有價證券詐騙罪定性問題研究

徐強

摘 要：有價證券發行主體是國家，是國家為大規模調動資金、籌集資金而采取的金融手段之一，主要用于公共事業建設、民生福利建設、推動經濟發展等方面。我國中央政府當前發行的債券主要有國庫券、財政債券、金融債券、國家重點建設債券等。刻意破壞、涂鴉、偽造國家發行的有價債券并欺騙他人、造成他人經濟損失等行為構成有價證券詐騙罪。

關鍵詞：有價證券；國家名義界定；司法界定；金融詐騙

有價證券詐騙罪是指年滿十六周歲自然人偽造、變造國家發行有價證券并投入市場進行交易活動，非法獲取巨額財產造成他人經濟損失、國家經濟損失的行為。是否構成有價證券詐騙罪主要從主體、主觀方面、客體、客觀方面進行判斷、界定。當前我國市場上流通證券種類較多，《刑法》和金融法領域對有價證券詐騙罪的定義和限制范圍存在差異。

1 有價證券詐騙罪的界定及其構成

國家有價債券由中央政府債券和地方政府債券構成，是國家向社會發行的政府債券，主要有財政債券、金融債券、國家建設債券、國家重點建設債券、保值公債等。有價證券詐騙罪是指個體或企業采用非法手段，例如：偽造、變造國家發行的有價債券等方式進行數額較大的詐騙行為。有價證券詐騙以謀取巨額金錢為目的，嚴重的危害了人民的生活和社會經濟利益。有價證券詐騙罪的特點由主體、主觀方面、客體、客觀方面構成。有價證券詐騙罪侵犯了我國有價證券的管理制度和公私財產的所有權，即我國國家有價債券的客體，其犯罪對象是我國國家有價證券，主要指國庫券和國家發行的其他形式的有價債券。目前，我國國家債券主要通過銀行向社會發行有價證券。有價證券詐騙罪客觀方面主要表現在刻意毀壞、復印、模仿、偽造國家有價證券等進行詐騙活動；利用有價債券進行交易換取現金、用作償還債務等。有價債券詐騙罪的主體是年滿十六周歲自然人。有價證券詐騙罪的主觀方面即為滿足私欲、非法占有社會他人財產而進行的數額較大的違法犯罪活動。在此有兩點注意事項：其一是行為人在明知做法觸犯法律、會造成他人和社會的經濟損失的情況下仍然偽造國家有價證券進行詐騙活動；其二在中央政府債券是否真實無法確定的情況下，仍然堅持使用偽造、變造的國庫券或者國家發行的其他有價債券構成有價債券詐騙犯罪。

2 有價證券范圍的界定

有價證券是持有者對該物品具有使用權、債權、所有權的證明，證券本身不存在任何價值，但有價證券代表著一定的財產權利，在市面上具有流通、交易的功能，證券持有者可憑借有價證券獲得的相關的商品、貨幣、企業股息收入。有價證券范圍的定義有狹義和廣義之分。狹義的有價證券主要指資本證券。資本證券主要指企業經營活動過程中金融投資和金融投資相關的經濟活動產生的證券。廣義上有價證券涉及范圍更廣。商品證券持有者擁有對該商品的使用權和所有權，例如：倉單、貨物提取單等；貨幣證券是持有者向第三方索取資金的有價證券，主要包括支票、匯票、本票。有價證券的定義在金融法和《刑法》間存在差異。《刑法》規定偽造、模仿有價證券屬于有價債券詐騙行為。資本債券中存在企業、公司發行的股票、債券等，我國有價證券的定義是國家發行的國庫券或者國家發行的其他形式的債券。但資本債券中的股票、債券等由企業、公司發行，因此資本證券不完全屬于《刑法》有價證券詐騙活動的保護范圍。商品證券持有者擁有該商品所有權或者使用權。但偽造、模仿、刻意破壞有價證券不觸犯《刑法》，只屬于金融法中詐騙罪行為。

3 以國家名義發行的界定

偽造、模仿、復印國庫券或國家發行的其他有價證券構成有價證券詐騙罪，由國家發行的有價債券受我國法律保護。在現實狀態下，我國每年財政收支無法像理想狀態下收支完全平衡，每年我國財政收支幾乎不可能實現“收”與“支”絕對平衡，財政“收”大于“支”即財政盈余或者政府“收”小于“支”即財政赤字的情況時有發生。政府國庫中可隨時調配的資金有限，因此我國政府發行了國庫券以及其他有價證券。國庫券是政府面臨財政收支不平衡而采取的緩解財政資金運轉困難的金融手段之一，中央政府通過發行國庫券的方式籌集資金投入國家經濟建設。證券具有風險性，主要指預期投入收益無法實現以及本金無法收回導致經濟損失等情況。國庫券由國家發行，由國家政府償還借貸款，與企業相比，我國政府不可能存在破產、資金虧損嚴重導致無法償還借貸資金的情況，因此國家發行的有價證券投資風險小，是股民大量購入債券的選擇之一。國庫券以及國家發行的其他有價證券是為政府大規模調動資金、籌集資金、解決財政收支不平衡、建設社會事業、推動我國經濟發展而存在的，代表著國家的利益。地方政府債券是地方政府發行的有效債券，以籌集資金、調動資金為主要目的滿足該地區經濟發展資金所需量。地方政府債券主要以地方財政收入、所得稅款或者其他收入方式進行償還。中央政府債券和地方政府債券不同之處在于發行主體不同。

4 有價證券詐騙罪其他方面的司法界定

以偽造、變造的國家發行的有價證券去行使國庫券或者國家發行的其他有價證券的權力構成了金融詐騙罪。利用偽造、變造的有價證券并未直接獲取該商品本來的財產利益，而是利用偽造、變造的有價證券進行利益交換、獲得其他財產利益的行為，同樣構成了金融詐騙罪。虛假、變造、偽造的有價證券不具有一切國家有價證券擁有的職能，因此，只要是運用虛假、變造、偽造的有價證券謀取私人利益、非法獲得私人巨額財產均構成了金融詐騙罪。就使用偽造、變造、虛假的有價證券侵害的客體而言，國庫券以及國家發行的其他有價證券以國家信譽為擔保，由國家財政進行償還，利用虛假、偽造、變造的有價證券進行商業交換、在市場上進行交易、償還債務、進行銀行貸款抵押等行為影響了國家的利益，同時侵害了國家的有價證券管理制度。使用偽造、變造、虛假的有價證券的最終目的是為獲取個人利益，在交換雙方均知道對方均使用偽造、變造、虛假有價證券進行交易時，這種行為不構成詐騙罪。在雙方均知道對方使用偽造、變造、虛假有價證券進行交換的情況不構成詐騙的嫌疑，這種行為不符合金融詐騙犯罪的定義范圍，因此不構成金融詐騙罪。只有當虛假有價證券持有者運用偽造、變造有價證券在對方不知情的情況下進行交換，并造成交易對方經濟損失、個人非法占有他人財產才構成有價證券詐騙罪。在遭受交易對方使用虛假、偽造、變造有價證券給自己帶來經濟損失的情況下，個人為降低自身損失將虛假有價證券繼續用于市場交換的行為同樣構成有價證券詐騙罪。

5 結語

債券是持有者擁有對該商品的使用權或者所屬權的證明。我國當前主要通過發行中央政府債券的方式解決國庫財政赤字或財政盈余的情況。國庫券以及國家發行的其他有價債券以由國家償還貸款債務，是國家向人民借錢的代表手段，國家不存在破產、資金周轉失敗等情況，因此國家債券存在的經濟損失風險更小，國庫券代表著國家的利益。為非法謀取私人利益使用虛假、偽造、變造有價證券在市場流通、進行交換等行為欺騙他人、侵害他人利益、擾亂了金融市場秩序、侵犯了國家利益，構成了有價證券詐騙罪。

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