P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理
——基于網(wǎng)貸公司視角

(廣西金融職業(yè)技術(shù)學(xué)院，廣西 南寧 530001)

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理
——基于網(wǎng)貸公司視角

施維

(廣西金融職業(yè)技術(shù)學(xué)院，廣西 南寧 530001)

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是民間借貸形式的網(wǎng)絡(luò)化表現(xiàn)。隨著我國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的快速發(fā)展，平臺(tái)經(jīng)營中暴露的風(fēng)險(xiǎn)問題也逐漸增多。本文根據(jù)我國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的現(xiàn)狀，重點(diǎn)分析了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在平臺(tái)運(yùn)營、信用以及市場(chǎng)和宏觀政策方面的風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，在平臺(tái)經(jīng)營管理層面和宏觀管理層面分別提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)；風(fēng)險(xiǎn)管理；風(fēng)險(xiǎn)控制

一、國內(nèi)外研究綜述

目前，我國網(wǎng)貸規(guī)模已經(jīng)超越美國成為世界上P2P網(wǎng)貸平臺(tái)規(guī)模最大的國家。國外學(xué)者對(duì)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的研究主要集中在基于信息不對(duì)稱的道德風(fēng)險(xiǎn)。A.Ashta(2009)從委托代理關(guān)系理論出發(fā)，分析了信息不對(duì)稱導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)；Larrimore(2011)從信息不對(duì)稱原理著手，對(duì)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，認(rèn)為網(wǎng)貸平臺(tái)無法避免因借款人故意隱瞞或者偽造信息，而造成的信用風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)證分析方面，Everett(2008)通過對(duì)14000多個(gè)項(xiàng)目數(shù)據(jù)研究，表明借款人與貸款人的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的重合點(diǎn)越多，違約率會(huì)相應(yīng)降低很多。在平臺(tái)運(yùn)營外部風(fēng)險(xiǎn)研究方面，國外學(xué)者在關(guān)注外部風(fēng)險(xiǎn)方面主要集中在法律風(fēng)險(xiǎn)的研究方面，Agarwall(2008)認(rèn)為監(jiān)管體系的不健全和信息披露不透明限制了網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展，加劇了網(wǎng)貸平臺(tái)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。我國學(xué)者對(duì)于平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的研究主要也涵蓋了平臺(tái)運(yùn)營的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)兩部分，但是在國外學(xué)者研究的基礎(chǔ)上，我國學(xué)者做出了更進(jìn)一步的研究。宋琳、王光亮(2015)在平臺(tái)的委托代理人的角度上分析了平臺(tái)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)主要由借款人在逆向選擇過程中的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象和借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致平臺(tái)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。李琪、王振(2016)分析了平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)和標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別聯(lián)系，并重點(diǎn)分析了標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)與平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)和風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制。隋婷婷等人(2016)從平臺(tái)、投資人和借款人三個(gè)維度的視角，構(gòu)建了資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指數(shù)模型。從國內(nèi)外現(xiàn)有研究來看，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)主要由內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成，但由于我國宏觀管理政策仍存變數(shù)，使得我國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式和風(fēng)控措施有一定變化。本文就是在當(dāng)前國家相關(guān)政策和管理規(guī)范的條件下，在原有的理論研究基礎(chǔ)上，進(jìn)一步分析當(dāng)前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與相應(yīng)的管控措施，并利用資料收集法、文獻(xiàn)分析法結(jié)合金融體系風(fēng)險(xiǎn)管理控制的成熟經(jīng)驗(yàn)，為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的健康發(fā)展建言獻(xiàn)策。

二、當(dāng)前P2P網(wǎng)平臺(tái)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)研究

1.平臺(tái)運(yùn)營的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

(1)平臺(tái)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在我國經(jīng)歷過快速發(fā)展之后，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)開始逐步顯現(xiàn)。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年出現(xiàn)問題的網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量高達(dá)2844家，其中以停業(yè)的平臺(tái)數(shù)量最多，另外平臺(tái)經(jīng)營者跑路、提現(xiàn)困難也是網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式。(如圖3.1所示)而網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)各類經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的原因多種多樣，每個(gè)問題平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)原因也各有差異，歸納起來，主要包括平臺(tái)運(yùn)營、網(wǎng)貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)及宏觀政策環(huán)境三方面的風(fēng)險(xiǎn)因素。

①P2P網(wǎng)貸平臺(tái)操作風(fēng)險(xiǎn)

P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)的操作風(fēng)險(xiǎn)是指在平臺(tái)運(yùn)營過程中，由于內(nèi)部員工人為操作或業(yè)務(wù)流程和管理軟件設(shè)計(jì)缺陷以及其他外部事件造成的損失。其中，由于網(wǎng)貸平臺(tái)快速擴(kuò)張，具有相關(guān)專業(yè)從業(yè)人員數(shù)量明顯不足而導(dǎo)致平臺(tái)人為操作失誤為主。

2016年 P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)原因構(gòu)成示意圖數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)貸之家相關(guān)數(shù)據(jù)整理

②運(yùn)營資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

多數(shù)P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)在運(yùn)營的過程中都以高杠桿來吸引投資者。這種高利率的形式本身極容易造成平臺(tái)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。尤其是當(dāng)平臺(tái)運(yùn)營規(guī)模急速擴(kuò)張，平臺(tái)流動(dòng)資金儲(chǔ)備相對(duì)不足，再加上借款人違約數(shù)量超標(biāo)，極大的增加了平臺(tái)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

③網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)都是與互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通的，普遍沒有獨(dú)立的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行體系；另外，多數(shù)中小網(wǎng)貸企業(yè)通過購買模式化的平臺(tái)模板來進(jìn)行基礎(chǔ)技術(shù)維護(hù)，這使得我國多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)都暴露在嚴(yán)重的互聯(lián)網(wǎng)信息安全威脅之下，稍有不慎就會(huì)因技術(shù)漏洞而導(dǎo)致資料泄露等經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

(2)網(wǎng)貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)

①平臺(tái)非法集資風(fēng)險(xiǎn)

目前P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營者的素質(zhì)參差不齊，對(duì)于相關(guān)金融領(lǐng)域的法律法規(guī)的了解程度更是相差甚遠(yuǎn)。部分經(jīng)營者由于缺乏相應(yīng)的法律常識(shí)，則有可能出現(xiàn)將吸收的資金結(jié)存至個(gè)人賬戶避開了相關(guān)部門監(jiān)管，進(jìn)而異化非法集資等不合法行為，進(jìn)而出現(xiàn)網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)經(jīng)偵案件以及被國家有關(guān)部門查處整頓，最終導(dǎo)致平臺(tái)無法運(yùn)營。

②投資人涉嫌洗錢風(fēng)險(xiǎn)

由于當(dāng)前多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)通過線上方式吸引投資，因此通常不對(duì)投資人進(jìn)行任何資格審查。這使得部分投資人可以將非法所得放置于網(wǎng)絡(luò)，通過網(wǎng)絡(luò)投資實(shí)現(xiàn)其洗錢的最終目的。但是，由于受到業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)的限制，網(wǎng)貸平臺(tái)很難對(duì)這類投資人進(jìn)行有效的監(jiān)控和管理，使得一旦這類投資人的非法行為和非法收入被國家有關(guān)部門查處，則牽連至網(wǎng)貸平臺(tái)，使得網(wǎng)貸平臺(tái)不得不面臨整頓，甚至是停業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

③借款人違約風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的借款人以中小企業(yè)經(jīng)營者或有資金需求的個(gè)人為主，這些借款人受到自身?xiàng)l件限制通常在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中很難獲得相應(yīng)的資金支持，進(jìn)而轉(zhuǎn)向進(jìn)入門檻較低、貸款利率相對(duì)較高的網(wǎng)貸平臺(tái)。中小企業(yè)經(jīng)營者或個(gè)人由于缺乏優(yōu)質(zhì)的質(zhì)押物作為擔(dān)保，再加之高利率帶來的還貸風(fēng)險(xiǎn)，使得借款人違約的風(fēng)險(xiǎn)大增，成為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營中最主要的風(fēng)險(xiǎn)。

2.平臺(tái)運(yùn)營的外部風(fēng)險(xiǎn)

(1)政策法規(guī)不斷出臺(tái)

目前我國相關(guān)政策法規(guī)的不斷出臺(tái)，使得P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營的宏觀管理環(huán)境充滿變數(shù)。2016年8月24日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)下發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，以及2016年10月28日，在暫行辦法的基礎(chǔ)上發(fā)布《中國互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露標(biāo)準(zhǔn)和配套自律制度》，定義并規(guī)范了96項(xiàng)披露指標(biāo)，其中強(qiáng)制性披露指標(biāo)65個(gè)，鼓勵(lì)性披露指標(biāo)31項(xiàng)。指標(biāo)主要涵蓋從業(yè)機(jī)構(gòu)信息、平臺(tái)運(yùn)營與項(xiàng)目信息等三個(gè)方面，其中，實(shí)繳資本、實(shí)際控制人及股東名單、逾期壞賬率及金額、審計(jì)報(bào)告、還款保障措施、銀行存管、限額管理等都被列入信批標(biāo)準(zhǔn)之內(nèi)。從目前平臺(tái)的執(zhí)行情況來看，逾期金額與逾期率、審計(jì)報(bào)告、股東信息以及風(fēng)險(xiǎn)保證措施方面的信息披露仍存在較多的不合規(guī)現(xiàn)象。而銀監(jiān)會(huì)于2017年2月23日頒布的《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》被認(rèn)為是史上最嚴(yán)厲的監(jiān)管政策。

不斷出臺(tái)的各種法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管政策對(duì)于我國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營的市場(chǎng)環(huán)境有著深遠(yuǎn)的影響。每一部法律法規(guī)的出臺(tái)都要求平臺(tái)機(jī)構(gòu)要改變現(xiàn)有的經(jīng)營模式，適應(yīng)市場(chǎng)的新變化，增加了運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

(2)監(jiān)管不斷加強(qiáng)

國家的政策和相關(guān)法律對(duì)于行業(yè)整體發(fā)展的影響有著方向性和決定性的影響。從最近頒布的監(jiān)管政策來看，國家對(duì)于P2P平臺(tái)的信息披露、資金存管等方面都提出了較為明確的硬性要求。尤其是《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》明確了網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)應(yīng)遵循的基本規(guī)則和實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行按照平等自愿、互利互惠的市場(chǎng)化原則開展業(yè)務(wù)，但是明確指出網(wǎng)貸平臺(tái)在地方金融監(jiān)管部門備案登記和獲得相應(yīng)增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可為平臺(tái)開展銀行存管的前置條件，并且該《指引》否定了非銀行金融機(jī)構(gòu)為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)提供資金存管的經(jīng)營模式，使得P2P網(wǎng)貸平臺(tái)面臨的經(jīng)營條件更加嚴(yán)苛，同時(shí)也提升了平臺(tái)的經(jīng)營難度。

(3)整改結(jié)束時(shí)點(diǎn)臨近

《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》規(guī)定對(duì)于已經(jīng)開展業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸平臺(tái)預(yù)留六個(gè)月的過渡期，但是隨著8月23日整改時(shí)點(diǎn)的臨近，未能備案和取得增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可的網(wǎng)貸平臺(tái)將被整頓清除，不能合規(guī)經(jīng)營和整改的平臺(tái)將面臨巨大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

三、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制策略分析

1.P2P網(wǎng)貸平臺(tái)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制措施

(1)規(guī)范平臺(tái)內(nèi)部管理

從目前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)行業(yè)來看，控制平臺(tái)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)最重要的措施就是規(guī)范平臺(tái)的內(nèi)部管理。首先，平臺(tái)經(jīng)營者應(yīng)該同時(shí)具備金融和互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)專業(yè)知識(shí)，熟悉平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制流程，能夠規(guī)范操作平臺(tái)相關(guān)業(yè)務(wù)，使平臺(tái)能夠規(guī)范運(yùn)行。其次，平臺(tái)經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)正視風(fēng)險(xiǎn)與盈利的關(guān)系，不能單純的追求商業(yè)利益而忽略平臺(tái)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。尤其是為了吸引更多的投資者，通常引入回報(bào)率較高的理財(cái)產(chǎn)品，一旦相關(guān)產(chǎn)品出現(xiàn)違約或是風(fēng)險(xiǎn)事件，則會(huì)成為平臺(tái)運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)火索，引發(fā)一系列的負(fù)面影響。最后，平臺(tái)經(jīng)營要嚴(yán)格遵守國家相關(guān)法律法規(guī)和管理規(guī)定，最大化的規(guī)范平臺(tái)的運(yùn)營，并將自身經(jīng)營隱患將至最低。

(2) 構(gòu)建有效信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

為了避免因平臺(tái)管理不規(guī)范以及平臺(tái)資金監(jiān)管缺失引起的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，建立第三方資金存管制度是保障P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金規(guī)范管理的重要舉措。第三方托管機(jī)構(gòu)不僅為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)提供資金存管服務(wù)，同時(shí)還會(huì)利用自身的管理優(yōu)勢(shì)，規(guī)范網(wǎng)貸平臺(tái)的資金管理活動(dòng)，促進(jìn)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的規(guī)范化運(yùn)作。

(3)完善網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管機(jī)制

網(wǎng)絡(luò)安全是目前我國多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)管理的短板。尤其是利用平臺(tái)模板建立的平臺(tái)企業(yè)，更是網(wǎng)絡(luò)安全隱患的重災(zāi)區(qū)。加強(qiáng)對(duì)我國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管，可以有效的控制平臺(tái)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，避免因系統(tǒng)漏洞、黑客攻擊和其他網(wǎng)絡(luò)缺陷造成客戶信息泄露甚至是資金遭到盜取等嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)事件。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營者也要提高對(duì)于網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管機(jī)制的重視，加大對(duì)于網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)措施的技術(shù)投入，有效的防范平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)安全隱患。

(4)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)備付金制度

風(fēng)險(xiǎn)保障金制度是目前監(jiān)管層最為認(rèn)可的保障制度，其設(shè)立的目的是用于防范P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的擠兌。為了保障放款人的利益，以及平臺(tái)之間競(jìng)爭(zhēng)的加劇，近年來國內(nèi)外行業(yè)前列的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)大部分都開始提供風(fēng)險(xiǎn)金保障，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)從自有資金中，按照平臺(tái)的先驗(yàn)貸款逾期率，抽取一定費(fèi)率的金額作為風(fēng)險(xiǎn)保障金，放入專門的風(fēng)險(xiǎn)保障金賬戶。隨著國家對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)重視的程度逐漸增高，國家規(guī)范化的管理和立法對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)備付金制度規(guī)定也越來越清晰，網(wǎng)貸企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障金制度，對(duì)于穩(wěn)定P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營，打消投資者的顧慮都有非常積極的促進(jìn)作用。

2.P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制外部策略建議

(1)建立并完善互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)級(jí)制度

目前我國已經(jīng)存在一些針對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，例如網(wǎng)貸之家、中國社科院金融研究所和中國證券報(bào)、大公信用數(shù)據(jù)有限公司等。這些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)在管理水平、服務(wù)能力以及履約狀況、償債能力等都有覆蓋。但是，由于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自身的設(shè)置、業(yè)務(wù)水平和評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)參差不齊，嚴(yán)重影響我國互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)級(jí)體系的可信度，未能起到引導(dǎo)市場(chǎng)的預(yù)想效果。

在我國建立權(quán)威的互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和相關(guān)評(píng)級(jí)制度標(biāo)準(zhǔn)是對(duì)我國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)乃至互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康有序發(fā)展的制度保障。有關(guān)管理部門在出臺(tái)相關(guān)管理規(guī)范的過程中，應(yīng)該著重考慮行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一和規(guī)范，為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的規(guī)范化發(fā)展提供制度性的指導(dǎo)意見。

(2)建立網(wǎng)貸同業(yè)金融數(shù)據(jù)系統(tǒng)

隨著人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，在金融領(lǐng)域利用人工智能和大數(shù)據(jù)、云技術(shù)等科技手段，可以進(jìn)行更為有效的資質(zhì)審查、客戶信用評(píng)級(jí)以及壞賬率監(jiān)控等管理工作。但是，推進(jìn)人工智能和大數(shù)據(jù)以及云技術(shù)的前提，是建立涵蓋整個(gè)行業(yè)甚至是更大范圍的同業(yè)數(shù)據(jù)系統(tǒng)。目前，國內(nèi)開始逐步出現(xiàn)網(wǎng)貸行業(yè)的同業(yè)金融數(shù)據(jù)系統(tǒng)，例如上海資信成立了 “網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng) ( NFCS) ”等互聯(lián)網(wǎng)金融同業(yè)數(shù)據(jù)庫。但是由于該數(shù)據(jù)庫主要采集的是 P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)的個(gè)人信用信息，并結(jié)合其他領(lǐng)域獲得的信用信息，其積累的信用數(shù)據(jù)相對(duì)有限，且其易用性和公信力也有待完善。

(3)健全法律監(jiān)約束和制度監(jiān)管體系

規(guī)范和約束相關(guān)企業(yè)和個(gè)人的最根本也是最有效的辦法就是相關(guān)的法律約束。由于我國法律制度建設(shè)相對(duì)滯后，因此，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)相關(guān)的法律問題界定和法律規(guī)范仍不健全，在出現(xiàn)有關(guān)問題的時(shí)候只能參照其他的法律規(guī)定進(jìn)行評(píng)判。但是，由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有別于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的借貸行為而導(dǎo)致目前的法律規(guī)范對(duì)于部分問題的不適用，使得互聯(lián)網(wǎng)金融和P2P網(wǎng)貸平臺(tái)監(jiān)管和規(guī)范都受到了一定的影響。建立健全相關(guān)法律規(guī)范，并進(jìn)一步完善相關(guān)的管理機(jī)構(gòu)設(shè)置是我國管理者應(yīng)當(dāng)首要考慮的問題。

四、結(jié)論

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)具備金融普惠性，增加了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的活力。但是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)也是不容忽視的。在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)內(nèi)部，平臺(tái)管理者需要規(guī)范自身的管理、完善第三方資金存管和風(fēng)險(xiǎn)備付金制度以及加強(qiáng)企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)安全防范機(jī)制來強(qiáng)化平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。另外，在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)外部，還需要政府主導(dǎo)建立并完善互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)級(jí)制度、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)級(jí)體系，來規(guī)范企業(yè)經(jīng)營，同時(shí)還要出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)，完善P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)建設(shè)，以及建立同業(yè)金融數(shù)據(jù)系統(tǒng)，最大化的完善我國P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)運(yùn)行環(huán)境，為我國經(jīng)濟(jì)體系的各部門提供更好的服務(wù)和發(fā)展機(jī)遇。

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