縣域小微企業融資過程中的困與紓

毛彩霞

摘 要：近年來，融資問題一直是困擾欠發達地區縣域小微企業發展的主要因素之一，特別在當前新常態下，經濟下行壓力不斷增大，縣域經濟結構調整和產業轉型步履艱難，企業經營效益下滑，銀行不良貸款上升，小微企業融資更加艱難。本文就甘肅省慶陽市環縣小微企業融資情況就行了調查，發現并分析了遇到的困難，提出了紓解問題的對策建議。

關鍵詞：小微企業；融資；困難；對策建議

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2017（7）-0073-03

當前，小微企業的發展壯大越來越受到國家和社會的關注與重視，2012年，國務院《關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》，提出著力解決小微企業融資困難。近年來，人民銀行不斷加強宏觀信貸指導，完善中小企業信貸政策導向評估，印發了《關于進一步做好中小企業金融服務的意見》、《關于開展中小企業信貸政策導向效果評估的通知》等文件，引導商業銀行按照區別對待、有浮有控的原則，通過創新貸款產品、增強風險管理能力、優化考核激勵機制等方式，在其整體信貸安排中將更大比例的信貸資源投向小微企業，加大對小微企業的支持力度。同時要求商業銀行創新金融產品，優化業務流程，提高服務效率，力爭實現對小微企業貸款“兩個不低于”目標任務。小微企業作為環縣經濟社會發展不可缺少的組成部分，在促進經濟發展、擴大社會就業、提供社會服務、增加財政收入等方面發揮著非常重要的作用，但其自身又存在著市場占有率低、規模小、科研力量薄弱、管理不規范等方面的問題，在市場競爭中處于劣勢。從目前實際情況看，縣人行一系列意見和要求的下發客觀上激勵了商業銀行對小微企業貸款的積極性，在保持貨幣政策穩定性的同時，通過引導資金流向，一定程度上緩解了小微企業的融資困難。

一、小微企業融資現狀

（一）金融機構小微企業貸款占比較小。至2017年6月末，環縣銀行業金融機構貸款余額65.3億元，其中小微企業貸款余額2.3億元，占全部貸款的3.49%。小微企業貸款較年初增加176萬元，增長0.78 %，增速低于各項貸款平均增速0.72個百分點。2017年上半年，全縣累計發放小微企業貸款3426萬元，占全部累計發放貸款的8.34%。

（二）小微企業融資中銀行貸款占比大。以2014年-2017年4個年度6月末時點數據為例，環縣金融機構小微企業貸款余額分別為10819萬元、15643萬元、17730萬元、22771萬元，分別占全部貸款總量的3.39%、3.57 %、2.94%、3.49%，增幅分別為20.72%、30.84%、13.34%、28.43%。在抽樣調查的100戶小微企業中，2017年上半年總融資規模為12680萬元，其中：自籌3107萬元，占24.5%；銀行貸款5313萬元，占41.8%；小貸公司等融資1824萬元，占14.4%；民間融資2285萬元，占18.1%；其他方式融資151萬元，占1.2%。

（三）小微企業貸款主要分布于傳統行業。至2017年6月末，環縣小微企業貸款余額由多到少按行業依次是房地產業1.8億元；交通運輸、倉儲和郵政業1600萬元；制造業1500萬元； 批發和零售業1460萬元；電熱燃氣及水的生產和供應業813萬元；農林牧漁業655萬元，傳統行業是信貸支持的重點。

（四）小微企業通過民間借貸融資比重上升。小微企業對資金的需求一般是要求比較快，時間短，當正規融資渠道不能滿足其要求時，小微企業更多地求助于手續簡便的民間借貸。以環縣為例，2017年2季度通過對轄內50戶小微企業發放問卷調查發現，有32戶64%的企業有過民間借貸。在所有參與民間借貸的企業中，28%的企業民間借貸年利率在5%-10%之間，50%的企業民間借貸年利率在10%-20%之間，22%的企業民間融資年利率在20%-30%之間。

二、小微企業融資過程中存在的困難

（一）政策落實不到位。一是政府扶持力度不夠。近幾年，中央和地方政府出臺了多項政策加大對小微企業的扶持，2014年8月，國務院《關于多措并舉著力緩解企業融資成本高問題的指導意見》，要求促進金融與實體經濟良性互動，相關部門采取了一系列應對措施，如“提高小型微型企業增值稅和營業稅起征點”、“月銷售額不超過2萬元的小微企業暫免征收增值稅和營業稅”等減免稅政策，從信貸、財稅等多方面加大對小微企業的扶持力度，但政策落實的及時性沒有保障。二是配套政策不完善。主要表現在缺乏財政、土地、投資、擔保、信貸風險補償等多方面的融資配套政策和支持機制，部分經營性和成長較好的小微企業，由于土地、自有資產、風險擔保等方面不符合授信條件無法得到信貸支持。三是財政優惠政策落實欠佳。2014年以來，環縣人社、扶貧等部門與縣郵儲銀行合作，開發了“雙業”貸款這一創新信貸產品，以財政專項資金為擔保，銀行以5-10倍比例發放信貸資金，并給予一定的財政貼息，但由于專項資金額度和貼息額度較小，受惠小微企業范圍不廣，政策落實效果欠佳。

（二）自身發展問題突出。一是自身管理不規范，可持續發展能力差。縣域小微企業在制度上有先天缺陷，結構趨同，個人作用過分突出，經營隨意性大，業務穩定性較弱，有的屬于“家族式經營、家長式管理”，有的想引入現代企業制度下的經營機制，結果卻似是而非。二是財務管理制度薄弱，透明度差。縣域小微企業的資產、銷售等基本財務數據在其報表中透明度不高，給銀行掌握其資金的用途和流向帶來難度，造成銀企之間信息不對稱，降低了銀行向小微企業發放貸款的意愿。三是經營規模小，融資成本高。近年來，隨著相關金融領域準入的放寬，一批以服務小微企業為主的擔保公司、小額貸款公司大量涌現，這為小微企業貸款增加了便捷通道。但是這在一定程度上增加小微企業信貸總量的同時，更大程度上推高了小微企業的融資成本，因為擔保公司一般要在銀行實際貸款利率基礎上再加3--5個點，在貸款額度上扣押20%作為保證金。endprint

（三）支持小微企業的金融創新能力不足，產品單一。一是銀行信貸管理與企業發展需求不符。大多金融機構貸款管理上只做貸前調查和貸中審查，對貸款企業經營真實情況和貸款運用情況了解很少，目前金融機構小微企業貸款期限一般為1-2年，與小微企業經營周期不匹配。二是與小微企業相適應的金融機構相對缺乏。雖然人民銀行、銀監會和地方政府陸續出臺政策，鼓勵銀行業金融機構設立小微企業專營機構，配合政策要求，但目前縣域小微企業專營機構如特色支行等仍然偏少，信貸服務品種單一，資金實力不能夠完全滿足小微企業的需求。三是獨立的小企業貸款利率風險定價機制尚未真正形成。部分銀行精細化管理能力不足，物別是地方法人機構尚不具備根據不同小企業貸款的風險水平、籌資成本、管理成本及資本回報要求等實行差別化的定價能力。

（四）扶持和支撐小微企業融資的服務體系不健全。一是直接融資渠道不暢。目前，無論股票市場還是債券市場主要都是大型企業的融資場所，都不是小微企業融資的理想渠道。就環縣小微企業的實力和自身狀況來說，不能滿足證券市場的要求，因而不能上市通過股票籌集資金。二是企業缺乏擔保物，抵押擔保困難。目前，環縣大部分小微企業規模較小，缺乏可供抵押的固定資產，僅有房產和機器設備，使得銀行在小微企業出現經營不善或道德風險時無法實施事后懲罰措施，貸款回收得不到保障，影響銀行對小微企業信貸的審核和發放。三是區域金融生態環境欠佳。近年，環縣經濟下行壓力不斷加大，投資強度明顯減弱，實體經濟、中小企業運行困難，房地產市場萎靡不振，出現了資金鏈斷裂的風險。同時，影子銀行的經營風險不斷加劇，銀行信貸資金違約現象頻繁發生，一些地方法人金融機構不良貸款快速上升。

三、紓解小微企業融資的對策和建議

（一）加大政策落實力度，為小微企業融資創造良好外部環境。一是認真落實國家對小微企業的支持政策。要認真落實國務院關于大眾創業、萬眾創新的有關政策，建立支持小微民營企業發展的孵化器和小微企業創業園，為小微企業的發展提供寬松的發展環境。政府部門要制定和完善相關法規制度，增強創新能力，提高市場競爭力，增強抗風險能力，為小微企業發展創造寬松的環境。二是要認真落實國家關于支持小微企業的財政、稅收和信貸政策。政府應督促有關部門按時兌現企業應當享受的政策補貼和稅金優惠等制度規定，減輕小微企業負擔。設立小微企業長期低息貸款專項基金，對符合條件的小微企業給予支持。制定間接貼補機制，對金融機構支持科技型、成長型的企業融資實行減稅、貼息、補貼等優惠政策，調動金融機構為企業貸款的積極性。三是完善小微企業融資信用擔保體系。建議出臺針對小微企業融資多元化、多樣化的金融服務措施，解決小微企業資金完全依賴金融機構貸款的局面，小微企業可在國家政策允許的前提下，有計劃使用民間資金，提高民間資金的利用率，引導擔保機構完善內部管理機制，完善擔保機構資金補償機制、風險分散機制，合理分攤擔保機構和銀行之間的風險比例。

（二）提高小微企業自身素質。小微企業要進一步完善法人治理結構，盡快建立產權明晰、權責明確、管理科學的運行機制。一要規范財務制度。縣域小微企業要提高財務狀況的透明度和可信度，及時向銀行提供有關資信證明、財務報表、經營信用信息等情況，積極向銀行推介生產經營現狀和發展思路，暢通銀企合作途徑。二要提高自身的生存能力、競爭能力和抗風險能力。縣域小微企業要完善法人治理結構，提高企業經營管理水平，在發展中增強抵御市場風險的能力，延長生命周期，致力于打造知名品牌產品。要借鑒發達地區經驗，樹立科學的經營理念，充分依托本地特色資源優勢，擴大投資，形成特色產業集群。三是建立自有資產補充機制，提高企業內源融資能力。縣域小微企業要注重自身資本的積累，擴大主營業務，提高市場競爭力和營利水平，將當年盈余的一部分用于補充資本金，逐步提高資金自給能力和抗經營風險能力。要建立適應市場經濟的管理模式，注重質量內涵型發展，靠自身的實力贏得眾多金融機構的信任。

（三）金融機構要加大對小微企業的支持力度。一在思想上提高對小微企業服務的認識水平。金融機構要從支持和服務縣域經濟發展的大局出發，提升金融服務水平，積極支持小微企業融資。對符合產業政策、市場前景好、效益好、發展潛力大和講信用的小微企業實行重點支持，推動一大批縣域小微企業從弱到強，從小到大，逐步發展壯大起來，成為引導企業結構調整的龍頭和紐帶。二在謀劃上要轉變觀念，全面落實國家宏觀調控政策。國有商業銀行要根據自己的條件和特點及時調整經營戰略，重新進行市場定位，把支持小微企業發展擺上重要位置。地方法人金融機構要學習國有商業銀行利用貸款利率放開的市場環境，提高小微企業客戶貸款風險定價能力，提高小微企業信貸業務的整體收益，實現可持續發展。三是在產品上要開發符合小微企業需求特點的金融產品。根據小微企業流動資金需求“急、頻、少”的特點，創新信貸品種，如：“應收賬單抵押貸款”、“存貨或倉單抵押貸款”等業務新品種。要充分運用小微企業在經營過程中形成的合同權益、商標、存貨等，嘗試使用新型的擔保方式，擴大擔保、質押抵押范圍，努力擴大成長型小微企業融資擔保的方式，達到銀行信貸風險控制和支持小微企業發展的雙贏效果。四是在方法上創新服務小微企業的融資和擔保方式。加快推進小微企業信貸專營機構的組建，按照小微企業的融資需求特點設計審貸流程和定價機制，簡化貸款審批程序，簡化貸款低押擔保手續和信貸流程，縮短審批時間，加快貸款撥付速度，增強貸款的靈活性。對于法人代表信譽良好、企業產品有潛在市場、符合國家產業政策，要大膽放貸予以支持；對于已有信貸關系、信譽良好、經營前景較為樂觀，但效益暫時欠佳的企業，可以在落實還款保證條件的前提下，通過貿易融資、封閉貸款、短期授信業務等方式幫助企業盡快扭虧為盈；對于出現不良貸款的企業，應為企業出謀劃策，幫助企業轉制，努力盤活不良貸款。

（四）形成服務小微企業發展的社會支撐體系。一是完善立法。建立健全促進小微企業金融服務的法律體系，實現以法規形式對小微企業及其金融服務予以保護，完善小微企業金融扶持相關法規體系，對現有銀行、證券、保險、信托、租賃、典當等相關立法及時予以完善，解除小微企業融資諸多“瓶頸”。二是支持民間融資成為小微企業發展的資金補充。政府應積極引導民間融資合規發展，發揮民間融資正向作用，支持小微企業快速增長的資金需求。同時，要制定規范民間融資發展的指導意見，引導民間融資有序發展，防范民間融資演變成非法集資，對合規經營的民間融資，要在政策上予以積極支持。三是加強誠信體系建設，改善企業信用環境。進一步加強金融生態環境建設，組織相關部門構建統一的小微企業社會征信系統和運行機制，擴大征信系統的覆蓋面和信用信息的采集面，盡可能詳細地提供企業納稅情況、企業及法定代表人個人銀行信用記錄、對外擔保、法律訴訟、履約情況等信息，增加企業信用信息的全面性、實用性和透明性，對企業自覺履約形成約束，增強企業誠信意識，提高融資能力。endprint

參考文獻

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The Dilemma and Outlet of Small and macro Enterprises Financing in County

Mao Caixia

（Huan country branch PBC， Huang country Gansu 745700）

Abstract：In recent years， financing has always been one of the major factors in the development of small and micro enterprises in underdeveloped counties.Especially with the economic downward pressure increasing， the economic structural adjustment and industrial restructuring difficult，business efficiency declining， the bank's non-performing loans increasing， Small and micro businesses financing is more difficult.This paper investigates and analyzes the difficulties encountered in the financing of small and micro enterprises in Ring country locates in Qingyang， Gansu Province， and puts forward some countermeasures and suggestions to alleviate the problems.

Keywords： small and micro enterprises； financing； difficulties； countermeasuresendprint