VIE結構下稅收監管框架的特征及完善建議

王志強

【摘要】我國很多企業都采用VIE結構進行海外上市，這種結構在為我國企業海外上市融資帶來便利的同時，也給我國的稅收監管帶來了很大的困擾。本文主要研究了VIE結構下稅收監管框架的特征，并為VIE結構下稅收監管框架的完善給出了一些建議，供相關工作者參考與借鑒。

【關鍵詞】VIE結構；稅收監管框架

【中圖分類號】F812.42

資本是企業生存與發展過程中最為關鍵的因素，受到國內融資環境的影響，我國很多企業因為缺乏抵押資產和收益的不確定性，在籌資方面遇到了很大的阻礙。為了獲得足夠的資本來維持企業的運行，很多企業不得不把眼光投向海外資本市場，以期獲得海外風險投資，這在我國互聯網行業表現的最為突出。我國法律對VIE結構的合法性并沒有進行明確的規定與監管，所以很多情況下，VIE結構的交易協議都會被企業用來避稅，這對我國經濟的發展帶來一定的不良影響，本文從分析VIE結構下我國稅收監管框架的特征出發，探討完善VIE結構下稅收監管框架的策略，保障我國國民經濟的正常運行與發展。

一、VIE結構下稅收監管框架的特征

（一）VIE結構的關鍵要素

VIE結構中最重要的就是“協議控制”，只有在“協議控制”機制的作用之下，境外企業才能夠方便的對境內企業進行控制，與此同時，境內企業在境外上市也有了充足的資金來源。那些在境內遇到融資困境，缺乏資金的創業型企業能夠及時到海外市場去籌集足夠的啟動和發展資金，境外企業也能夠利用境內企業的這一需求，通過VIE結構與國內企業簽訂較為隱性的合同，這樣，他們就能夠取得國內居民企業的實際控制權，成為企業名副其實的大股東，并且不會在企業的資產負債表上留下任何的痕跡。 “協議控制”在實際的運行過程中能夠繞開股權置換與收購環節，給公司創始人控制境內外不同的公司提供了便利。VIE框架具有很強的復雜性，公司創始人又是以較為隱性的方式存在，他直接控制的境內外不同的公司從表面來看并沒有很大的關系，所以在這些公司的實際運營過程中，公司的VIE結構的層級比我們想象的更加復雜，這也增加了監管的難度。

（二）VIE結構下的稅收監管框架

企業所得稅在VIE結構中是最復雜的，在VIE結構下，要遵循企業的利潤轉移這條主線，把各個企業中不同的收入類型進行明確的劃分，然后分析在公司的VIE結構模式下，怎樣合理利用我國現行的稅收管理框架來加強對跨國企業的監管。根據我國稅收管理框架背后的設計理念與實施過程中的監管原則，我國稅法相關的法律條文主要是針對股息、技術服務費與股權轉讓這三個在企業中比較重要的方面重點進行避稅監管。如為了加強對股息收入的監管，防止不合理逃稅行為的出現，國家稅務總局印發了《協定股息稅率情況一覽表》，從此對境外公司股息分紅收入適用所得稅率與企業所得稅稅收優惠政策給予了說明與限制。為了加強對技術服務費的監管，國家稅務總局出臺了《企業向境外關聯方支付費用有關企業所得稅問題的公告》，主要用于規范和加強企業向境外關聯方支付費用的轉讓定價管理。以及為了加強對股權轉讓的監管，國家稅務總局下發了《關于加強非居民企業股權轉讓所得企業所得稅管理的通知》，對非居民企業利用境外離岸公司通過轉讓境內居民公司股權將利潤轉移出境，防止我國企業利用監管漏洞實施避稅，維護我國稅收制度的公平與公正。

二、VIE結構模式下我國稅收監管面臨的新挑戰

VIE結構經濟模式是一種非常復雜的跨國企業管理模式，在這種經濟模式中，一個企業法人所掌握的各個企業之間能夠借助相關聯企業之間的股權基礎，充分利用協議控制方式來逃脫法律的管制，他們往往都會利用比較隱性的協議或者是口頭協議進行相關的約定，但在實際上他們卻可以開展關聯交易，利用這種方式來進行避稅活動。由于VIE模式具有極大的復雜性，不僅能夠在關聯交易中轉移定價，而且能夠創新技術服務協議，這樣一來就能實現利潤向境內的轉移，這些做法可以很好的避開我國的稅收監管制度，給我國的稅收監管帶來新挑戰，嚴重妨礙了我國稅收監管制度的正常運行。

（一）“協議控制”突破了稅法對關聯企業的界定

國際上有很多的企業之間都是一種相互關聯的關系，這些關聯企業實際上指的是那些與其他企業之間存在密切關系的企業，由于他們之間的關系非常特殊，他們通常不對企業進行表面上的控制，而是借助于控制公司對從屬公司進行實質上的控制。按照我國相關法律、法規的規定，判定幾個企業之間是否為關聯企業主要看他們在公司中“控制”的股權比例或者投票權。但是VIE結構模式卻是以打破“控制”的股權基礎為核心而進行的，在這種情況下，我國的法律就達不到對VIE結構下企業的監管需求。VIE結構中的海外上市公司與國內運營實體企業是“實質上”的關聯方，但是這種關系卻沒有在我國稅法中進行明確規定，在這種情況下，我國的稅務稽查就面臨著非常復雜的情況。更重要的是，在VIE結構模式下，國際上各個企業的利益相關方經常會出于稅收籌劃的目的來安排相互關聯交易，由于這種交易的復雜性，他們肯定會引發稅務部門對他們進行強有力的監管。所以在這種情況下，怎樣科學、合理的處理VIE結構下的企業涉稅問題，對稅企雙方來維護其自身利益來說，都是一個很大的挑戰。

（二）VIE結構創新技術服務協議實現利潤轉移

在VIE結構的經濟模式下，相關聯的境內WFOE企業和VIE實體之間能夠根據相關規定，通過合理的方式調高VIE實體的技術成本，這樣他們就可以把企業經營所得的利潤以合理的方式轉移到WFOE企業中，這時的技術服務協議就成為了他們之間進行利潤轉移的主要工具。比如，全球最大的電子商務平臺阿里巴巴集團與浙江阿里巴巴就通過一些列的協議形成了阿里巴巴對浙江阿里巴巴進行協議控制的關系。在這種情況下，這種形式的稅收規避跟傳統意義上的轉移定價有很大的不同。在實施協議控制的企業模式下，很多境內的VIE實體企業為了減少自身的稅負可以不對境外的投資者進行利潤分配或者分紅，實現企業自身對所得利益的轉移。endprint

三、完善VIE結構下稅收監管框架的建議

（一）利用法律加強對VIE結構中關聯企業稅收管理

在完善VIE結構下稅收監管框架的過程中，可以借鑒西方發達國家的一些做法，如美國為了完善稅收監管框架，就出臺了一項會計準則FIN46，在這條準則中，明確規定了利用何種方式對VIE結構中的會計問題進行處理，加強VIE結構的稅收監管，改進了會計信息的披露方式，VIE結構下的企業信息公開度增加，這也使VIE結構的透明度大大增強，對于企業的稅收監管是一項很大的進步。但是僅做到這些還是不行，為了進一步加強對企業避稅問題的應對，我們首先要做的就是在會計處理上確認VIE實體的合并報表處理原則，落實VIE實體的合并報表處理問題，然后對企業與關聯企業進行明確的劃分，認定他們之間關聯企業的身份。在明確了VIE結構中企業的關聯關系之后，稅務部門還要完善稅收管理措施，規范VIE模式下企業通過關聯交易進行的轉移定價行為，將關聯主體與關聯關系的認定范圍拓展到自然人，這樣在進行避稅審查的過程中可以減少很多麻煩。

（二）縮減VIE結構中企業間的“稅收套利”空間

在VIE結構中，很多關聯企業之間都會通過轉移定價的方式來降低自身的稅負，這一舉動實際上是一種“稅收套利”行為，他們利用境內與境外賦稅制度的差異，找到稅收的套利空間，進行避稅。為了防止“稅收套利”行為的出現，我們要積極平抑企業所得稅稅率的差異，降低稅收的不公平性，使不同企業之間稅負成本的差異縮小，這樣才能有效的應對個別企業的避稅行為。首先我們要平抑境內WFOE企業與VIE實體之間的稅率，在企業申請享受優惠政策時，一定要讓其出具協議控制企業的相關資料，平抑境外SPV企業與境內WFOE企業的稅率，政府要積極在國際稅收協定的框架下開展多邊與雙邊談判，降低雙重稅率給企業帶來的重負，還要防止企業通過其他渠道進行避稅的行為。

（三）對離岸金融中心的SPV企業及其跨境資金流動配合專門的監管

在VIE模式下，很多企業通過境內實體企業與關聯企業之間進行大量的資產交易，這樣可以突破相關政策對外資的準入限制，有助于他們實現企業之間的利潤轉移，在這個過程中，有著十分復雜的利益關系，在VIE結構中，很多關聯企業的信息我們都無從查詢，加上有很多海外離岸公司的背景也非常復雜，外界沒有辦法了解他們的實際運營狀況和企業中跨境資金的流動情況，在這種情況下，關聯企業要想規避政府的管制就方便很多。我們應該加強國際間的稅務交流與合作，與其他相關國家一起建立一個對離岸金融中心的跨境資金流動進行專門的特殊監管機構，并加大對納稅過程中違規行為的處罰力度，防止企業出現違規避稅的情況。

四、結語

在新的國際環境下，我國打擊VIE結構下企業避稅行為還有很長的一段路要走，這個過程將是非常艱難而曲折的，在打擊VIE結構下企業避稅行為的過程中，我們最主要的任務就是要完善我國相關的法律、法規，盡快解決我國民營企業在國內上市難的問題，這個問題一旦得到解決，VIE結構自然也就不復存在，那么稅收規避問題自然也就解決了。

主要參考文獻：

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