金融科技與挑戰者銀行

楊濤

銀行，作為古老的金融機構已存世數百年，這一從中世紀的意大利“長板凳”上誕生的組織，歷經大航海時代、工業革命時代和信息時代，逐漸成長為當今世界金融的重要主體，可以說，銀行的發展史就是一部不斷與時俱進的創新史。在這部從“板凳”銀行到網點銀行，再到移動銀行和數字銀行演進史中，往往是最具創新活力、率先順勢革新的銀行能夠脫穎而出，并在一段時間內引領整個銀行業的發展方向。當下，金融科技風起云涌，不斷有新型銀行機構憑借這股浪潮重新賦予古老的銀行業務新的活力，這些銀行大部分創立于2013年以后，在短短幾年內迅速成長，對全球傳統銀行業發起了強烈的沖擊與挑戰，筆者參考英國金融行業說法，稱之為“挑戰者銀行”。

金融科技力促全球挑戰者銀行蓬勃發展

任何行業經過一段時間的發展都會走向更加垂直的細分領域，銀行也不例外，不同的是金融科技的大量運用加深了銀行細分市場的競爭程度。在過去的幾年中，全球用戶金融消費行為出現重大變化，而技術和移動互聯的迅猛發展又進一步改變了整個金融的生態環境，監管積極鼓勵支持金融科技運用，眾多新型銀行金融機構借助金融科技賦能，在支付、融資、理財等眾多細分領域給傳統的銀行業務帶來了新的活力。如英國的新型數字銀行機構At om銀行和MONZO銀行，德國的N26銀行。在中國則誕生了一批民營銀行牌照機構，如微眾銀行、網商銀行，最新的獨立法人直銷銀行牌照則由百信銀行率先獲得。不論是數字銀行、民營銀行還是直銷銀行，它們都在以客戶為中心，充分運用金融科技來創造極致用戶體驗，拓展豐富的應用場景等方面取得了令人矚目的成績。此類侵入傳統銀行業的新型機構逐漸形成一股新的潮流集體——挑戰者銀行聯盟。

各具特色的海外挑戰者銀行

2008年金融危機后，整個西方金融監管思路發生較大轉變，其中一個重點放在了如何推動銀行業轉型發展，盡快使其從危機中復蘇并構建新的核心競爭力。從宏觀層面看，監管制度如巴塞爾Ⅲ協議，在一定程度上迫使傳統大型銀行機構從重資本向輕資本運營轉型，更加使其注重零售領域，并鼓勵銀行運用金融科技創新；微觀層面，監管機構則努力于創造監管環境和微觀基礎，以英國為例，其專設機構支持金融科技企業發展，并在稅收和投資方面給予企業適當優惠。英國FCA（金融行為管理局）設立了創新項目（ProjectInnovate），并增設創新中心（InnovationHub），為金融科技企業提供與監管對接的通道和幫助，重點推動金融科技和數字銀行等發展，倒逼其國內傳統銀行機構提高經營效率，以期為整個金融行業帶來新的活力。此外，2018年將生效的歐盟支付服務指令修正案（PSD2，Payment ServicesDirective），則要求歐洲傳統銀行允許第三方公司通過應用程序結構獲取其客戶數據，實現信息共享。其目的是賦予新型機構對舊有銀行賬戶接入權限，幫助其進入一個更加規范、標準的金融體系，以增加行業的競爭和參與度。西方監管機構的這些舉措和創新，為那些運用金融科技來拓展銀行業務的新型初創銀行提供了有力保障。

Atom bank運用人工智能技術等提升客戶體驗。Atom bank于2014年3月在英國達勒姆創立，2015年6月獲得英國央行授予的銀行牌照，已從4家投資機構手中共計募集1.67億美元。Atom bank致力于成為零網點、首家全部基于手機APP提供遠程金融服務的數字銀行，目標客戶主要鎖定在18～34歲年輕客群，并計劃在未來5年占據英國活期賬戶市場5%的市場份額。從客戶體驗來說，Atom bank的銀行APP凸顯時尚、動感、流暢的特質，其對客戶服務使用的語言，也奉行年輕人之間的對話風格，口語化、接地氣，甚至古怪俏皮，這些對年輕人群十分具有吸引力。為實現這一目標，Atom bank充分運用了人工智能技術，實現了人臉識別、聲音識別等新穎的用戶認證方法，以增加安全性與趣味性，Atom bank還從客戶具體場景出發設計每一項產品，例如，為每一筆存款都安排一個存款目標，并以存錢罐的方式展現給客戶，還清晰地標注每天的利息收入。

此外，Atom bank提供的MSO抵押貸款融資業務選擇與英國著名的金融軟件企業Ir e ss合作，旨在運用金融科技為其抵押貸款業務構建標準化、風險可控、效率化的軟件系統。此外，Atom bank一般性業務包括銀行賬戶開戶、客戶身份識別與信息核實、辦理活期賬戶、辦理抵押貸款、貸款后續服務及移動支付，這些都將完全基于移動互聯技術實現。在英國當地，是首家完全基于手機APP辦理這些業務的數字銀行，無需客戶郵寄個人身份資料、前往實體分支網點或通過金融顧問辦理抵押貸款的相關手續。

Fidor bank創造基于移動互聯的社區化銀行。2009年，Fidor bank創立于德國，并于當年取得銀行牌照。它以類似于微信社交的平臺為基礎，充分依托移動互聯，構建了一個客戶社交生活媒體生態圈，進而在生態圈中提供各類金融服務的直銷銀行商業模式。Fidor下設三個不同的業務條線即，Fidor Bank、 FidorTecs和Fidor Factory，向個人或企業用戶收取費用，如：向個人收取借貸費、手續費、信用卡年費、向開發商收取軟件使用費等。在德國，Fidor目前約有10萬客戶和超過30萬個社區成員。

其中，F i d o r Te c s是F i d o r的全資金融科技子公司，負責運用金融科技能力，研發和運營數字銀行平臺fidorOS，為社區金融、支付等銀行服務提出解決方案。Fidor的數字框架提供了更多的社區樂趣和互動，而且比傳統銀行有更高的透明度。Fidor銀行與客戶通過社交媒體，如Twitter、Facebook、LinkedIn、YouTube等直接交流。社區的留言板也是一個關鍵部分，它鼓勵客戶提出服務要求，以供Fidor改進并為其他客戶提供建議。它還在IBM幫助下創建的API平臺，以幫助客戶和合作伙伴直接連接銀行服務，基于這一技術，客戶可以通過Twitter轉賬，交易加密貨幣，并通過銀行平臺向第三方提供服務。endprint

N26 bank充分運用金融科技提供創新服務。N26 bank于2013年成立于德國，注重以金融科技打造平臺服務，通過全線上移動智能金融服務平臺，為客戶提供多角度、全方位的金融自助式服務體驗。平臺提供的服務不僅局限于公司內部開發產品，更多的是通過外包和API技術，廣泛與外部金融科技公司和金融供應商合作，著力打造適應于不同場景的金融服務生態圈，并高度依托技術力量，提升客戶體驗，降低銀行成本。

N26 bank非常注重科技的應用。它為歐洲消費者提供轉賬、支付、儲蓄、投資、信用和保險等金融服務，并以API接口技術、大數據分析、人工智能甚至生物識別、區塊鏈等技術，實現基于自身和合作伙伴的業務創新，并將陸續增加SIRI聲控轉賬、社交信息轉賬等功能，不斷提升客戶體驗，降低銀行成本。N26 bank重視大數據的應用。通過分析客戶的儲蓄習慣和信貸狀況，為每一位客戶推薦個性化的投資組合，幫助客戶預測和計劃可能需要的保險以及消費信貸服務，滿足客戶多樣化的需求。

N26 bank銀行服務平臺自2015年1月投產以來，業務出現快速增長之勢，目前已為30多萬客戶開立了銀行賬戶，處理了30億歐元的交易量，其中2016年占比60%。N26 bank良好的發展趨勢和前景，獲得全球機構投資者的關注，在2016年6月完成了4000萬美元的B輪融資，使總融資額達到了5273萬美元。

民營形式的國內挑戰者銀行

從國內情況看，國內的新型挑戰者們目前主要以持有民營銀行牌照和直銷銀行牌照的形式存在。為引導和擴大民間資本進入銀行業，從2014年開始，監管部門陸續批準設立17家民營銀行，并劃入城市商業銀行序列，但相關規定民營銀行應堅持“一行一店”，且單店不可跨區域經營，線下將無法擴大服務半徑。在此模式下，民營銀行紛紛利用金融科技進軍互聯網領域，逐漸形成了與傳統銀行的差異化經營特色。此外，中信銀行和百度合作的百信銀行，是我國第一家具有獨立法人資格的直銷銀行，也將于近期正式對外營業。從最新公布的數據看，首批5家民營銀行均在2年內扭虧為盈，超出了市場預期，不良率也遠低于傳統銀行，顯示出強大的經營活力。

微眾銀行打造基于云計算架構的核心系統。微眾銀行由騰訊牽頭設立，成立于2014年。2016年扭虧為盈，全年盈利4.01億元；其中凈息差5.96%，遠高于傳統銀行的2%左右水平。此外，還有一大特點是其IT相關員工占比達到57%，也遠遠高于傳統銀行2%左右水平。微眾銀行預計，其2017年利潤約20億元，2020年凈利潤將至127億元。

微眾銀行在籌備初期，明確定位要依托云計算、大數據等金融科技，并在極短時間內完成了核心銀行系統搭建工作。微眾銀行憑借大股東騰訊的技術支持，使金融科技成為微眾銀行的核心支撐。首先，在IT技術架構方面，微眾與傳統銀行差別巨大，它全面采用云計算技術，完全去IOE化進行系統搭建，并基于分布式架構逐漸形成了新一代互聯網銀行IT體系，充分發揮云計算技術的高彈性、低成本特點，滿足互聯網銀行海量數據處理和海量用戶高可用的需求。微眾銀行的IT運營成本和效率均較傳統銀行有巨大優勢，大大提升了資源的配置效率。

其次，在業務方面，以“微粒貸”為例，其取得巨大成功的背后正是金融科技的強大支持。依托其大股東騰訊在互聯網技術、數據獲取上的優勢，微眾開發了幾大風控模型支持海量信貸發放，實現了業務申請、貸款處理、反欺詐、風險評分和貸后監控的全線上操作。這些風控模型運用技術創新，充分引入大數據對數據進行分析，利用人工智能、機器學習能力改進風險動態監測、風險預警系統等，有別于傳統銀行“三張表”的透明度較低的分析方式，更全面地反映了客戶的還款能力和穩定性，尤其在反欺詐方面擁有獨特的優勢。

百信銀行探索銀行轉型金融科技之路。2017年1月，中信銀行宣布，我國第一家具有獨立法人資格的直銷銀行——中信百信銀行股份有限公司正式獲得銀監會批準籌建。8月21，百信銀行獲監管頒發的金融許可證，預計在11月份正式對外開業。中信銀行和百度公司作為發起人，分別認購百信銀行14億股、6億股普通股股份，入股比例分別為70%、30%。

目前，百信銀行暫未對外營業，但作為商業銀行獨立子公司的屬性，首先讓百信銀行與其他已有的直銷銀行在體制機制上有了明顯不同，是傳統銀行利用新技術發展互聯網金融的重大探索。從其公開信息看，百信提出要探索公司制改革，搶占金融科技先機，打造智能普惠金融。金融科技正是其重要倚重。百度擁有領先的技術實力、海量的用戶數據和互聯網運營經驗，可以根據用戶的屬性、偏好對他們的金融需求進行畫像，為客戶提供創新型的金融解決方案。此外，金融服務的智能化趨勢逐漸形成，而人工智能技術將變革銀行銷售及服務渠道，也將深刻改變銀行與客戶的交互方式。百度人工智能、云計算、大數據技術在金融領域探索的最新成果輸出給百信銀行，將探索金融創新的前沿方向，加速金融與人工智能技術的高效融合，這也是未來其金融科技與銀行業務結合的重要看點。

挑戰者銀行運用金融科技的特點

相較于傳統銀行機構，挑戰者們由于是全新設立，沒有歷史包袱束縛，在基礎構建階段就全面融入金融科技基因，呈現了不同于傳統銀行的特點和優勢。

云架構

挑戰者銀行基本采用云架構進行IT體系構建，與傳統銀行截然不同。IBM小型機或大型機、Oracle數據庫和EMC存儲構成的IOE集中式系統架構和封閉的商業系統長期主導傳統銀行業，不僅采購成本高，隨業務規模增長還需每年追加投入。新生的挑戰者銀行沒有任何歷史包袱，面對全新的形勢，沒有傳統銀行架構的束縛，從一開始就確定采用互聯網公司的IT云架構模式，搭建新的銀行核心架構，具有靈活可變、敏捷開發、快速迭代等優勢，為業務的快速發展提供了有力支持。

輕資產

傳統銀行由于人力、物力和IT運營成本高，物理網點導致的龐大開支使得資產運營成本持續上升，邊際利潤加速下滑，甚至呈現負效應。而挑戰者銀行基本不用設置物理網點，固定成本開支遠低于傳統銀行，依托互聯網開展業務經營，提供純線上服務。從業務經營角度看，挑戰者銀行基本以零售業務為主，較少或基本不開展投行業務，在資產負債規模不大的情況下，大力發展低資本消耗的表外業務，逐漸打造了依靠內生資本積累的持續發展道路。endprint

開放金融生態

挑戰者銀行構建了開放式生態體系，通過應用程度接口（API）對接很多銀行同業/非同業合作者，與合作伙伴建立了利益共同體的關系，依托伙伴的既有業務和客戶優勢，進行差異化互補，能迅速取得業務上的突破。他們深入挖掘金融場景，基于已有大量成熟的互聯網場景生態圈，與高流量平臺對接，甚至跨界合作，實現快速批量獲客。

數字化經營

挑戰者銀行按照全新的數字化發展理念，打造了適用于未來發展的數字化銀行組織架構和經營體系。一是數字化經營客戶，充分利用大數據分析和預判客戶的潛在需求或偏好，以數據驅動銀行業務發展，根據客戶特點提供一對一的個性化服務，為客戶設計獨特的展現界面等，不斷增強業務透明度。二是構建了數字導向的市場營銷策略以及獲客模型，從吸引客戶發現銀行產品，到產生興趣并形成需求直至最終交易達成，有一整套的數字化營銷邏輯，重點研究如何最大化實現每個節點的轉化率，有別于傳統的銀行的線下獲客模式，挑戰者銀行的單個獲客成本要遠低于傳統銀行。

傳統銀行如何面對挑戰者

銀行的本質是以貨幣和信用為經營對象的金融中介機構，金融科技的出現并未改變銀行所經營和管理的內容，但新型挑戰者銀行卻充分運用金融科技，對銀行的渠道、產品、營銷、IT、風控等領域進行了全方位改造和優化，逐漸在許多細分業務如個人信貸、中小微企業融資、支付、理財等領域對傳統銀行發起強有力的挑戰。金融科技迅猛發展，將徹底改變傳統金融的信息來源、服務渠道、風控模型和經營策略，引發金融產品和服務模式的深刻變革，對傳統金融行業產生革命性的影響。傳統銀行亟須利用金融科技和商業新模式推進傳統經營模式轉型，在機制、文化、產品設計、業務流程和營銷理念方面緊隨新形勢，從根本上構建互聯網經營文化和開放的金融生態體系。快速掌握新興技術并推向應用，是金融機構未來核心競爭力的重要體現。

創新體制機制的試驗田。為確保金融科技能夠全面實現融合，傳統銀行需要在組織架構、文化、人才等方面進行組織創新和文化創新，營銷健康的“魚缸”環境來養金融科技這條充滿活力的“魚”，為推動金融科技運用創造微觀基礎。傳統銀行歷史包袱過重，舊有的體制機制、系統架構、企業文化等一定程度上制約了銀行全面擁抱金融科技，基于現有模式進行改良式創新的挑戰巨大。因此，傳統銀行應探索建立有一定獨立性的部門或子公司，賦予系統開發和產品創新權利，實施扁平化管理，在此基礎上創造一個相對隔離的金融科技試驗田，從根本上構建一個全新的數字銀行化體制機制。營造數字化企業文化，吸引高端數字人才，建立自適應組織和柔性團隊，樹立業務和技術人員統一的價值導向，激勵創新，容忍失敗，提高人才管理和組織管控的彈性，不斷總結試點經驗并向傳統銀行輸出金融科技能力，以試點來推動傳統銀行從物理網點經營向數字化、科技化、互聯網經營轉型。

堅持戰略轉型的定力。金融科技大趨勢潮流已不可阻攔，客戶在變，市場也在變，傳統銀行在近幾年的變革中均不同程度地遇到了許多困難和挑戰。在諸多不利因素下，傳統銀行應堅定制定并執行金融科技戰略轉型路徑，堅持改革創新，清晰洞察市場趨勢，敏銳判斷市場需求，認清形勢，抓住轉型機遇，不為外部所誘惑，不被眾多因素所干擾，克服內外部的挑戰迎難而上，從戰略高度整體加快數字化轉型步伐，將轉型意識從總行深入到分行和基層，集中全行注意力放在業務發展和創新推動上，在“亂花漸欲迷人眼”時保持沉著戰略定力。

構建以金融科技支撐的全新IT體系。采用新數字化銀行架構，基于云服務基礎設施，構建獨立于傳統IOE架構的新型互聯網銀行核心系統。通過外包合作、API等形式快捷、靈敏地實施，以時間換空間，提高迭代速度，打造全新的系統架構和運營模式，以應對日新月異的市場和客戶需求。廣泛應用大數據、人工智能、云計算、移動互聯等新技術在銀行客戶分析、風險管控、產品創新、內部運營等領域，打造數據形成、數據到信息、信息到知識、知識到智慧能力的流程。由于互聯網業務和傳統核心業務在業務形態、業務處理要求和系統實現機制上都有很大差異，新核心系統平臺技術方案主要面向互聯網業務及用戶，它與傳統核心相對隔離，規避系統風險，確保核心業務的安全穩定；在互聯網生態下，其產品應以可視化快速迭代開發和快速發布；平臺基于分布式架構實現應用和數據的垂直和水平擴展，以應對互聯網形態下海量數據和高并發的場景。

打造開放的金融生態圈。在業務合作模式上，充分擁抱金融科技合作伙伴。從目前看，傳統互聯網巨頭掌握了最領先的金融科技能力和互聯網入口，傳統銀行應與金融科技公司積極合作，避免“技術脫媒”，可基于“微服務+云平臺”模式，以其為紐帶和橋梁，促進技術與銀行業務融合，構建生態系統。建立與合作伙伴的利益共同體機制，橫向通過開放式的接口開展廣泛的合作，輸出傳統金融優質服務，輸入技術和流量。如為合作方開展業務提供基于銀行真實可信的客戶信譽情況，提供便捷的支付結算等金融服務方案等，將金融功能從簡單的支付結算向公司、國際結算、信貸、保險、財富管理等領域發展，實現金融功能的全流程整合服務。社交、電商、電信等行業也有銀行服務，有很好的互補，通過開放的跨界合作能夠幫助銀行開拓藍?？蛻簦⑻岣邩I務壁壘。

運用金融科技提升風控能力。金融科技的大規模運用促進了金融創新，但將使得銀行更容易成為各類網絡化趨利性攻擊者的重點目標，經營風險暴露程度將加大。金融科技的發展大大促進了金融創新，但加速了業務風險外溢，帶來了如數據資源被濫用、侵犯個人隱私、網絡安全隱患等問題。面對日趨猖獗的網絡金融詐騙活動，需要合理平衡與兼顧客戶體驗與風險防控，著重運用金融科技防范潛在風險，重點是確保信息數據安全。其次面對云計算帶來的虛擬化、多租戶、開源軟件漏洞等新挑戰，采取主動出擊、動態認知手段，加強跨界合作，共建金融風險緩釋機制，推進各參與方在釣魚網站共享、防網絡攻擊、案件協查與資金止付等方面的合作。

營銷數字企業文化。在業務經營方面，將數字化理念融合到銀行市場營銷、產品設計與定價、客戶關系管理、渠道拓展、業務運營等方面。在線上獲客方面，學習引進數字漏斗模型，深入研究用戶行為，圍繞產品具體操作流程來改造客戶旅程，量化市場營銷活動，一切以數據支撐決策，通過內部業務數據、外部合作和客戶體驗調研，持續獲取客戶信息和用戶反饋。在組織架構方面，逐步構建起數字化機制，特別是提升大數據應用和基于數字化的創新能力，借鑒互聯網公司創新組織模式，建立“創新工廠”或“創新學院”，定位未來銀行產品和服務，利用最新技術加快數字化轉型，在“創新工廠”聚集跨條線行內人才和外部專家，打破部門分界。嘗試敏捷組織轉型，在銀行內部設置項目導向的小團隊，并可根據市場環境、客戶需求靈活地調整組織形態，不斷重組制定團隊相應目標，負責端到端實施落地，并擁有充分的自主決策權，建立相配套的激勵措施，全面激發員工的自主性和數字創新意識。

（作者單位：中國銀行網絡金融部）endprint