完善獨(dú)立董事選聘機(jī)制研究

摘要：本文從我國(guó)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)和獨(dú)立董事任職的現(xiàn)實(shí)情況出發(fā)，通過(guò)結(jié)合獨(dú)立董事的相關(guān)概念和理論，分析獨(dú)立董事不能有效發(fā)揮其監(jiān)管作用的原因，重點(diǎn)就如何完善獨(dú)立董事選聘制度提出相關(guān)建議和對(duì)策，以期幫助我國(guó)監(jiān)管部門和上市公司從實(shí)際情況出發(fā)完善獨(dú)立董事選聘制度，改善上市公司的治理水平。

關(guān)鍵詞：獨(dú)立董事 ；選聘機(jī)制

獨(dú)立董事（Independent Director）制度是從英美國(guó)家引入的舶來(lái)品，雖然在我國(guó)已經(jīng)實(shí)行了將近二十年，在一定程度上促進(jìn)了我國(guó)公司治理方式的改善，但是，一些違規(guī)事件的發(fā)生又無(wú)不使人懷疑獨(dú)立董事制度似乎并沒(méi)有發(fā)揮實(shí)質(zhì)性的作用。我國(guó)一些上市公司設(shè)立獨(dú)立董事只是為了應(yīng)付證監(jiān)會(huì)的要求，許多獨(dú)立董事并沒(méi)有起到應(yīng)有的監(jiān)督作用。

一、不獨(dú)立和不懂事

獨(dú)立董事制度產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)之一是委托代理理論，主要是解決廣大分散的中小股東與經(jīng)營(yíng)者之間的代理問(wèn)題，即防止“內(nèi)部人控制”。獨(dú)立董事最大的特點(diǎn)在于獨(dú)立性。但由于我國(guó)上市公司主體為國(guó)有企業(yè)，國(guó)有股一般處于絕對(duì)控股地位，這就導(dǎo)致了我國(guó)上市公司國(guó)有股一股獨(dú)大，并且形成了具有中國(guó)特色的“內(nèi)部人”控制局面。控股股東對(duì)公司的控制權(quán)延伸到了對(duì)董事和獨(dú)立董事的提名和選舉上，獨(dú)立董事迫于大股東的壓力、報(bào)酬以及日后是否能夠連任等問(wèn)題，難以形成對(duì)大股東的有效監(jiān)督，中小股東利益的保護(hù)也就無(wú)從談起。本應(yīng)為限制大股東的獨(dú)立董事制度，從一開(kāi)始便喪失了獨(dú)立性，很多上市公司出現(xiàn)了獨(dú)立董事不作為的現(xiàn)象。

什么樣的人可以擔(dān)任獨(dú)立董事？我國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)獨(dú)立董事的任職資格沒(méi)有做出具體的規(guī)定，只規(guī)定了應(yīng)當(dāng)具有的獨(dú)立性。雖然大多數(shù)公司在選聘獨(dú)立董事時(shí)表面上都提出了要具有相關(guān)背景和經(jīng)驗(yàn)的要求，但我國(guó)獨(dú)立董事任職的現(xiàn)實(shí)情況卻是：在上市公司中擔(dān)任獨(dú)立董事的人員中，大部分是只懂理論的經(jīng)濟(jì)學(xué)家、科學(xué)家，他們?nèi)狈⑴c企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)公司運(yùn)作難以實(shí)施有效的監(jiān)督；另外，在我國(guó)，獨(dú)立董事兼任多家公司的現(xiàn)象也比較普遍，國(guó)內(nèi)一些知名的大學(xué)教授、律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師和證券師等同時(shí)受聘為多家上市公司的獨(dú)立董事。獨(dú)立董事的兼職數(shù)量必定會(huì)對(duì)獨(dú)立董事的履職情況產(chǎn)生影響。不同的上市公司從事的行業(yè)和經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)不同，因而經(jīng)營(yíng)管理決策所需要的專業(yè)知識(shí)也有一定的差異。如果一個(gè)獨(dú)立董事在多家上市公司擔(dān)任職務(wù)，則對(duì)其專業(yè)知識(shí)廣度和深度的要求更高，其獨(dú)立董事監(jiān)督職責(zé)的履行必然會(huì)受到限制。另外，一個(gè)人的時(shí)間和精力是有限的，由于時(shí)間和精力的限制也很難保證他能夠很好地履行監(jiān)督職責(zé)。

通過(guò)上述分析，獨(dú)立董事不能有效地發(fā)揮監(jiān)管作用與其任職條件不符有關(guān)，其任職條件不符的背后原因可能是由大股東選擇性聘任導(dǎo)致的不“獨(dú)立”和不“懂事”。而大股東之所以能夠掌控獨(dú)立董事的提名和選舉權(quán)，與我國(guó)上市公司獨(dú)立董事的選聘機(jī)制還不夠完善有關(guān)。由此可見(jiàn)，獨(dú)立董事制度有效的前提是完善的選聘制度。因此，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)設(shè)計(jì)出科學(xué)合理的選聘制度，幫助上市公司選出符合條件的獨(dú)立董事，這樣才能保證獨(dú)立董事切實(shí)履行獨(dú)立于管理層的職責(zé)，更好地發(fā)揮其監(jiān)督的作用。因此，本文針對(duì)性地提出了以下幾條建議和對(duì)策，以期為監(jiān)管部門和上市公司提供參考。

二、改革獨(dú)立董事的選聘機(jī)制

科學(xué)合理的獨(dú)立董事選聘機(jī)制是獨(dú)立董事制度發(fā)揮作用的前提。改革獨(dú)立董事的選聘機(jī)制主要從改革選聘程序和限制任職資格兩方面入手。

（1）改革獨(dú)立董事的選聘程序。獨(dú)立董事的選聘程序主要包括提名和選舉，只有保證選聘程序的公平合理，才能選出真正獨(dú)立的獨(dú)立董事。①設(shè)立提名委員會(huì)。第一，應(yīng)要求全部上市公司在董事會(huì)下設(shè)立提名委員會(huì)，主要由獨(dú)立董事組成，負(fù)責(zé)提名獨(dú)立董事的人選。對(duì)獨(dú)立董事的首次提名，由提名委員會(huì)按人頭投票，即一人一票；第二，取消大股東對(duì)獨(dú)立董事候選人的提名權(quán)，將該權(quán)利轉(zhuǎn)移給提名委員會(huì)，使獨(dú)立董事脫離大股東的掌控，以更好地保障獨(dú)立董事的獨(dú)立性。 ②引入表決權(quán)回避制度。“表決權(quán)回避制度”主要是用來(lái)限制大股東的表決權(quán)，即在選舉時(shí)，控股股東或大股東對(duì)其提名的候選人沒(méi)有表決權(quán)，應(yīng)當(dāng)回避，但對(duì)不是其提名的其他候選人依然擁有表決的權(quán)利。這種做法只是限制而沒(méi)有剝奪大股東的表決權(quán)，在確保了所有股東的選擇權(quán)利的同時(shí)又實(shí)現(xiàn)了獨(dú)立董事選舉過(guò)程的相對(duì)公平，有助于維護(hù)公司及中小股東們的利益。

（2）嚴(yán)格限制獨(dú)立董事的任職資格。獨(dú)立董事任職資格是對(duì)在上市公司擔(dān)任獨(dú)立董事的人員的基本要求。本文在參考李學(xué)華（2013）的相關(guān)對(duì)策的基礎(chǔ)上，建議上市公司獨(dú)立董事的任職資格最低條件為：①具有3年以上大型企業(yè)或上市公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、董事職務(wù)的任職經(jīng)歷；②從事5年以上公司治理或企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理研究的教授、研究員；③從事10年以上經(jīng)濟(jì)管理工作的處級(jí)以上的政府退休公務(wù)員；④具有10年以上中型企業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理的任職經(jīng)歷；⑤執(zhí)業(yè)10年以上的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師。

此外，為了提升獨(dú)立董事的履職效率，還要對(duì)獨(dú)立董事的任職年齡（不超過(guò)65歲）、在上市公司的兼職數(shù)量（最多三家）以及工作時(shí)間做出明確的規(guī)定，以確保獨(dú)立董事有足夠的時(shí)間和精力對(duì)上市公司事務(wù)進(jìn)行關(guān)注和監(jiān)督。

作者簡(jiǎn)介：宋佳敏，山西長(zhǎng)治人，現(xiàn)為浙江工商大學(xué)工商管理學(xué)院2014級(jí)工商管理專業(yè)本科生。

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（作者單位：浙江工商大學(xué)工商管理系）