甘肅省普惠金融減貧問題研究

何威+楊林娟

摘要：文章基于甘肅省2005～2015年的年鑒數據，計算各指標權重構建普惠金融指數，綜合評價了甘肅省普惠金融的發展情況，并對普惠金融發展的減貧效應進行實證分析。研究表明，甘肅省普惠金融發展整體呈上升趨勢，并且對減貧有促進作用。最后針對發展普惠金融過程存在的一些問題提出建議。

關鍵詞：普惠金融；減貧；普惠金融指數；金融發展

一、引言

2005年聯合國提出普惠金融的概念，它以貧民、小微企業等弱勢群體為主要服務對象，旨在為他們提供公平的金融服務。國內正式引入這一概念是2006年焦瑾璞在亞洲小額信貸論壇上。自我國正式引入這一概念以來，黨中央及政府部門都高度重視普惠金融的發展。2017年十二屆全國人大五次會議期間，央行行長周小川提出，金融服務行業需要向普惠金融方向更多涉及。普惠金融概念的引入及發展，為我國貧困地區的弱勢群體提供了資金支持，為減貧提供了解決方法，如何進一步完善我國金融布局，更好的發揮普惠金融在減貧上的作用，逐步消除貧困實現共同富裕，是我國在今后發展中不容忽視的問題。近年來，甘肅省經濟發展取得了長足的進步，但在發展過程中依舊存在許多制約因素，部分地區貧困發生率高、脫貧戶返貧率較其他省也居于前列、小微企業較為突出的一個問題是等弱勢群體資金緊張。甘肅省的普惠金融發展對于促進農村地區貧困減緩、改善農村地區人民生活質量有著重要的現實意義。甘肅省人民政府在促進普惠金融發展方面也做出了積極的嘗試，在《甘肅省普惠金融發展規劃（2014～2018年）》中提出了以增加廣大群眾對基礎金融服務的可獲得性為核心的發展目標，取得了很好的效果。但是，當前甘肅省普惠金融發展情況如何，普惠金融發展實際的減貧效應等問題仍需進行綜合評價及實證探究。

二、文獻綜述

關于普惠金融的研究，國外學者在實證分析方面做了大量的研究。在指標的分類和測度方面，Sarma圍繞銀行服務的可獲得性、滲透度以及使用狀況三個方面選擇指標構建普惠金融指數模型來衡量不同國家普惠金融的發展情況。Arora將指標劃分為銀行服務范圍、便利性及成本等幾個方面，從而將發達和發展中國家金融服務可獲得性的差異進行比較。Gupte則將上述兩類指標體系進行了綜合分析，較為全面地比較了印度不同年份的普惠金融指數的變化情況。在影響因素研究方面，Beck在實證分析中得出交易成本、投資決策、技術創新等因素都會影響發展中國家普惠金融的發展。Priyadarshee等在分析印度普惠金融發展中，認為普惠金融策略能否順利實現取決于政府的公共政策、社會保障項目等的支持。Claessens & Feijen認為，增加金融服務的可獲得性，即通過小額信貸、微型金融等普惠金融服務的提供使窮人直接參與更多的金融活動，將提高其預期收入，減少貧困。我國學者在普惠金融方面也有許多研究。在指標的選取和指數構建方面，肖翔、洪欣從金融服務的可獲得性、使用情況和服務質量三個方面，劃分了普惠金融的維度，構建普惠金融指數，分析中國近年來普惠金融的發展狀況。翟帥從6個維度選取指標，運用江蘇省時間序列數據，測算了江蘇省普惠金融指數，并將其影響因素進行了實證分析。馬彧菲、杜朝運從服務范圍和使用情況兩個維度選取11個指標考察28個國家與地區的普惠金融發展近況。在普惠金融影響因素研究方面，王婧、胡國暉運用實證分析考察了普惠金融指數變動的影響因素，其中宏觀經濟、收入差距、接觸便利和金融調控占主導作用。在普惠金融減貧問題上，羅斯丹、陳曉、姚悅欣認為普惠金融減貧有明顯的門檻效應，減貧效應會隨著人均收入的提高而增強。張小林、徐敏運用時間序列數據分析了普惠金融通過影響城鄉居民收入進而發揮普惠金融的減貧效應，結果顯示普惠金融的減貧效應具有明顯的滯后性。

綜上所述，學者們圍繞普惠金融減貧問題取得了豐富的理論和實證研究成果。然而，從已有實證分析來看，現有研究主要側重于指標選取、指數構建、普惠金融影響因素等方面，而且多集中于線性關系研究。鮮有研究在構建普惠金融指數、客觀衡量各省普惠金融發展水平的基礎上，檢驗我國普惠金融發展的實際減貧效應及其區域差異。基于此，本文將借鑒相關研究成果，利用2005～2015年的省級面板數據，運用線性回歸模型實證檢驗甘肅省普惠金融與減貧的關系。

三、甘肅省普惠金融指數構建及結果分析

（一）普惠金融指標選取

從普惠金融的概念來看，它旨在為社會所有階層公平地提供金融服務，為此金融服務的供給與需求狀況將直接影響普惠金融的發展。本文從金融服務的供需兩個方面出發，對普惠金融的發展程度進行綜合測度。其中，以地理維度的服務滲透性和人口維度的服務可得性評價其供給效率；以存款和貸款的使用率評價普惠金融發展過程中對于金融服務的需求狀況。就地理維度而言，其服務滲透性方面分為“每萬平方公里的金融機構數”和“每萬平方公里的從業人員數”指標；對于人口維度的服務可得性則分為“每萬人擁有的金融機構數”和“每萬人擁有的從業人員數”兩個指標；而關于存款和貸款的使用率，本文選擇了金融機構人均存款和貸款占人均GDP的比重兩個指標。

本文主要通過2005～2015年省級面板數據測度甘肅省普惠金融指數。其中用于計算的原始數據主要來源于歷年《甘肅金融年鑒》、《甘肅發展年鑒》等統計資料。

（二）指數構建

由于所選取指標的單位、量綱等屬性不同，且不同指標對普惠金融發展的影響程度也有主次之分，因此“等權重”賦值法不能適用于普惠金融指數的構建。在對各種賦權方法進行熟悉了解后，本文將采用變異系數法來確定指標權重。變異系數法即通過對各個指標進行客觀上的賦權，通過計算標準差與平均數的比值即為變異系數，由此達到消除指標間單位和平均數影響的作用。假設第i個指標的平均值和標準差分別為Xi、σi（i=1，2，…，6），第i個指標的變異系數為vi=σi/Xi，進而對vi求和，得出各指標的權重wi=vi/vi。endprint

然后對各指標進行歸一化處理。其具體做法為：先進行數學運算得出第i個指標di=wi*（Ai-MINi）/（MAXi-Ai），其中wi為各指標權重，Ai為第i個指標的實際觀測值，MAXi和MINi分別為第i個指標的最大和最小觀測值。Di越大該指標的普惠程度越高。以上6個指標都是從2005～2015年的時間序列數據，普惠金融的發展狀況可以表示為i維笛卡爾空間中的點D=（d1，d2，d3，…，di），在綜合衡量第n年普惠金融發展情況時，點O=（0，0，…，0）為普惠金融發展最差的情況，而點W=（w1，w2，w3，…，wi）為普惠金融發展最好的情況。因此，普惠金融發展指數可以用公式表示為：

（三）結果分析

本文選取2005～2015年省級面板數據，運用變異系數法確定各指標權重，計算出甘肅省普惠金融指數。具體計算結果如表1所示。

從表1中可以看出，甘肅省普惠金融指數整體呈上升趨勢，在2005～2011年期間其指數處于低位震蕩狀態，在2012年快速上升，主要原因在于甘肅省在普惠金融成長的階段屬于初期，決定普惠金融指數升高的關鍵因素是金融服務范圍，其關于地理和人口兩個維度的擴大。從各項指標來看，每萬平方公里的金融機構數、每萬平方公里的從業人員數、每萬人擁有的從業人員數、人均存款占人均GDP的比重四個指標逐年上升，每萬平方公里從業人員數指標波動不大且整體程度較低，這主要與甘肅省大部分市縣面積大、人口少有關。人均貸款占人均GDP的比重在2008年下降后逐年增長，主要原因在于2008年金融危機之后，國家為了應對這種危機制定了“四萬億計劃”，貸款利率下調，貸款增加。總的來看，每萬人擁有的從業人員數指標最高，說明金融服務人員的增加有助于甘肅省貧困人民更好的享有金融服務，金融機構從業人員服務于“最后一公里”的意義重大。

四、普惠金融減貧效應實證研究

（一）變量選取與模型構建

在前文構建的甘肅省普惠金融發展指數的基礎上，本章主要通過參數估計的方法來測算普惠金融減貧的效應。在變量的選取上，本文主要選取上文測算的普惠金融指數指標作為自變量，衡量貧困程度的指標很多，但考慮到數據的可獲得性及科學性，本文用甘肅省貧困人口占總人口的比例，即貧困發生率作為因變量。同時，影響貧困減緩的因素較多，僅選取普惠金融指數與貧困程度作為指標來建立回歸模型很難避免會出現誤差，而出現不符合經濟學假設的類似于異方差現象和虛假的因果關系等問題。因此，本文選取了經濟發展水平、基礎設施建設、財政支農力度、居民受教育水平4個指標作為控制變量，增加回歸模型的因變量。

本章數據主要來源于《甘肅發展年鑒》和《甘肅農村年鑒》，由于2016年部分年鑒尚未公布，數據主要根據各指標的平均增長率計算得到。

首先建立普惠金融發展與減貧的模型：

lnP=β0+β1lnifi+β2lngdp+β3lntra+β4gsa+β5edu+δ

其中，lnPt代表貧困水平；β0、β1、β2、β3、β4、β5為待估系數；lnifi為普惠金融發展指數；δ為隨機干擾項；式中對于減貧的影響因素設置較多，本文主要通過回歸分析普惠金融發展水平對減貧的效應，若β1<0，說明普惠金融發展能促進貧困人口減少。模型中對貧困發生率和普惠金融發展指數、經濟發展水平、基礎設施建設均取對數，β1為貧困發生率對普惠金融發展的彈性值，該值越大，表示普惠金融發展對減貧的效果越好。

（二）實證結果分析

本文選取的指標數據都是時間序列數據，為了避免出現估計偏差，在進行回歸分析前首先對所有變量進行平穩性檢驗。運用EVIEWS8.0軟件對上文6個指標的原始數據進行單位根檢驗，輸出結果如表2所示。

從表2顯示結果可知，變量lnp和lngdp本身就平穩，其他變量均為非平穩。在對各個變量一階差分序列進行單位根檢驗以后，變量lnp、lngdp序列的一階差分在1%的顯著水平下是平穩的，其他變量序列的一階差分都在5%顯著水平下是平穩的。因此，所有變量在一階差分以后，均在5%的顯著水平下呈現出平穩特性。

在確認所有變量的檢驗結果都平穩后，繼續對各指標間的均衡關系進行協整檢驗，首先以lnp作為因變量，lnifi作為自變量，lngdp、lntra、gsa、edu作為控制變量，利用最小二乘法建立回歸模型，結果顯示R-squared為0.601256，Adjusted R-squared為0.316072，數值遠遠小于0.8，且Durbin-Watson stat的值也較小，表明該回歸模型擬合優度不好，各變量的系數不能準確的說明它們之間的關系，因此需要對模型進行修正，檢驗其是否存在異方差和序列相關性。

本文選用OLS方法通過散點圖中點的分布判定模型是否存在異方差。運用EVIEWS8.0軟件繪制出因變量lnp和殘差序列resid的散點圖，通過圖1可以看出，散點的分布沒有明顯的規律，因此判定該回歸模型不存在異方差。

在確定異方差不存在的情況下，再進行回歸模型序列相關性的檢驗。序列自相關的檢驗方法有兩種，其中DW法需要的樣本數在15個以上，由于本文樣本數不滿足該要求，因此采用LM法（拉格朗日乘數法）。結果如表3所示，LM檢驗P值為0.5826大于顯著水平1%，表明該回歸存在序列相關性。

為使解釋變量的系數更加準確，采用TSLS（最小二乘法）進行修正，消除序列相關性的回歸結果如表4所示。

經過修正后的回歸方程R-squared、Adjusted R-squared分別為0.95和0.90，表明其擬合優度較高。lnifi前面的系數為-0.135，可以看出甘肅普惠金融發展發揮了很好的減貧效應。其余解釋變量估計結果顯示，經濟發展系數估計值為-0.341，對降低貧困有顯著的正效應，在1%水平上顯著，表明經濟越發展越有利于貧困的減少。基礎設施建設估計系數為-0.114，基礎設施的完善有利于降低貧困，但不顯著。endprint

五、結論及啟示

本文通過構建普惠金融指數說明甘肅省在2005～2015年期間普惠金融發展的整體水平有顯著提升的趨勢，從各個指標來看，甘肅省普惠金融的發展整體呈上升趨勢，金融服務質量也有了長足的進步，金融服務的使用效率也隨之不斷提升。同時，本文在構建甘肅省普惠金融指數的基礎方面，通過實證分析檢驗了甘肅省普惠金融發展的減貧效應，證明了普惠金融發展發揮了很好的減貧效應。當然，在發展普惠金融的過程中也存在一些問題，如農村地區金融資源薄弱、金融服務的創新性不夠、地方政府的政策性補貼落實不到位、金融機構的可持續性不足等。基于以上對甘肅省普惠金融減貧效應的探究，本文將提出以下三點建議。

第一，推進農村地區金融的發展，加大政策傾斜的力度，讓金融資源更好的惠及弱勢地區的農民。實行差異化的存貸利率政策，為發展普惠金融的農村金融機構提供了一定程度上的的政策支持，此外還加強了此類金融機構的可持續性，讓更多的貧困群體能夠享受到金融服務。

第二，加強金融基礎設施建設，不斷助推普惠金融發展。體現在兩個方面，首先加大農村金融網點的建設力度。設立以村為單位的金融機構網點，提高金融機構下鄉提供金融服務的積極性，助力普惠金融發展。此外加快省內特別是貧困地區寬帶網絡的基礎設施建設的腳步，提升互聯網的普及率，讓更多的人能夠使用“互聯網+金融”的方式高效率的參與金融活動。

第三，解決小微企業及貧困農民融資難問題，將更多的信貸資金投入到小微企業及“三農”等資金嚴重短缺環節。支持小微企業及貧困農民運用多種渠道進行資本市場融資，推動農村金融組織的發展，為小微企業提供貸款支持。同時，應加強個人和企業信用征信系統的建設，建立開放式信用信息平臺并完善客戶信息保護機制。另外政府應加強金融監管力度，防范金融風險。

參考文獻：

[1]Sarma，M..Index of Financial Inclusion[J].Discussion Paper in Economics， 2010（07）.

[2]Arora，R.U..Measuring Financial Access[J].Griffith UniversityDiscussion Paper in Economics， 2010（07）.

[3]Gupte，R.，Venkataramani，B.，and Gupta，D..Computation of Financial Inclusion Index for India[J].Social and Behavioral Sciences， 2012（37）.

[4]Priyadarshee，A.，Hossain，F.，and Arun，T..Financial Inclusion and Social Protection： A Case for India Post[J].Competition and Change，2010（14）.

[5]肖翔，洪欣.普惠金融指數的編制研究[J].金融論壇，2014（09）.

[6]翟帥.江蘇省普惠金融指數及其影響因素研究[J].財會月刊，2015（12）.

[7]馬彧菲，杜朝運.普惠金融指數的構建及國際考察[J].國際經貿探索，2016（01）.

[8]王婧，胡國暉.中國普惠金融的發展評價及影響因素分析[J].金融論壇，2013（06）.

[9]羅斯丹，陳曉，姚悅欣.我國普惠金融發展的減貧效應研究[J].當代經濟研究， 2016（12）.

[10]張小林，徐敏.普惠金融影響城鄉居民收入差距的減貧效應檢驗——以新疆為例[J].河北科技大學學報，2016（04）.

*基金項目：甘肅省社會科學規劃項目“甘肅省金融精準扶貧的長效機制及效率評價研究”（YB090）。

（作者單位：甘肅農業大學財經學院）endprint