新項目可行性研究的重要性及問題解決對策

張武超

[摘要]新項目的可行性研究是對多因素、多目標系統(tǒng)進行的不斷的分析研究、評價和決策的過程。項目的可行性研究對于建設項目而言起著至關重要的作用，可行性研究必須從系統(tǒng)總體出發(fā)，對技術、經(jīng)濟、財務、商業(yè)以至環(huán)境保護、法律等多個方面進行分析和論證，以確定建設項目是否可行，為正確進行投資決策提供科學依據(jù)。文章首先介紹了項目可行性研究的概念及可行性研究在項目建設中的重要作用，最后根據(jù)自身幾年的經(jīng)驗并結(jié)合實際對項目可行性研究中存在的問題及對策進行了分析。

[關鍵詞]工程項目；可行性研究；重要作用；問題及對策

投資項目的建設是一項復雜的經(jīng)濟和技術活動，需要耗費大量資金、人力和物力等寶貴資源，而且一經(jīng)建成，難于更改。如果決策失誤，不僅會給投資者帶來巨大損失，也會對社會資源造成浪費。因此，在項目建設的前期，進行項目可行性研究是十分必要的。

一、項目可行研究

項目可行性研究是指對某工程項目在做出是否投資的決策之前，先對與該項目相關的技術、經(jīng)濟、社會、環(huán)境等所有方面進行調(diào)查研究，對項目各種可能的擬建方案認真地進行技術經(jīng)濟分析論證，研究項目在技術上的先進適用性，在經(jīng)濟上的合理有利性和建設上的可能性，對項目建成后的經(jīng)濟效益、社會效益、環(huán)境效益等進行科學的預測和評價，據(jù)此提出該項目是否應該投資建設，以及選定最佳投資建設方案等結(jié)論性意見，為項目投資決策提供依據(jù)。例如2007年我司投資的位于伍家3以北，45北路以西，6江大7以東，8刀河新河道以南，8刀河老河道以北，伍家3商9的五合：項目；2009年投資的瀏陽市瀏河中路宗地項目，在決定投資該項目之前，我們便對項目背景、項目規(guī)劃、開發(fā)設想、資金連接、盈利前景等做了細致全面的調(diào)研論證。

項目可行性研究是項目立項階段最重要的核心文件，具有相當大的信息量和工作量，是項目決策的主要依據(jù)。根據(jù)項目的大小與不同類型，從淺到深，項目可行性研究包括一般機會研究、特定機會研究、方安策劃、初步可行性研究和詳細可行性研究幾大塊。

1、一般機會研究

鑒別與發(fā)展投資機會、形成投資意向，提供可供選擇的項目發(fā)展方向和投資領域。包括地區(qū)研究、部門研究、資源研究、政策研究等內(nèi)容。

2、特定項目機會研究

主要用于篩選項目，提出項目建議。比一般機會研究更深入、更具體。包括市場研究、外部環(huán)境分析、優(yōu)勢分析、論證結(jié)論。以項項目建議書的形式出據(jù)項目相關者。

3、方案策劃

根據(jù)項目的目標與功能要求，進行總體規(guī)劃與設計。作為可行性研究的前提與實施的依據(jù)。主要包括功能與目標分析，有總目標、分目標、技術指標、經(jīng)濟指標、環(huán)境指標等指標；總體方案設想，有概念創(chuàng)新、方案設想等內(nèi)容；總體方案規(guī)劃，有布局、規(guī)模、指標等內(nèi)容；各部分功能設計，有子系統(tǒng)功能、聯(lián)系等內(nèi)容；方案選擇與確定，有技術、經(jīng)濟、環(huán)境、風險、周期比較、確定一到兩個方案進一步研究與論證等內(nèi)容。

4、初步可行性研究

對項目進行初步的論證和估計，分析前途、關鍵技術或管理與制度問題、相關研究與工作確定。回答必要性、時間周期、資源需求、資金籌措、利益、合理、風險等問題。主要包括市場與生產(chǎn)能力，有市場預測、經(jīng)營渠道、價格、銷量等內(nèi)容；資源投入量分析，主要有建設與運行過程的資源需求；選址，有地點選擇、場地選擇等內(nèi)容；項目總設計，主要有規(guī)劃、工藝、設備、土建、技術、進度、投資額、成本等內(nèi)容；收益估算，主要有經(jīng)濟性、技術性、環(huán)境結(jié)論等內(nèi)容。

5、詳細可行性研究

在決策前對項目有關的工程、技術、經(jīng)濟、環(huán)境、政策等方面的條件和情況做詳盡、系統(tǒng)、全面的調(diào)查、研究與分析，對各種可能的建設方案和技術與工程方案進行充分的比較論證，對項目完成后的經(jīng)濟效益、國民經(jīng)濟和社會效益進行預測和評價，是項目評估和決策的依據(jù)。主要包括總論，主要有背景、必要性、依據(jù)和范圍需求預測；項目規(guī)模，主要有國內(nèi)外需求、能力、競爭力、技術經(jīng)濟分析等內(nèi)容；資源情況，主要有原材料、設施、燃料、人員、技術、裝備等內(nèi)容；項目實施條件與地點選擇，主要有地理地形、氣象水文、地質(zhì)、交通運輸、通訊、水、電、氣、地點選擇與比較等內(nèi)容；設計方案，主要有范圍、方法、進度、工作量等內(nèi)容；組織建設方案，主要有機構(gòu)設置、人員招+與培訓等內(nèi)容；投資估算與資金籌措方案；社會及經(jīng)濟效果評價；環(huán)境評價，主要有保護、影響等內(nèi)容。

項目可行性研究工作是項目重要的前期工作之一，通過可行性研究，使項目的投資決策工作建立在科學和可靠的基礎上，從而實現(xiàn)項目投資決策的科學化，減少或避免投資決策的失誤，提高項目的經(jīng)濟效益和社會效益。

二、可行性研究在項目建設中的重要作用

1、可行性研究是確定建設項目是否進行投資的決策依據(jù)社會主義市場經(jīng)濟投資體制的改革，改變了原來由政府財政統(tǒng)一分配投資的體制，形成了由國家、地方、企業(yè)和個人的多元投資格局，打破了由一個業(yè)主建設單位無償使用的局面。可行性研究可以滿足三大方面的需求：一是為投資者把關，使基層盡可能有效地使用有限的資源；二是符合項目審批的要求，使政府職能部門根據(jù)可行性研究報告的結(jié)論進行投資決策，盡量避免決策失誤；三是融資的需要，使投資者可以在國內(nèi)外尋求投資伙伴或向金融機構(gòu)融資。投資者和國家審批機關主要根據(jù)可行性研究提供的評價結(jié)果，確定對項目是否進行投資和怎樣進行投資。可行性研究報告則是項目建設單位決策性的文件。

2、批準的可行性研究是項目建設單位籌借資金的重要依據(jù)隨著我國經(jīng)濟體制的改革的進一步深化和市場經(jīng)濟體系的建立，投資者的資源稀缺意識、市場風險意識不斷得到加強，投資項目的決策趨于理性化。我國的金融機構(gòu)，不論是國有四大商業(yè)銀行，還是股份制銀行，非銀行金融機構(gòu)，都更加注重信貸資產(chǎn)的質(zhì)量，越來越重視項目評估的作用。目前，凡是向銀行貸款或申請國家補助資金的項目，必須向有關部門報送項目的可行性研究報告。銀行或國家有關部門通過對可行性研究報告的審查，確認項目確實可行后，才能同意貸款或進行資金補助。可以看出，在建設項目的前期工作中，可行性研究的重要作用是不可替代的。

3、可行性研究是國家各級計劃綜合部門編制發(fā)展計劃的重要依據(jù)

由于建設項目特別是一些大型項目考慮的因素多、涉及的范圍廣、投入的資金數(shù)額大，在一定時期內(nèi)會關系到整個社會生產(chǎn)力，社會資源的有效配置和合理使用，可能對全局和當?shù)氐慕⑦h期經(jīng)濟生活產(chǎn)生深遠的影響。這些項目的可行性研究就可以作為計劃綜合部門編制國民經(jīng)濟及社會發(fā)展計劃的重要依據(jù)。

4、批準的可行性研究是項目建設單位向國土開發(fā)及土地管理部門申請建設用地的有效依據(jù)

可行性研究對擬建項目如何合理利用土地提出了具體辦法和措施，國土開發(fā)和土地管理部門可根據(jù)可行性研究報告具體審查用地計劃，辦理土地使用手續(xù)。另外，為確保建設項目達到環(huán)境保護標準，可行性研究專門就此提出治理措施和辦法，環(huán)保管理部門可以依此對項目進行環(huán)境評價，具體制定治理措施，作為簽發(fā)項目建設許可文件的主要依據(jù)。

5、可行性研究是編制初步設計的依據(jù)

初步設計是依據(jù)被批準的可行性研究已經(jīng)論證的原則對建設項目規(guī)劃出實際性的建設藍圖，即較詳盡的規(guī)劃出項目的規(guī)模、總體方案、工藝流程、設備選型、勞動定員、環(huán)境保護、建設工期、投資概算、技術經(jīng)濟指標等內(nèi)容。并為下一步實施項目設計提出具體操作方案。

6、可行性研究對項目投資成本的控制作用 可行性研究不僅需對擬建項目進行系統(tǒng)分析和全面論證，判斷項目是否可行，值得投資，還要進行反復比較，尋求最佳建設方案，避免因項目方案的多變造成人力、物力、財力的巨大浪費和工期的延誤，以保證建設項目以最小的投資換取最佳經(jīng)濟效果。按照有關規(guī)定，為了避免工程建設中不斷追加投資使用工程管理失控，給國家及投資者造成巨大損失。初步設計概算必須控制在可行性研究報告投資估算允許范圍之內(nèi)，初步設計未獲批準，不得進入施工圖設計階段，重大設計變更必須報原批準機關審批。可見可行性研究對控制項目投資總體指標和設計質(zhì)量具有直接關系。

三、項目可行性研究中存在的問題及對策

我國現(xiàn)階段對工程項目的管理和控制，絕大部分在建設施工階段。這就在很大程度上造成項目可行性研究出現(xiàn)了例如前期的可行性研究工作方面做的不夠深入；認為項目的報批只是應付審查；在可行性研究階段中的工作不全面；部分從業(yè)人員的素質(zhì)和思想觀念落后使得可行性研究階段工作不能準確的預見工程項目工作中出現(xiàn)的情況等問題。針對目前工作中遇到的一些情況，對項目可行性研究提出如下對策：

1、進一步完善可行性研究的獨立性、客觀性、公正性

決策階段的投資控制研究成果一般體現(xiàn)在項目可行性研究中。由于在現(xiàn)行經(jīng)濟管理體制下，投資者不夠重視項目前期管理工作，不考慮投資風險，缺乏做好可行性研究及提高經(jīng)濟效益的主動性，導致可行性研究變成“可批性研究”，使這一工作失去原有的意義，難以達到投資控制效果。因此，針對于項目前期管理投資的獨立性、客觀性、公正性不足的問題，一方面要進一步改革和完善現(xiàn)行經(jīng)濟管理體制，引進市場機制和競爭機制并逐漸與國際市場接軌，轉(zhuǎn)變投資者不重視前期投資控制的落后觀念，使投資達到效益的最大化；另一方面應加強政府的機構(gòu)改革，做到“政企分離”以避免因“長官意志”和“本位主義”而影響造成的高估效益、低估投資和“可批性研究”等不良現(xiàn)象的發(fā)生。

2、大力完善可行性研究的依據(jù)和報告內(nèi)容

針對一些建設項目可行性研究報告中依據(jù)不足的問題，在可行性研究過程中應重視并加強在報告中需要的國家、地區(qū)及行業(yè)等的長遠規(guī)劃；國家的產(chǎn)業(yè)政策；項目建議書及其批文；建設投資估算中主要設備的咨詢價格資料；建設項目相應的工程造價的定額、標準；建設項目的經(jīng)評價中的財務指標和參數(shù)等。

可行性研究報告的內(nèi)容應該包括：項目概況、項目建設的必要性、市場預測、項目建設選擇及建設條件論證、項目規(guī)劃方案、建設規(guī)模和建設內(nèi)容、項目外部配套建設、環(huán)境保護、勞動保護與衛(wèi)生防疫、消防、節(jié)能、節(jié)水、總投資及資金來源、經(jīng)濟、社會效益、項目建設周期及工程進度安排、結(jié)論等。

3、做好市場調(diào)研及項目風險預測分析

市場調(diào)研是可行性研究的基礎，進行項目市場調(diào)研時，要扎實做好項目前期對市場和資源、環(huán)境等因素的基礎性調(diào)研工作，摸清市場有效需求規(guī)模和潛在需求規(guī)模，為項目擬建規(guī)模的投資決策提供可靠的依據(jù)。另外，要運用市場調(diào)查和預測的科學方法，實現(xiàn)市場調(diào)查從定性分析到定量說明的轉(zhuǎn)變，改變重技術輕市場的現(xiàn)象。必須高度重視市場研究及其成果的表達，具體的說，就是除了要能定性說明擬建項目在資源、物質(zhì)技術條件和需求方面的存在形式外，還需滿足市場預測對調(diào)查在時間跨度上的定量要求。項目進行可行性評的一個關鍵要素是對建設項目未來現(xiàn)金流量進行預測，因此，在進行可行性研究財務評價時，必須對各種可能的風險因素對財務評價指標的影響進行分析，找出敏感性因素，揭示項目的市場風險和主要因素的風險等級程度，并有針對性的提出防范和降低風險的對策措施，這是進行項目可行性研究必須的深度要求。另外，在建設項目可行性研究中，還應該引入實物期權(quán)，因為建設項目的投資決策可以看作是對實物期權(quán)的評價。

四、結(jié)束語

可行性論證處于項目實施的概念階段，可以說是項目概念階段的核心內(nèi)容。要確定項目的可行性，對項目所涉及的領域、總投資、經(jīng)濟效益、技術可行性、環(huán)境情況、資金、政策支持、社會效益等方面要進行全方位的論證和評估。

從事可行性研究的人員，要注重提高業(yè)務水平和綜合素質(zhì)。必須真正樹立為國家、為事業(yè)高度負責的精神，熟悉國家和地方對項目建設的有關法規(guī)、政策，準確掌握本專業(yè)和相關專業(yè)知識，不斷學習新技術，真正做到堅持實事求是，科學地、獨立地、不受任何干擾地把握好產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向，提高可行性研究的深度和質(zhì)量，為社會提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。