通過融資租賃解決中小企業融資難問題的思考

張自愷

[摘要]中小型企業的發展對于我國社會發展和經濟增長有舉足輕重的作用，但是大多中小企業都面臨融資困難這個問題，嚴重阻礙了這類企業的發展。創新了融資方式的“融資租賃”具有“融物”和“融資”的兩重特點，本文通過分析中小型企業的發展特點和融資租賃的優勢，為中小型企業提出創新性的建議和對策。

[關鍵詞]中小企業融資租賃

由于我國經濟的快速增長帶動了中小型企業的發展，這類企業已經成為國民經濟的重要組成部分。據資料顯示，截止到2012年，中小型企業的數量高達三十萬之多，利潤總額占到全國總額59%以上，稅金總額占47%以上。因此，中小型企業的命運與我國經濟發展息息相關。除此之外，中小型企業的發展還能夠降低我國失業率，改善就業，提升我國的科技力量。

顯然，中小型企業是我國經濟發展不可或缺的一部分，但是這類企業長期面臨融資困難的發展瓶頸，導致中小企業融資能力與經濟作用成反比，甚至大量企業由于缺乏資金導致破產或倒閉。各類金融機構和政府為解決這一問題出臺了許多政策，但是成效甚微，因此當前中小企業急需開辟新的渠道來解決融資困難的問題，目前融資租賃是解決這個問題的有效渠道，除此之外，融資租賃還能夠促進中小企業的設備升級。國家工業和信息部中小企業司副司長曾經指出，融資租賃是當今社會中小企業融資最便捷和安全的融資工具。

一、融資租賃的概念及優勢

（一）融資租賃的概念

融資租賃指的是承租人依照自身的經營方式和類別選擇供應商和相應設備，出租人根據承租人的需求購買設備，以出租的方式給承租人使用和占有，承租人只需按時繳納租賃費用。

（二）中小型企業使用融資租賃的優勢

（1）門檻較低。由于中小型企業規模小、管理不規范等方面的局限性導致很少有企業能夠達到股權融資和債券的標準，所以不能利用這些方式獲得融資，而且企業建立耗資較少，沒有能夠抵押的物資，財務信息也不夠透明，很難從各種金融機構獲得貸款。相比之下，融資租賃可以為中小型企業融資帶來便利。作為融物和融資一體的融資方式，關注的重點在于融資企業項目的現金流量，對于企業的信用度和財務信息的透明度要求較低，剛好避開了企業信息不對稱的劣勢。融資租賃的物資可以當作企業的信用擔保，當承租人沒有按約定日期繳納租金時，出租人有權利對設備進行收回，這一制度對出租人的債權起到保護作用。因此，融資租賃可以為中小型企業提供有效的融資之道，解決企業由于抵押擔保資產不足和信用度不高而融資困難的問題。

（2）融資租賃手續簡便，方式靈活。金融機構為減少信貸的風險，對授信系統設置各種門檻，限制未滿足條件的中小企業貸款，其中包括評級單位的信用審核證明，高額度的保證金，以及抵押擔保，所以對于中小企業來說很難滿足銀行的要求。融資租賃避免了這些繁雜的程序，對資金的敏感度比較高，除此之外，租賃的設備還起到抵押的作用，可以省去辦理抵押的許多程序。

融資租賃有多種方式，比如轉租賃、直接租賃、委托租賃、售后回租等，企業可以根據自身特點和需求選擇租賃方式，并且支付租金的方式也多種多樣，承租人可以根據企業發展情況選擇支付方式和每期償還金額，所以這種融資方式可以讓企業獲得更好的發展空間，并減小還款壓力。

（3）利于中小型企業更新技術。如今技術創新是促進中小型企業發展的重要因素。企業想要在市場中立于不敗之地就必須及時更新技術，出現新技術時抓住時機，及時投資和引進，保證企業擁有核心競爭力。但是，近些年來，中小企業融資難以及資金不足的問題愈發嚴重，并且新技術的設備成本和技術要求較高，需要大量投資，導致這些企業不能及時引進新技術。因此中小型企業只能長期使用落后的設備，對新技術和新設備望塵莫及。融資租賃可以解決中小型企業的這些問題，在這個過程中，承租人只需根據企業發展需求選擇設備，并將設備型號等告知出租人，出租人購買過后承租人即得到設備的租賃權和使用權，進而發展技術，生產出所需產品，并根據企業發展情況選擇還款金額和方式，按時交納租金。

（4）承租人可以得到稅收優惠。根據相關規定，融資租賃過程中承租人租入設備時相應地得到設備所有權有關的報酬，并需要承擔風險，方便承租人對設備進行控制，確保設備取得的利益流入該企業。所以承租人通過融資租賃獲得的設備可以作為固定資產，折舊的費用能夠在所得稅之前扣除。我國稅法有相關規定，企業通過融資租賃的方式租人的設備，折舊的年限可以根據租賃的年限以及國家規定的年限相比孰短來決定，但是最短不得少于三年。這種方式利于企業降低成本，加速折舊并把折舊的費用算人成本當中，降低企業當前所得稅的費用，利于降低中小企業的現金支出，從而促進中小企業的可持續發展。

二、解決中小型企業融資困難的方式

（一）普及融資租賃，增強中小型企業融資租賃的意識

我國的中小型企業在融資過程中首先考慮的就是內部積累，這個方式不足以支撐企業發展時才會進行外部融資。企業選擇外部融資時大多數會選擇門檻低但利率較高的融資方式，比如民間借貸，除此之外，部分企業會選擇利用金融機構、債券或者股票等直接融資的方式。融資租賃是在各個發達國家最受歡迎的融資方式，但在中國確很少被應用。許多中小企業思想落后，不能夠意識到融資租賃的作用和巨大的優勢，導致融資租賃的方式被引入我國之后，一直得不到快速發展。所以，相關的部門和政府應當通過媒體宣傳等方式普及融資租賃，可以通過定期開展培訓或講座的方式，加強中小型企業創新融資方式的意識。同時，租賃公司也應當通過宣傳和走訪來介紹融資租賃的優勢，使融資困難的企業意識到融資租賃能夠解決公司的難題。

（二）創新租賃公司的發展方式

由于不被推廣，融資租賃的公司大多數是直接融資租賃，直接提供給承租人所需的設備，租賃的方式比較單一，其他的融資租賃的方式在我國租賃公司很少普及，比如委托租賃、售后回租以及杠桿租賃。除了擴大宣傳之外，我國租賃公司還應該創新融資租賃的方式，更好服務于承租人，對承租的企業進行深入的調查，了解情況以后出一套詳細的承租方案。其次，中小型企業在我國企業總量所占比重較大，租賃公司應當及時發現中小企業巨大的發展前景，重視中小型企業的發展狀況，通過更好的服務于承租人，提供更好的承租方案來增強公司知名度，并提高競爭力以及自身的發展。與發達國家相比，我國的融資租賃公司發展較慢并且規模較小，租賃公司應當設法提高自身發展，比如與銀行或者其他金融機構合作，使公司資金力量強大，能夠推動公司的快速發展。因此，租賃公司可以選擇這種方式向銀行求得融資，同樣，銀行也可以直接創立租賃公司，由于儲備資金足夠，公司更能擁有可觀的發展前景。這樣既增加了租賃公司的數量，又可以通過融資租賃向企業提供貸款，減小了信貸的風險，創造合作共贏的局面。

（三）完善相關法律和政策，政府加大管理力度

當前我國沒有比較系統的有關融資租賃的法律體系，融資租賃只是零散的在其他法律規范中出現過，比如《金融租賃公司管理方法》、《合同法》《民通法則》等，這些法律規范大多數不夠系統和全面，存在許多不足之處，難以解決融資租賃公司出現的各種類型的問題。而法律對于經濟的健康發展起到舉足輕重的作用，所以，我國政府和相關機構應當出臺系統和健全的有關融資租賃的法律，通過法律規范融資租賃的義務和權利，以及租賃公司成立的條件和具體的服務項目等，推動租賃公司的長效健康發展，使融資租賃有法可依。

融資租賃發展迅速的地區的相關經驗表明，推動融資租賃快速發展的重要因素是優惠稅收等政策。租賃公司在購買承租人所需設備時可以降低稅率，并讓租賃過程中加速設備的折舊，從而減少現金支出。除此之外，保險政策也是影響融資租賃發展的重要因素。我國的違約成本較低，即便有租賃合同也可能會存在不確定的因素，比如承租人不按時繳納設備租金，租賃公司沒有買到承租人所需設備，出現這些問題時保險政策的健全顯得尤為重要。所以政府可以聯合金融機構成立關于融資租賃的保險公司或者投資公司等，減少融資租賃過程中可能出現的風險。

三、結語

由于中小型企業在國民經濟中所占比重較大，所以中小企業的發展問題得到社會各界的更多關注，租賃公司能夠有效推動中小型企業的發展，為這類企業的長效發展帶來優勢。為促進經濟發展，我國應當結合中小型企業發展現狀，借鑒其他國家融資租賃的成功經驗，創新融資租賃的形式，解決中小型企業融資困難的問題，促進企業發展，進而提高我國的經濟能力。endprint