支持中小企業發展的金融創新研究

張鵬程　劉娜　劉國新

[摘要]中小企業發展是一個世界性課題，也是經濟發展的永恒主題。改革開放以來，隨著社會經濟市場化的發展，我國逐步形成了多元化的所有制結構，中小企業蓬勃發展，成為最活躍的經濟增長因素之一。雖然目前我國的中小企業總體發展環境良好，但也還存在著不少的問題。中小企業存在資金普遍不足，企業經營和發展資金主要依靠銀行貸款，融資的問題不解決，中小企業就難以發展。本文僅從金融支持對促進我國中小企業的發展這一方面進行研究，根據我國中小企業金融支持的現狀，分析我國中小企業金融支持存在的問題及成因，提出對我國中小企業金融支持的可行性的政策建議。

[關鍵詞]中小企業；金融創新；政策建議

一、中小企業發展概述

（一）中小企業的概念

所謂中小企業，是指在中華人民共和國境內依照法律建立的有利于滿足社會需求，增加就業，與國家產業政策相符合，生產經營范圍屬于中小型的各類所有制和各種形式的企業。其劃分標準由國務院負責企業工作的部門按照企業職工人數、銷售額、資產總額等指標，結合行業自身特點制定的。按照國家計委、國家統計局、財政部制定的《中小企業標準》準則，中小型企業須符合如下條件：員工人數2000人以下，或銷售額3億元以下，或資產總額為4億元以下。其中，中型企業須同時滿足員工人數超過300人，銷售額超過3000萬元，總資產4000萬元及以上：其余為小型企業。

（二）我國中小企業發展的特點

中國中小企業在處于工業化初始階段，中國經濟轉型上升時期，因此，帶有這個特定時期的特征。

1.數量大、比重大

截止到2009年9月底，全國工商登記的中小企業數量已達4153.1萬戶，其中中小企業達10233萬戶，個體工商戶達3130萬戶，占全國企業總數的99.6%。

2.生產規模小、技術和裝備率低

中國的中小企業尤其是小企業，還不能像發達國家相同。

（三）支持中小企業發展的重要意義

1，中小企業是國民經濟的重要組成部分。

目前，全國工商注冊登記的中小企業占全部注冊企業總數的99%。中小企業的銷售收入、工業總產值、實現利稅分別占總量的60%、57%和40%；中小企業大約提供了75%的城鎮就業機會。近年來的出口總額中，有60%以上是中小企業提供的。

2.中小企業能夠更有效的利用地方性的資源。

大企業由于生產規模大，采用多層次集中控制的方法對生產實施管理，一般有利于使用大宗資源，對分散、量少的資源不易有效利用，或者造成運輸或管理成本過高。

二、我國中小企業金融支持現狀分析

（一）融資渠道比較狹窄

在實際發展中，我國中小企業的融資渠道比較狹窄，主要是依賴內部融資、業主投資和銀行貸款等融資方式，雖然發行股票和發行債券等融資方式也被使用，但對中小企業的作用仍很有限。

（二）從銀行貸款的難度較大

隨著中小企業規模的發展，中小企業對資金的需求越來越大。由于中小企業的財務管理水平低且難以滿足銀行貸款的抵押擔保條件，貸款風險較大，再加上銀行貸款的權限相對有限，導致銀行發放貸款的積極性普遍不高。

三、我國中小企業金融支持困難的原因分析

當前中小企業已成為促進國民經濟向前發展重要力量，我國中小企業的融資問題得不到完善的解決，將會帶來許多的不良后果。

（一）銀行對中小企業的“惜貸”

商業銀行的貸款主要用于國有企業或其他大企業，并且雙方已形成了一個相對穩定的合作伙伴關系。

（二）中小企業信用缺失，征信系統不完善

目前，我國企業信用嚴重缺失，不僅未償還銀行貸款，而且還借各種名義逃避銀行債務。此外，我國目前信用制度建設落后，缺少信用激勵和懲罰制度，在企業融資、市場準入和退出等制度方面，還沒有形成對守信用的企業給予一定的鼓勵、對不守信用的企業給予嚴厲懲罰的規則。

四、加強我國中小企業金融支持的對策

（一）進一步完善支持中小企業金融的法律法規

中國應當與大多數市場經濟國家同樣，將中小企業視為統一整體，在國家已經出臺《中小企業促進法》的基礎上，各省，自治區和直轄市根據中小企業和區域的方法發展的實際情況，具體實施辦法，盡快出臺。

（二）搭建銀行與企業間的資金供求對接平臺

要注重解決中小企業的融資艱難問題是一項系統工程，涉及融資體系、信用環境、金融機構等諸多要素，需綜合協調、配套解決。當局能夠通過搭建中小企業融資需要與銀行資金提供對接平臺，協調信用中介機構、擔保機構和貸款銀行聯合為中小企業融資供應服務，爭取更有效地解決中小企業的融資困難。

（三）加大金融業務創新力度，直接融資與債券融資共舉

各大型商業銀行在服務好大型企業的同時，也要尋求更好地為中小企業客戶服務。尤其是成立專門為中小企業提供金融服務的袖珍商業銀行機構，大力發展地方性、社區性的中小金融機構。與此同時，還應捏緊機遇，逐漸成立和完竣多種金融服務機構，為中小企業的發展構建全方位的、多元化的金融支撐體制。

（四）發展多層次金融市場

現有的金融市場體制中，中小企業板是唯一專門為中小企業融資服務的，增添中小企業金融支撐，還需發展多層次金融市場。一是拓展中小企業板市場。二是積極發展擴大創業板。三是發展中小企業債券市場。

（五）強化金融機構在支持中小企業發展中的可操作性

在高度重視解決中小企業融資問題的重要性與迫切性的條件下，在政府財政對中小企業給予必要經濟支持的同時，在金融組織結構上，在整個金融布局層面上，切實從金融機構制度設計和實際操縱兩個層面來解決對中小企業的金融支撐。

1.強調靈活性與便利性，改革中小企業融資實踐操作的可行陛

商業銀行在實際操縱中能夠針對中小企業特別的財政、經營景況，改良信貸管理制度，制訂特殊的評級準則，建立專門的信貸部門。

2.建立中小企業信用擔保體系

當前成立中小企業信用擔保體系是世界多數國家普遍的做法。而中國的中小企業信用擔保機構才剛起航，尚未形成較為完整的信用擔保體系。而專業信用擔保是減緩中小企業融資問題的核心路徑。完竣的信用擔保體系是構建優秀金融撐持環境的核心條件。endprint