嚴防銀行轉型中的“灰犀牛”

張哲宇

回顧2015年至今，先是P2P行業野蠻生長帶來的卷錢跑路事件頻頻發生，又到比特幣的暴漲和暴跌、ICO平臺的全面關禁，金融科技行業的風險已從欺詐風險轉向技術風險。如果說互聯網金融是金融科技的上半場，那么當下已經進入金融科技的下半場。上半場，互聯網企業占據優勢，也制造喧囂；下半場，監管從嚴發力，銀行強勢回歸。

金融科技進入下半場的兩大標志

場次的更迭彰顯兩大亮點，亦是金融科技金融下半場的兩大標志。

創新模式和側重點變了。上半場集中于平臺創新和業務模式創新，側重于解決信息傳送速度和傳送效率問題；下半場則集中于科技創新與應用，側重于解決信息傳輸的價值確權和信息安全問題。例如，在互聯網支付領域，上半場的創新體現在由四方支付變為三方支付，去中介化使得支付方式更便捷；而下半場是運用區塊鏈技術實現分布式記賬，去中心化為防止賬本信息被輕易篡改。

互聯網企業（獨角獸）和銀行（雄獅）作為場上主力選手的進攻策略變了。上半場獨角獸企業發起全面進攻，并在細分領域占據優勢，銀行積極防御、被動跟隨獨角獸企業的創新；下半場蘇醒的雄獅將變“積極防御”為“主動進攻”，獨角獸企業則由“主攻手”變為“助攻手”，即由“技術應用自己做金融”變為“技術輸出幫助銀行做好金融”。

上半場商業銀行砥礪前行謀轉型

商業銀行在應對金融科技發展過程中經歷了從被動局部應對挑戰到主動整合迎接機遇的過程，出現了渠道創新、業務（產品）創新以及協同創新等不同類型的戰略轉型，完成從調整組織架構到自建互聯網金融平臺的核心優勢鍛造（表1）。……