系上“保險帶”緩沖“豬周期”

張艷玲

日前，四川省今年首批生豬價格指數保險賠款，共計810萬元發放到位。來自成都、樂山、遂寧等地的共計263戶生豬養殖戶獲得由錦泰財產保險公司（以下簡稱錦泰財險）支付的理賠款。

作為養豬大省，2014年四川開始試點生豬價格指數險，探索利用保險手段分散和轉移市場價格波動風險，緩沖“豬周期”，促進生豬產業平穩健康發展。試點3年來，四川生豬價格指數保險發展迅速：保費規模從最初的幾百萬元增加到上億元；承保生豬數量從幾萬頭增加到百萬頭；試點區域從成都平原核心經濟區逐步向丘陵山區輻射擴展……

然而，隨著試點工作的不斷深入，四川生豬價格指數保險在日益獲得養殖戶認可的同時，也逐漸蹚入深水區，一些風險與問題值得關注。

兩大關鍵創新讓養殖戶吃上“定心丸”

2014年，面對生豬價格的“跌跌不休”，四川省內多個區縣探索生豬價格指數險試點。根據保成本的保險原則，反映盈虧平衡點的豬糧比被市場普遍作為理賠觸發指數。看起來科學合理的專業方案，在推行時卻遇到了難題。“跌破了豬糧比，一頭能賠多少錢？”面對養殖戶問得最多的問題，相關人員卻很難簡單解釋清楚。因為，這里涉及復雜的計算。

針對這一問題，2014年底，成都市、自貢市的8個區（縣）與錦泰財險合作開展試點，創新推出以生豬出欄價格作為理賠觸發參數的生豬價格指數保險。

“我們引入生豬市場歷史數據和其他變量科學建模，經過反復測算，確定初始保險價格。”錦泰財險成都公司總經理助理幸科介紹，“如2017年確定的初始保險價格為14.3元/公斤，若官方發布的出欄肉豬價格低于此，保險公司對差額進行賠償，直觀簡單。”

出欄價格參數的使用讓養殖戶對價格險的保障作用有了更清晰的認識。2015年，以出欄價格為參數的生豬價格指數險在四川更大范圍推開。2016年，錦泰財險生豬價格指數險保費規模達7218萬元，約占全國生豬價格指數保險保費的29%。而這兩年正是生豬價格一路看漲的“牛市”，最高時頭均利潤近千元。

業內普遍擔憂的“逆選擇”（在生豬行情上漲時不選擇投保）問題為何并未出現？答案是“浮動保險價格理念”的引入。有專家將錦泰財險這一創新性的承保理賠方式稱之為“回算”機制，即在保險期間屆滿后，根據保險期間內生豬價格異常波動、整體走勢和飼養成本等參數變化，計算出初始保險價格的偏離系數，得到最終保險價格并以此為賠付依據，提高保險賠償與風險損失的一致性，保障養殖戶投保積極性，避免逆選擇導致脫保。

2015年下半年至2016年，豬價持續上漲，整個保險期間均未觸發理賠，但成都98戶投保人仍獲得了錦泰財險近500萬元的賠付，就是對“回算”機制的應用。

“出欄價格與回算機制兩大關鍵創新，引起業內極大關注，更讓四川經驗出了省，貴州、陜西已先后跟進。”錦泰財險副總經理萬福江說。

“兜底”市場風險有喜也有憂

余忠從1999年開始養豬，歷經市場起起落落。對于豬價，他相信自己的判斷。余忠認為，在生態紅線壓力下，生豬養殖門檻已經大幅度提高。但他吃不準的是我國豬肉進口政策是否會發生變化。余忠說，這是他選擇購買生豬價格險的主要原因。

“在歷經多次豬周期后，絕大部分養殖業主風險意識有了很大提高。”錦泰財險農險部總經理王雪梅表示，生豬價格指數險就像是在高樓四周支起的防護網，即使高空墜落的風險不大，但能最大限度保證萬無一失。

然而，隨著試點的不斷推進，保險公司、投保養殖戶、政府三方卻仍然各有擔心。

保險公司憂風險。“相比自然風險，生豬價格指數保險所保障的市場風險更加具有不確定性，更容易出現巨災風險和超額賠付。”

王雪梅介紹，目前，國際再保險市場無相應的生豬價格指數保險再保險方案，而國內農共體僅提供按成數分保的風險分攤方案，對保險公司缺乏吸引力，導致我國生豬價格指數保險“裸奔”，風險難以轉移。

養殖戶愁資金。新津縣永商鎮地豐家庭農場主凌東是種養循環生態農業的踐行者。去年底，他為2400頭生豬購買了生豬價格指數險。按照相應補貼政策，他只用承擔保費73.5元的30%，其余由省、市、縣三級財政承擔。對于這筆支出，他有自己的擔心。“行情好養豬能賺錢的時候不是問題，但若遇上熊市，本來現金流就吃緊，哪還有錢買保險？”凌東說。

政府心系產業。四川省農業廳相關負責人表示，由于生豬價格指數保險尚未納入中央財政補貼范圍，而我國生豬產能正逐漸向四川、河北、廣西等經濟相對落后地區轉移，如果僅靠地方財力，將很難大范圍推進。

生豬價格險縱深推進正當時

目前，南方水網地區生豬產能已經開始轉移，作為生豬重點發展區域的四川、重慶、廣西等省區市成為兵家必爭之地，養豬大佬紛紛布局。產能轉移來了，“豬周期”風險也跟著來了，生豬價格指數險縱深推進正當時。為此各方提出了具體建議：

建立生豬價格指數險基金。在缺乏“再保險”的情況下，生豬價格指數險迫切需要建立風險分擔機制。建議由政府主導建立生豬價格指數險基金，資金來源包括政府財政撥款、保險公司保費計提、社會捐贈等。在出現巨災風險的情況下，提供分層超賠補償方案。

建議中央財政分擔保費。目前，各省對生豬價格指數保險的補貼比例和財政資金投入還難以滿足市場需求。建議將生豬價格指數保險作為傳統育肥豬養殖保險的補充，納入中央財政保費補貼范圍，實現中央財政保費補貼險種從自然風險向市場風險保障的政策突破。

鼓勵保險公司進行價格指數保險產品創新升級。鼓勵保險公司開發不同保障水平的生豬價格指數保險產品，經過試點數據積累和分析，進一步完善保險產品和操作模式，為大范圍推廣奠定基礎；鼓勵保險公司探索建立生豬價格信息預測平臺，引導養殖戶合理調整養殖規模和飼養周期，合理安排養殖計劃，減少生產經營盲目性。

推進生豬價格指數保險保單質押貸款試點。通過保單質押，賦予保單一定的流動性和變現能力。日前，錦泰財險已在成都市新津縣開展了首批保單貸款試點。endprint