我國中央銀行獨立性問題研究

楊敏

【摘 要】 在金融危機的影響并未消除的情況下，隨著通貨膨脹的壓力逐日加大，要想增加我國中央銀行的獨立性，就必須從幣值穩定、治理通貨膨脹的角度出發。這樣才能保證國民經濟的良好運行及健康發展。本文從中央銀行的獨立性存在的問題進行了研究，并針對如何增強獨立性提出了建議。

【關鍵詞】 獨立性 中央銀行 金融環境 貨幣需求

一、引言

目前金融危機的影響仍未消除，仍然存在內需不足的矛盾，而且經濟的增長力也不夠。在未來一兩年內，中國仍舊面臨著較嚴重的通脹壓力。通貨膨脹形成的原因是貨幣供需之前存在缺口，而我國目前貨幣的投放最具有調節性的渠道有兩種：一是銀行貸款，這是貨幣投放中最主要的一種辦法；二是各個銀行在購買國債后通過財政開支來投放貨幣給社會。國債對于貨幣的供需量有著不可小覷的影響，從而對于通貨膨脹率產生了影響。現在中央銀行的基本任務就是治理通貨膨脹，并注重幣值的穩定發展，而國債發行的重要因素與財政的政策指導有關。當下我們應該做的是認清經濟形勢，找出國民經濟快速發展的方法，在根本上協調好財政政策和貨幣政策。很重要的一點就是要正確的認識到我國中央銀行的獨立性問題。

在各個國家中，中央銀行是在信用關系和貨幣關系廣泛存在于社會中，商業銀行普遍建立的條件下建成的。它的產生是為了解決商業銀行無法解決的問題，例如發行貨幣，進行票據清算和交換，金融監督，支付能力的保證，政府融資的問題。其中中央銀行具有“銀行的銀行”“政府的銀行”“發行的銀行”三個特性。而中央銀行具有獨立性，是指中央銀行在國民經濟中可以宏觀的調控貨幣政策、進行金融監管。其中的內容主要由兩部分組成，一是中央銀行自主權的立法界定；二是中央銀行在使用自主權時被其他的法律主體所限制的程度，所以還要處理好中央銀行與其他法律主體間的關系。中央銀行的獨立性問題實質上就是怎樣處理政府和中央銀行之間的關系，它的獨立性問題可以說是經歷了各種情況，從中央銀行高度獨立到中央銀行不獨立，再到中央銀行相對獨立。

從中央銀行的產生到第一次世界大戰結束的時間里，中央銀行是一個高度獨立的階段。在第一次世界大戰的戰爭期間，由于政府需要籌集經費，戰后需要經濟恢復，政府加大了對于中央銀行的控制，因此擴大了貨幣的發行量，以此來刺激經濟增長。這段時間中央銀行是基本不獨立的，只是作為政府的一個職能部門、調控手段而已。這就使許多國家出現了通貨膨脹，產生了經濟危機。在上個世紀就有哈佛大學的學者證明過這件事，對于中央銀行的獨立性程度和經濟發展的聯系進行研究，做出了哈佛報告。報告指出，中央銀行的獨立性程度和經濟良性發展存在一定的相關性，只要保持中央銀行的高度獨立性，才能使低通貨膨脹的情況下，有適度的經濟增長和較低的失業率。

針對如何衡量中央銀行獨立性也有不同的方法。之前北京舉行國際中央銀行的研討會時就指出：“中央銀行的獨立性具體體現在獨享貨幣的發行權，發行貨幣不受財政透支的干擾，是根據經濟客觀需求而定；重大的決策不是由某部門或者某個個人決定，而是中央銀行的理事會決定的；擁有資金的來源及支配權而不是依賴于財政撥款。”

在1994年時，美聯儲的銀行行長就提出過標準：一是中央銀行在制定政策時相對于政府享有的自由程度；二是在任命或撤銷中央銀行的領導人時應履行的程序；三是中央銀行在籌措資金時是否依賴于政策的撥款。

總的來說，中央銀行的獨立性有四個衡量標準：其一是職能的獨立性標準，中央銀行能否獨立的制定貨幣政策，能否獨立的實施貨幣政策，如何解決好貨幣政策和政府其他宏觀經濟政策間的沖突和矛盾，能否抵制其他不合理的融資要求，能否獨立的進行金融監管。其二是組織的獨立性標準，中央銀行是否隸屬于政府或者隸屬于政府的相關部門，和其內外組織的關聯程度如何，或者和政府及政府有關部門的關聯程度都是判斷其獨立性的標準。其三是人事方面的獨立性標準，中央銀行的主要領導人任期時長、任命、組成情況以及罷免是否是由政府來批準和決定的，有沒有政府人員兼職和滲透的情況。最后是經濟獨立性標準，中央銀行的資金來源是否依賴于財政撥款，有沒有可供支配的經濟來源。

二、我國目前中央銀行獨立性現狀及其存在問題

（一）中央銀行的獨立性表現

我國中央銀行在法律和組織上都存在一定的獨立性，并且在改革開放不斷增強的情況下，獨立性也在不斷增強。1983年時，國務院授予央行履行職責時的權利和相對獨立性。1995年時法律上肯定了央行的權限、地位和職責，明確指出央行獨立于財政和政府，并且規定不許財政透支。1998年國務院對央行的管理體系進行改革，撤銷了省級分行，從措施上肯定了我國央行的獨立性。2003年時，全國人大會議通過了成立了銀監會的提議。銀監會分擔了央行原本承擔的金融監管的責任，使得央行不用再分心去考慮銀行的安全問題以及自身的監管責任，可以一心一意的履行貨幣職責，并且可以根據市場經濟需要來制定貨幣政策，決定貨幣供應量，對于央行的獨立性進步增強。

（二）中央銀行獨立性不足的表現及存在問題

1、經濟獨立性不足

根據規定，央行的財務和資金要求獨立分開，不對政府部門、財政部門進行融資，也不受地方政府的干預，但是沒有規定該履行行為的法律責任，因此不能完全切斷央行和各個政府部門間的資金關系，因此其獨立性也常常受到地方政府、財政甚至商業銀行的干涉和影響，所以急切的需要增強央行獨立性。

2、人事的獨立性不夠

金融機關、政府部門在央行的政策機構中人事參與過多，使得央行產生了行政的依賴性。貨幣政策委員會一共有11名成員，主要由銀行行長、證監會主席、一名經貿委副主任、兩名副行長、國有獨資商業銀行兩名行長、外匯管理局局長、一名金融、一名計委副主任構成的。其中除了一名金融專家之外，其余的十名在某種程度上都算是政府官員，二千貨幣政策委員會在制定貨幣政策時采取了一人一票的形式，只要有三分之二以上的代表通過就可以通過決議。人事的問題使得中央銀行在很多方面都帶有強烈主觀色彩，體現了很強的政府性。endprint

3、組織的獨立性不足

央行的法律地位很低，在組織是屬于國務院，《中國人民銀行法》中規定：要求賦予中國人民銀行獨立的制定貨幣政策并執行貨幣政策的自主性。在其他規定中也提到過：中國人民銀行在制定和執行貨幣政策時，對金融業要想實施監管，要在國務院的領導之下；人民銀行只在一般貨幣政策的事項上享有決定權，對于利率及匯率、貨幣供應量等重大事項上只有執行權，卻沒有最終的決策權力。

三、如何增強我國中央銀行的獨立性

在我國，長遠的總體經濟目標和短期的經濟發展目標是不存在分歧的。然而這兩者任務卻是各有側重的，這樣就使得政府和中央銀行在進行宏觀經濟目標的選擇時不一定要在任何時期、任何情況都保持一致。由于政府還有自己的職責并受到政治因素的影響，政府在做出決定時的出發點往往是促進經濟增長，而這樣很可能引發經濟過熱和通貨膨脹的現象。然而央行的主要目標是遵循貨幣運行的基本定律來保持本國的貨幣穩定。而這正是通過央行的幣值穩定的功能來實現的，還能在一定程度上制約政府的經濟決策行為，起到經濟穩定的作用。而這些目標的實現，都是以中央銀行相比于政府有較強的獨立性而為前提的。

有學者在調查報告中提出，中央銀行的獨立程度和經濟是否能良性發展是有聯系的。而我國在經歷幾十年的經濟發展之后，中央銀行的獨立性必然要順應發展潮流，逐漸地增強自身獨立性，發揮出促進經濟發展、穩定幣值的作用。

（一）增強央行在經濟上的獨立性。經濟上的獨立性最主要的問題就是如何處理央行和財政的資金關系，這就是央行獨立性的本質。所以在工作流程中人民銀行一定要認真負責，堅決不向財政透支或者無條件借款。

（二）加強政府的財政能力。我國的經濟調控手段是靠貨幣政策和財政政策互相配合來實現的。如果政府的財政能力變強，則有助于中央銀行根據現實的經濟狀況來制定并實施貨幣政策。

（三）加強央行在制定政策時的獨立性。中央銀行在制定貨幣政策時，中央銀行貨幣政策的決策權獨立性是指能自由地運用貨幣政策工具并制定貨幣政策目標。

（四）加強央行業務獨立性。為了確保獨立執行貨幣政策的效果，并且確立監管金融業的公正性，應當嚴格界定業務活動的范圍。中央銀行在進行買買國債、公開市場業務等活動時，應當獨立的進行操作，不應當受任何人或者任何部門干擾。

只有獨立的中央銀行才能制止不合理的融資要求，并且能使用穩定的貨幣政策進行防范。從這一點來看，當下的目標應該是追求中央銀行的完全獨立性，這才是避免通貨膨脹和幣值不穩的必然選擇。

【參考文獻】

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