以爆發商品經濟，以至于產品不會出現生產過剩的問題，手工生產產品的企業便幾乎不會遇到金融危機，金融危機的發生必然是建立在社會分工高度發達，信用基礎滿足的情況下。

因為金融本身就是一種經濟活動，其也是經濟的一部分，金融危機也是金融活動在虛擬化經濟中演化出的一種活動形式，而在如今國內的經濟結構當中，以信用為基本的金融資產已經是絕大部分了，這樣的虛擬化經濟金融領域極容易爆發金融危機。

二、金融危機環境下企業可能面臨的財務風險

（一）負債財務風險

企業會面臨負債財務風險的原因大多數都是因為資本結構不合理，導致企業的財務負擔劇烈加重，最終導致償付能力無法填補資金漏洞，以至于企業面臨出現負債財務風險。除此之外，由于企業的大部分生產經營資金都是來自自有資金以及借入資金，而企業的負債結構能夠表明，企業雖然長期負債不多，但是卻有較多的短期負債，企業在資金方面過于依靠銀行，一旦出現金融危機的情況便會導致企業面臨財務風險問題，并且還可能會導致企業由于逾期還款而加大融資成本，增加負債資金比率。

（二）投資財務風險

企業投資分為對內投資與對外投資兩種，先說對外投資，企業的出現投資風險的原因大多數因為企業投資決策者對投資風險沒有清楚的認知，盲目去進行投資而導致投資風險發生；而企業對內投資則大多都是固定資產投資的情況，而企業在固定資產投資抉擇的時候并沒有對投資項目進行深入的研究，沒有對投資項目的可行性進行系統性的分析，并且決策的時候用于參考的經濟信息并不夠全面也會對投資的結果造成影響。除此之外還有決策者決策能力方面的問題，這些原因都有可能導致企業投資決策失誤，使得投資項目未能夠得到預計的收益，投資收回利益與預期利益存在偏差，這對于企業來說也是巨大的財務風險。

（三）資金回收財務風險

在金融危機時期，大部分企業生產經營都十分艱難，大部分企業為了保障企業的可持續性發展會將重點放在如何增加銷量，擴大自身企業在市場上的占有率，以至于很多企業會推出各種降價或配送的活動，但是這樣的活動反而會讓企業的利潤下降，并且在銷售的過程中企業會為了盡量快速出貨，對客戶的信用度審查方面放松了要求，容易出現大量的賒銷現象，造成大筆的應收賬款未能結算。在金融危機的影響之下，許多的企業信用度大大降低，許多的應收賬款將會難以收回，從而出現壞賬的問題。

（四）資金使用財務風險

資金使用的合理性對于企業來說有著重要的意義，若是資金使用不當便容易導致企業出現無法及時償還債務的風險。國內大部分企業都沒有統一的資金調配置制度，大部分的資金使用都是人為操作的，而人為操作便極容易出現資金調配使用不當的情況。若是企業沒有對資金的流入、流出以及周轉時間的規劃和安排方面進行事先的估算，并且沒有實時掌握市場信息，未能對市場的變化了如指掌，則很容易導致企業經營出現問題，資金周轉緩慢，投入資金難以收回，債務借款難以及時償還，企業將可能面臨重大財務危機。

三、財務風險的防范措施

（一）提高財務管理的適應性以及靈活性

在金融危機環境當中，企業財務人員需要對快速變化的市場環境進行系統性的分析，在國家的產業政策、行業政策、市場變化、相關法律以及經濟形勢的變化方面都需要實時掌握并加以研究，了解當前國內的變化趨勢以及波動規律，隨時調整企業內部的財務管理辦法，提高企業的適應性和靈活性，避免因為未能及時掌握環境變化而導致的財務風險。

（二）提前預備壞賬準備資金

壞賬損失指的是企業的應收賬款難以及時收回而導致的資金損失，其對于企業來說是一個極為嚴重的資金漏洞，有許多的企業由于財務管理不夠規范，并沒有提前對壞賬預備資金，一旦發生壞賬也未能按照財務規定直接轉銷，而導致企業直接面臨嚴重的財務風險。面對壞賬問題，企業需要根據自身的實際情況來預備合理的壞賬準備資金，對壞賬問題進行預防，只有做好預防工作，企業才能夠避免由于壞賬問題而導致的財務風險。

（三）避免舉債擴展，減少企業財務負債率

在金融危機環境下，企業必須要做到謹慎行事，尤其是在投資方面，盡量少投資那些變現速度較慢的固定資產投資。企業在金融危機時期當中應該盡量避免舉債擴展的行為，盡量減少企業的資產負債率，需要確保企業的資產負債率在百分之五十以下。但是國內許多的企業負債水平都在百分之七十以上，其由于經濟周期、市場競爭以及行業特點等原因難以將資產負債率控制在百分之五十以下，以至于在面臨金融危機的時候，這些負債率較高的企業大多都極為危險。企業的教育者需要對企業的資產負債率引起重視，在平常就對企業的資產負債率進行有效的控制，只要企業的資產負債率保持在良好的范圍，即使是在金融危機時期也不容易出現財務風險。

四、結語

綜上所述，金融危機時期的到來會導致國內市場經濟發展劇烈提速，市場競爭也會變得極為激烈，各個企業的財務活動也會變得更加艱難，企業在經營過程中存在各種各樣容易導致財務風險的因素，企業需要對這些風險因素引起重視，提高自身的防范意識，對風險因素進行分析和研究，找到最好的防范措施，做好財務風險控制工作，提高企業承受風險的能力，讓企業在金融危機時期能夠順利渡過。（作者單位為貴陽中醫學院）