國內石油石化行業成本回升加快

□ 范德君

國內石油石化行業成本回升加快

□ 范德君

未來，石化行業的利潤空間將會進一步壓縮。

上半年，我國石油石化行業經濟運行總體保持較好態勢。行業收入和利潤增長較快，市場供需改善，價格高位運行，投資實現增長。但是，單位成本回升加快，市場價格劇烈波動，石化產品進口壓力依然很大。下半年，行業效益增速可能明顯放緩，經濟運行中的阻力增加。

效益總體較好

利潤增幅較高。1～6月，石油石化行業規模以上企業約4471家，累計實現利潤總額約1635.8億元，同比增長111.2%。其中，油氣開采業利潤總額240億元，去年同期為虧損410億元；石油加工業利潤總額930.3億元，增幅5.3%；合成材料制造業利潤總額465.5億元，增長54.6%。

收入保持較快增長。上半年石油石化行業主營業務收入約2.92萬億元，同比增長22.9%。其中，油氣開采業主營業務收入4460.1億元，增長24.7%；石油加工業主營業務收入1.65萬億元，增幅21.4%；合成材料制造業主營收入8283.7億元，增長25.1%。

能源效率提高。一季度，油氣開采業萬元收入耗標煤降幅達30.5%，石油加工業下降17.3%，合成材料制造業降幅16.2%，單位產品綜合能耗繼續降低。油氣生產綜合能耗下降1%，原油加工綜合能耗下降1.5%，乙烯生產綜合能耗下降1.4%。

消費市場改善

圖1 2016.06～2017.06石油石化行業收入增長走勢 單位： %

能源消費增長加快，天然氣占比繼續上升。1～6月，我國石油天然氣表觀消費量4.02億噸（油當量）同比增長7.2%，增速比上年同期加快1.2個百分點。其中，原油表觀消費量3.06億噸，同比增長6.7%，對外依存度68.5%；天然氣表觀消費量1159.5億立方米，增幅11%，占石油天然氣表觀消費總當量的26%，比上年同期提高0.2個百分點，對外依存度36.1%。上半年，成品油（汽、煤、柴合計，下同）表觀消費總量1.59億噸，同比增長1.6%，保持基本平穩。最值得關注的是，汽油消費創歷史同期最低，增幅僅有1.3%，且一度曾出現負增長；柴油消費止降轉增（1%）；煤油消費相對較快，增幅6%。上半年乙烯表觀消費量1005.9萬噸，增長0.6%。

合成材料消費保持較快增長。上半年合成材料表觀消費量同比增幅約7.2%，比上年同期提高4個百分點。其中，合成橡膠和合成纖維單體增速分別達到32.3%和9.4%。

價格高位回落

上半年，石油和石化產品市場價格總體呈現高位回落走勢，均價漲幅較大。市場監測顯示，1～6月，WTI原油均價（普氏現貨，下同）為50.44美元/桶，同比漲幅29.1%；布倫特原油均價52.14美元/桶，漲幅32.5%；迪拜原油均價51.76美元/桶，上漲42.5%；大慶原油均價47.17美元/桶，上漲44.3%；乙烯（東北亞）市場均價1166.1美元/噸，漲幅6%。國內市場，上半年92號汽油市場均價為8388.1元/噸，同比上漲14.1%；0號柴油市場均價為6877.2元/噸，漲幅16.5%；石腦油市場均價為4635元/噸，漲幅26.4%。高密度聚乙烯均價10421.7元/噸，上漲9.5%；聚丙烯均價8403.3元/噸，漲幅22.8%；丁苯橡膠均價16535元/噸，漲幅62.4%；丙烯腈均價12001.7元/噸，上漲43.6%。從價格走勢看，2月均價最高，6月相對較低，原油和合成橡膠價格漲幅最大。

圖2 2016.06～2017.06石油石化行業利潤總額變化情況單位： 億元

根據國際原油市場走勢，以及全球油氣供需等情況判斷，下半年國際原油價格可能延續震蕩走勢，波動幅度較大，上漲勢頭繼續放緩，原油均價可能在50美元/桶下方波動。預計WTI原油年均價格約為48美元/桶，同比上漲12%；布倫特原油年均價在49.5美元/桶上下，漲幅14.5%；大慶原油年均價約為45美元/桶，漲幅21%。合成材料市場價格總體漲勢繼續回落，但波動幅度會縮小。預計，聚氯乙烯（LS-100）全年均價在6980元/噸左右，與上年基本持平；高密度聚乙烯（5000s）年均價在10300元/噸上下，漲幅4%；聚丙烯（F401）年均價約為8150元/噸，上漲7%；己內酰胺年均價大約14000元/噸，漲幅14%；丁苯橡膠（1500）年均價13500元/噸上下，漲幅22%。

生產基本平穩

油氣產量持續回升，主要石化產品增長基本平穩。上半年，全國原油天然氣總產量1.63億噸（油當量），與上年同期持平。其中，原油產量9645.3萬噸，同比下降5.1%，降幅比一季度收窄1.7個百分點；天然氣產量740.8億立方米（含煤層氣，下同），增長8%，增速比一季度加快4.6個百分點；液化天然氣產量398.5萬噸，增幅25%，回落1.9個百分點。上半年原油加工量2.75億噸，增長3%，較一季度回落1.5個百分點；乙烯產量896.2萬噸，下降3.2%，收窄1.9個百分點；成品油產量1.76億噸，增長2.8%，減緩1.2個百分點；合成材料產量7493.9萬噸，增幅5%，回落0.3個百分點。

進出口快速增長

上半年，石油石化行業進出口貿易持續快速增長。據海關數據，進出口總額達1604.7美元，同比增長43.6%。其中，進口總額1387.8億美元，增幅45.4%；出口總額217億美元，增長33.2%。逆差1170.8億美元，同比擴大47.9%。

圖3 2016.06～2017.06石油天然氣（當量）和合成材料表觀消費量增長情況 單位：%

原油和天然氣進口保持較快增長。上半年進口原油2.12億噸，同比增長13.9%，增速比一季度回落1.1個百分點；進口天然氣432.5億立方米，增幅15.8%，加快11.6個百分點。

成品油出口放緩。上半年成品油出口1875.5萬噸，同比增幅11.7%，比一季度回落17.4個百分點。其中，柴油出口797.2萬噸，增長21%，煤油出口596.9萬噸，增長3.8%。

投資實現增長

圖4 2016.07～2017.06國際原油價格走勢 單位：美元/桶

上半年，石油石化行業固定資產投資實現增長，且有所加快。統計局數據顯示，石油石化行業實際投資總額約為3068.2億元，同比增長6.2%，增速比前5月加快4.9個百分點。其中，石油天然氣開采業投資1019.7億元，增長6.4%；煉油業投資1097.2億元，增幅9.8%；合成材料制造業投資951.3億元，增長2.3%。

經濟運行中的新情況新問題

一是市場劇烈波動。總體看，上半年石油石化市場呈現沖高回落走勢，價格劇烈波動，但同比漲幅較大。特別是合成橡膠、合成纖維單體、有機化學原料等市場價格波動尤甚。監測顯示，與2月最高均價相比，6月丁苯橡膠和順丁橡膠均價分別下挫51.4%和56.1%，腰斬過半；己內酰胺最低均價下挫35.6%，純苯下跌25.9%。主要石化產品價格大起大落，不僅牽動上下游領域，更會造成整個石化市場的信心動搖，使前景變幻莫測。

圖5 2016.07～2017.06高密度聚乙烯、丁苯橡膠、丙烯腈市場價格走勢 單位：元/噸

二是投資動力仍然不足。上半年，石油石化行業固定資產投資雖然在經歷連續2年下降后重拾增長勢頭，但增速只有6.2%，為歷史最低。特別值得關注的是，石油和天然氣開采業受近期油價震蕩走低影響，投資大幅波動，增速急劇減緩，由年初的95%下滑至目前的6.4%，且一度出現下降。合成材料制造投資增幅不足2.5%，且有放緩趨勢。

三是石化市場進口壓力依然很大。今年以來，我國合成材料和有機化學原料進口持續較快增長，特別是合成材料增長強勁。海關數據顯示，1～6月，我國合成材料進口總量2418.6萬噸，同比增長13.6%；凈進口1911.7萬噸，增幅達15.2%。進口有機化學原料3076萬噸，同比增長6.3%，凈進口2356.7萬噸，增幅4.8%。其中，合成樹脂進口量增長7.9%，合成橡膠增幅達到76.7%；乙二醇和丙烯進口量分別增長19.8%和13.5%。大宗石化產品進口大增，對國內市場構成巨大壓力，加劇了市場波動和風險。

圖6 2016.06～2017.06全國原油、天然氣產量及原油加工量增長走勢 單位：%

表 2017.01～2017.06石油石化行業投資累計增長表 單位：億元，%

圖7 2016.06～2017.06原油和天然氣進口量增長走勢 單位： %

四是單位成本回升較快。監測數據顯示，1～6月，油氣開采業100元主營收入成本79.49元，比1～5月上升1.46元；石油加工業100元主營收入成本78.02元，上升0.3元；合成材料制造100元主營收入成本88.38元，上升0.1元。未來，石化行業的利潤空間將會進一步壓縮。

全年主要經濟指標增長預測

根據宏觀經濟運行趨勢，石油石化行業生產、價格走勢，以及結構調整變化等綜合因素分析判斷，預計2017年石油石化行業主營業務收入5.83萬億元左右，同比增長15.5%。其中，油氣開采業主營收入約9120億元，增幅16.5%。煉油業主營收入3.23萬億元上下，增長13%；合成材料制造業主營收入1.69萬億元左右，增長17%。

預計2017年石油石化行業利潤總額約為2620億元，同比增長42%。其中，油氣開采業利潤總額約為430億元；煉油業利潤總額1400億元左右，降幅18%；合成材料制造業利潤總額850億元上下，增長24%。

預計2017年原油表觀消費量約6.06億噸，同比增長5%；天然氣表觀消費量約2255億立方米，增幅約9%；成品油表觀消費量約3.24億噸，增長3%，其中柴油表觀消費量約1.67億噸，增幅1.5%；合成樹脂表觀消費量約1.15億噸，增長5%；乙烯表觀消費量約2000萬噸，增長3%。

（作者單位：中國石油和化學工業聯合會）