我國金融信托業的風險與原因

黃正海

信托就是在信任的基礎上進行委托，所以信托是金融產業當中一種常見的形式。本研究為了提高信托的可行性和安全有效性，主要分析我國信托產業所存在的風險，并且簡單地分析信托風險產生的原因，提出一些可行性的策略，希望所得內容能夠為相關領域提供有價值的參考。

現如今我國社會經濟的發展在不斷的深入，從我國的金融市場角度來看我國的金融信托行業有了很大的進步，對于促進我國經濟發展和促進人們生活的多元化都起到了不可忽視的作用。金融服務在現如今的人們生活當中是十分重要的一項服務，但是因為各種因素使得我國的金融信托機構在發展過程中處處碰壁，面臨著多種問題，為了有效促進我國金融行業的發展，需要對于現如今金融信托行業存在的風險進行分析，深究出現風險的原因，總結有效的策略，才能更好地促進我國金融行業的發展，提升人們的生活水平。

一、我國金融信托業的風險與原因分析

（一）我國金融信托行業的信用風險

從我國的金融產業角度來看，我國金融行業當中所面臨的最為廣泛的風險就是信用風險。分析信用風險的主要表現，一般因為企業發展不景氣，導致很多受訓者的情況都出現了惡化，這就使得貸款和放款過程當中存在于預期情況發生，還有一部分呆賬和壞賬，這樣不良資產的情況超出一定的比例，會形成一定的惡形循環分析導致這種狀況發生的原因，因為在進行放貸的過程中或者在進行投資以前，沒有對客戶的資信狀況進行認真的審查，這會導致在貸款和投資以后，客戶的經營狀況存在著較差的情況，進而會導致預期不能夠歸還貸款的情況，投資的本息出現壞賬，這影響到了信托機構的金融周轉，也對于信托業的盈利產生影響。

（二）我國金融信托行業的管理風險

因為缺乏有相配套的管理條款和條例，在進行管理過程當中實施的細則也不明確，很多金融內部也不具備有規范化的管理，而且風險意識十分的淡薄，所以為了生存存在有偏離經營目標的情況，還有為了發展而追求高額利潤的情況。分析主要原因，因為很多的金融機構都盲目地追求規模的擴大化，所以在具體發展過程當中，并沒有對資產的質量進行重視，也沒有重視資產負債比的合理性。對于資產的流動性安全性等等都過于輕視，所以在內部體系當中沒有形成強有力的規章制度，責任制度也不能落實到實處，不能夠采用有效的監督力度進行監督處理，也沒有落實三查分離的原則，使得很多審批權限過于集中，授權額度不科學，導致了金融信托的管理風險發生。

（三）我國金融信托行業的流動性風險

因為很多地方的盈利格局會導致現如今的金融信托機構規模漸漸的縮小，存在有資本金普遍不足的情況，導致資本信用程度大大的降低，在某種程度上對金融機構的風險抵御能力產生了削弱，這樣就會導致金融信托行業無法建立起針對金融機構的有效的信用風險的防控機制。又因為在資金來源方面存在單一性，所以資金流也不穩定，如果受到利率變化的影響，再加上資產負債比失調和信譽程度下降，那么就很容易出現支付困難的狀況。對于一些資產和負債不對稱，而存在有巨大金融風險的，其主要表現是資本金不足，資本充足率普遍無法達到最低的警戒線，所以有很多公司的資本充足率表現為負數，而負債率又很高，這樣使他們在抵御風險的時候沒有強有力的能力和效果。又因為短期負債在長期的應用，通過對拆借市場和回購市場的拆入短期資金的利用，有很多的長期貸款、長期投資出現，這樣會導致一些流動性資金存在不足，因此也就導致支付困難的情況發生。又因為對于金融負債支撐的利用對于大量的非金融性資產進行影響，特別是一些具有較高風險的實業投資，還有房產業的投資，這在某種程度上加劇了流動性問題。所以提升資產風險的系數，在這些問題當中都嚴重，對信托業的秩序穩定性產生影響。

（四）我國金融信托行業的違規風險

從我國的監管機構角度進行分析，在監管管理規則方面一直都處于被動姿態。因為監管機構一般都主要側重于對市場準入的批準，而輕視對于風險的管理，又因為監管手段相對比較落后，不具備有事前預警系統，而市場手段和行政手段之間存在著不協調性，導致金融信托機構為了對市場空間進行爭奪，所以產生了一些打擦邊球闖紅燈的現象，這屬于不正當的競爭，而不正當的競爭會導致成本大大的上調，而就會產生了一定的管理失控。再加上很多政府部門和社會公眾對于信托行業并不了解，所以信托機構是隸屬于地方政府和部門的一個領導，但因為體制上的不合理性使得信托的業務擴展受到較大的抑制，它會是信托機構在經營決策方面無法擺脫主觀方面的行政干預。通過對于行政干預的應用，使信托資產往往會出現一定的安定團結貸款和人情投資、政績工程等，這在某種程度上增加了信托行業的風險，也對于信托行業的產業結構優化產生阻礙作用。

二、規避我國金融信托業風險的措施探究

（一）樹立正確的信托理念

需要正確的認識信托，對于信托進行正確的定位。從信托的法律制度角度來看，英國在平衡法上實施了“尤斯”制，可以將其當作是一種財產轉移的管理制度，這種制度需要將所有權和利益進行分開，體現出了信托財產的獨立性特點，而信托的受托人具有主要的責任，同時也體現出了信托管理的連續性，這和其他的類似經濟具有一定的區別，而且具有一定的代理制度。我國現如今需要大力的普及信托法律制度和相關知識，要強化立法。必須確保金融信托行業和銀行的業務以及證券業務之間存在區別，需要對于一些不適當的行政干預指令進行規避，在具體的運營過程當中需要本著市場運行的規律，確保金融信托市場的秩序和理性。

（二）強化我國金融信托內部的管理

必須要建立嚴謹的科學風險內控機制，有效的風險防控機制，能夠保證金融信托機構具有較高的安全性，確保金融信托機構能夠合理的運營。在進行財產管理的時候，應該提高相關的功能，設定以中長期的融資功能和社會福利公益事業等功能，來促進金融信托行業的發展。還需要提升業務決策的水準，因此應該確定嚴格的授權和審批責任制。在具體工作過程中實行審貸分離制度，也可以通過對集體聲帶管理的方法應用，將崗位制約和責任制約等各種策略應用到具體的工作過程中。對于分支機構，需要設定有一定的權限，并作出權限管理。對于到期貸款需要設置有專門的人員進行追討，特別是對于一些重點戶必須通過法律手段大力的進行清收。如果存在以辦理抵押或貸款的可以通過法律手段進行拍賣，對抵押品進行處理，并且對連帶責任進行追究，這樣能夠對于一定的貸款進行回收。

（三）對于監管制度進行強化

需要不斷的完善相關的法律法規的建設工作，我國的信托資產規模現如今在不斷的增多，為有效保證信托行業的健康發展就必不可免的需要進行各種規章制度的設定，需要通過銀監會頒布各種條款進行規范性的指導，以此來降低信托風險的發生。所有的信托項目開展到最后的發行都需要有法律條款的支持，還需要有合同檔案，做好各項工作。通過法律法規的約束能在一定程度上對于金融信托市場秩序進行規范，可以保證信托行業的可持續性發展。所以在法律方面應該控制風險管理，并做好相關的制度建設。還有對于內部控制操作程序進行管理和規范，做好風險的補救程序的落實工作，并且進行相關的規定。

（四）充分發揮政府的宏觀調控

為了確保具有良性的信托市場體制，所以金融信托行業需要從自身出發，在傳統商業銀行體制之下進行相關的發展。在發展過程中不可避免會使銀行和信托行業之間出現界限不清的情況，因為信托公司存在各自為政等各項問題，甚至存在有為地方營利服務的情況，這樣會導致很多問題和弊端發生。現如今我國經濟市場正在逐漸成熟，那么金融體制的改革也成為一個必然。從當前的金融信托行業的主體來看，它所發揮的作用是經濟、金融為背景的深刻變化。從金融信托行業對于傳統金融體制的沖擊來看，各項拾遺補缺的工作都基本完成，所以在新的經濟模式和金融背景之下，應該對于信托行業的發展模式進行重新的定義。我國現如今信托機構需要朝著聯合兼并的方向發展，所以應該重視資產重組，可以通過對股份制度的應用或有限責任公司的應用，進行信托機構的優化，做好資產重組。需要根據產權權責情況進行政企分開，通過對現代企業制度的分析，以便形成一系列規模宏大的金融信托產業。還需要建立安全風險的管理制度，這樣能夠對于資產負債的情況進行管理和控制，嚴格地執行信貸管理，將不良資產比例降低到最低。要確定金融風險預警和監測，并且對于信托機構作出評估，選擇同行業平均水平比較分析的方法，對于風險和考核標準進行確定，以便于對風險進行有效的甄別。

三、結語

綜上所述，本研究簡單地分析我國金融信托業的風險何原因并簡單地總結了一些策略。通過上述種種防范機制和策略的應用能夠保證我國的信托機構逐漸的發展起來，并形成自己的特色，能真正的發揮出金融產業所需特有的作用，為我國經濟發展做出必要的貢獻。（作者單位為國通信托有限責任公司）