四川省壽險需求影響因素的實證分析

文/陶敏,成都信息工程大學

四川省壽險需求影響因素的實證分析

文/陶敏,成都信息工程大學

文章首先定義壽險需求，接著圍繞定義，從經濟、人口、金融、社會保障僧幾個方面共選取六個指標作為解釋變量，以人均保費收入作為被解釋變量，建立回歸模型，最后，根據模型實證結果，從發展教育，實施優惠政策以及促進購買欲等幾個方面提出幾點建議，以促進四川省壽險業的發展。

旅游業；現狀；問題；對策

1 概述

壽險需求是指在一定的價格水平下，消費者愿意并且有能力購買壽險產品的數量。本文選取了四川省2005-2014的年度數據進行建模分析。本文研究的壽險需求用最具代表性的人均壽險保費收入來度量。在經濟方面，選取了人均可支配收入代表四川省的經濟發展水平；在人口因素方面，分別選取了平均受教育年限和老、少年撫養比代表四川省人口的受教育程度和結構；在金融方面，由于金融市場成熟度指標難以量化，通貨膨脹率的計算值不是很準確，所以選取了利率指標計入模型；在社會保障方面，選擇最具代表性的社保基金收入作為代表；其他影響因素方面，則通過模型的常數項來反映。綜合以上分析，本文選取了四川省人均保費收入(bf)作為被解釋變量，人均可支配收入（sr）、平均受教育年限(jy)、老年撫養比(lf)、少年撫養比(sf)、利率(ll)和社保基金收入(sb)六個變量作為解釋變量。

2 實證分析

2.1 模型的建立

在建立模型之前，先對數據進行平穩性檢驗。本文采用檢驗單位根的方法（ADF檢驗）對數據進行平穩性檢驗，檢驗結果表明，每個變量差分后的序列都是平穩序列，表明這幾個變量長期之間可能存在某種關系，于是對這幾個變量進行協整檢驗，本文協整檢驗采用的是EG兩步法，具體過程如下：

第一：對該多元模型進行OLS回歸，得到回歸模型的殘差序列。在回歸之前，為了消除數據的異方差的影響，本文對所有的變量均取自然對數，于是模型設立為：

第二：檢驗殘差序列的平穩性。利用ADF檢驗方法對其進行單位根的檢驗，從檢驗結果可以看出，該原假設為殘差序列存在單位根，而在1%和5%的顯著性水平下，結果是拒絕原假設，則說明該殘差序列不存在單位根，是平穩序列，那么說明這幾個變量間存在協整關系，該模型不是偽回歸。

同時，從以上回歸結果我們可以看出，該模型的R2值和調整R 2值都接近1，且F值較大，說明該模型擬合度很好，同時，大部分變量的t值都顯著，只有社保基金收入變量不顯著，所以考慮下一步模型中剔除此變量進行再次建模。

剔除社保基金收入變量后的模型擬合度較好,且t值、P值和F值都顯著。通過對各個解釋變量系數正負性與定性分析結果以及標準誤差的觀察，初步斷定該模型存在多重共線性，采用方差擴大因子法分別對每個解釋變量進行VIFJ值測定，該模型確實存在多重共線性。為了修正多重共線性，本文采用逐步回歸法對模型的解釋變量按照貢獻率大小進行逐步回歸，得到最終結果表達式為：

LNBF = 10.5301711627 + 0.536828056893*LNSR - 2.866675 13412*LNSF

2.2 模型的檢驗

平穩性檢驗——對于人均保費收入、人均可支配收入和少年撫養比做平穩性檢驗。同上文一樣，利用EG兩步法對其進行協整檢驗，檢驗結果表明這三個變量之間也存在協整關系。

多重共線性檢驗——同樣根據方差擴大因子法對人均可支配收入和少年撫養比兩個解釋變量進行多重共線性的檢測，得到的VI FJ值為4.42，小于10，說明變量間不存在多重共線性。

異方差性檢驗——由于本文對變量都采取了取對數，所以能有效地消除異方差性對于模型的影響，所以在此不再贅述。

自相關性檢驗——本文基于樣本數據量的考慮采用圖示檢驗法對方程的自相關性進行檢驗，即通過生成方程的殘差序列圖，從圖中可以看出，殘差的變動有系統模式，出現幾個連續為正和連續為負的情況，說明殘差項存在一階正相關，所以將選用廣義差分法對模型的自相關問題進行處理。首先，對殘差et進行滯后一期的自回歸，得到的回歸方程如下：

et= -0.346*et-1

根據此回歸方程對原模型進行廣義差分，原方程修正為：

LNBF-(-0.346)*LNBF(-1)=19.0461110086+0.399228943142*(LN SR-(-0.346)*LNSR(-1)) - 3.60634675016*(LNSF-(-0.346)*LNSF(-1))

最終模型為：LNBF = 14.150 + 0.399*LNSR – 3.606*LNSF（模型1）

2.3 模型的分析

從模型1可以看出，人均可支配收入與少年撫養比共同影響著壽險需求，其中人均可支配收入的影響是正向的，且每增加一個單位的人均可支配收入，就會增加0.399個單位的保費收入；另外，少年撫養比對壽險需求的影響是反向的，且每增加一個單位的少年撫養比就會相應減少3.606個單位的保費收入。

從文章第三部分單個因素對于壽險需求的影響分析來看，受教育程度即平均受教育年限和社會保障基金支出對壽險需求也有一定的正向影響，利率和老年撫養比對壽險需求的影響不是很大。

綜上所述，本文認為人均可支配收入和少年撫養比對壽險需求有較為顯著的影響，平均受教育年限、社保基金水平對壽險需求有一定的影響，利率和老年撫養比對壽險需求基本無影響，其中，只有少年撫養比對壽險需求影響是反向的，其他都是正向的。

3 結論與建議

對我省壽險市場需求影響因素的研究能更有效地把握我省壽險存在的相關問題，故本文通過對壽險需求影響因素的定性和定量的分析，得出以下結論：

3.1 人均可支配收入、少年撫養比對壽險需求有顯著的影響，其中人均可支配收入影響是正向的，少年撫養比影響是反向的。這表明，人們生活水平的高低直接影響著壽險產品的需求，人們可支配收入越高，對壽險的需求也越高，反之則越低，說明我省可以著重從提高人們生活水平這方面入手。少年撫養比的影響是反向的，說明隨著我省少年兒童人口比例的增加，人們的壽險產品的需求將下降，這與前文分析的基本吻合，中國人固有的 “養兒防老”的觀念較重，加上撫養少年兒童會增加一個家庭的財政支出，從而壽險的支出會減少；從這一點可以看出，提高壽險需求途徑之一是對人們進行風險意識教育，增強人們的保險意識。

3.2 平均受教育年限、社會保障水平對壽險需求有一定的影響。社會保障水平的影響是正向的，說明現階段，我省隨著社會保障水平的不斷增長，人們的壽險需求將會增長。另外，人們的受教育程度越高，對于壽險的需求也會越高。這說明我省要高度重視人們的教育問題和社會保障問題。

3.3 利率和老年撫養比對壽險需求基本無影響。老年撫養比對壽險需求的影響是不定的，就目前四川省的情況來看，所受影響較小。利率對壽險需求的影響是復雜多面的，實證分析研究中表明利率不是一個顯著的影響因素，說明我省利率市場化程度不是很高，壽險需求對利率不是很敏感。

針對以上分析結果，本文提出以下幾點建議：

3.3.1 重視我省人民的教育，樹立人們保險意識

隨著我省人民的受教育水平的提高，人們對于金融知識的儲備更豐富，風險意識更強。由于我國的保險起步較晚，人們的風險意識薄弱，對保險的認識更是存在誤解的地方。政府各部門應該積極采取相應措施，通過各類媒體、各種渠道開展對我省人民的保險教育，普及保險基本知識，消除人們對于保險的誤解和疑惑，從而提高人民的風險和保險意識，樹立正確的保險消費理念，促進我省壽險業健康持續發展。

3.3.2 實施優惠政策，推動壽險發展

壽險作為一種很好的保障型產品能夠彌補社會養老保險的不足，對穩定社會和諧發展有積極作用。我省將面臨越來越嚴重的人口老齡化問題，在積極完善我省社會保障水平的同時，政府可適當實施優惠政策，如：稅收、投資限制的放寬，減少保險公司的經營阻礙，推動壽險更快向前發展，減少社會養老壓力。

3.3.3 營造良好的壽險消費環境，增加居民的購買欲

壽險發展面臨著的一個很大的阻礙就是壽險行業的形象問題。壽險行業長期積累下來的誠信危機嚴重影響了壽險的消費環境，使多數消費者喪失了對于壽險的信心，甚至產生了抵觸情緒，這對于壽險的消費增長是極其不利的。各大保險公司應當重視此問題，并下決心大力整治，對公司的從業人員進行更加嚴格的考核、教育，提升從業人員的素質，制定更加嚴謹合理的規章制度，借此消除人們的心理障礙，樹立一個更好的形象，增加人們的購買欲望。

[1] 王雪.我國壽險需求的影響因素分析——基于經濟水平差異分組的實證研究.[D].山東:山東大學[碩士論文],2014.06

[2] 葉建華,楊舸.我國壽險需求影響因素的實證分析[J].中國軟科學.2005(03):50-54

[3] 徐美芳.中國壽險需求決定因素研究[M].上海:上海社會科學院出版社.2006.2

本論文是統計信息技術與數據挖掘重點開放實驗室開放課題《影響壽險消費者行為因素的實證分析》（立項編號：SDL201211）的研究成果。

陶敏（1980—），女（漢族），江西南昌人。碩士，成都信息工程大學統計學院教師，研究方向：金融理論與實踐。