金融如何進一步做好支持實體經濟分析

文/牛智亮，西咸新區城建投資集團有限公司

金融如何進一步做好支持實體經濟分析

文/牛智亮，西咸新區城建投資集團有限公司

本文首先闡述了中國實體經濟的發展狀況，然后分析金融產業對實體經濟的影響，以及中國實體經濟自身存在的問題，進而提出了金融產業時代中國實體經濟發展對策。

金融產業；實體經濟；對策

2008年9 月，由美國次貸危機引發的世界性金融風暴，對全球經濟的影響是個不堪的事實，尤其是發展中國家受到的沖擊更為嚴重。中國作為發展中的國家，受其沖擊自然是不可避免。如今此次金融產業帶來的陰霾已經持續四年之久，在金融產業的陰影依稀可見的情形下，我們進入了金融產業的時代，中國經濟面臨一個更嚴峻的挑戰。如果在金融產業時代沒有把握好方向，則很難應對動蕩不安的經濟格局，即在金融產業時代中國實體經濟的健康發展戰略是值得學術理論界和實踐研究者深思的課題。作為國民經濟重要基礎產業的鋼鐵工業，是國家經濟發展水平和綜合國力的重要標志。因此本文首先闡述了中國實體經濟的發展狀況，然后分析金融產業對實體經濟的影響，中國實體經濟自身存在的問題，進而提出了金融產業時代中國實體經濟發展對策。

1 中國實體經濟發展的整體現狀

光伏行業是全世界的高科技行業，目前其一下子深陷入了低谷，而且很難翻身，我國的行業龍頭企業無錫尚德、江西賽維都巨虧，面臨著紐交所退市的危險。波羅的海綜合指數是散裝船航運價指標，散裝船運以運輸鋼材、紙漿、煤、礦砂、磷礦石等民生物資以及工業原料為主。因此，散裝船運業運營狀況與全球經濟景氣狀況和原材料行情緊密聯系在一起的。發展實體經濟并非一朝一夕之功，需要踏實的精神，更需要探索的智慧和勇氣。無論是堅守傳統產業、發展新興產業，還是通過發展金融服務、職業教育、產學研合作為實體經濟發展創造良好環境，都給人以深刻啟迪。企業需要轉型，更離不開現代企業管理理念。

2 金融產業對實體經濟的影響

鋼鐵行業作為國民經濟的支柱產業，是重要的工業原材料，被稱為工業的骨骼，它需要消耗鐵礦石、煤炭、電力等資源。主要為建筑、機械、汽車、石油太燃氣、集裝箱、家電、鐵路、船舶等提供原材料，我國是鋼鐵生產和消費大國，在此次金融產業中受到的沖擊實為嚴重。全國實體經濟表現出減產、庫存上升、價格下跌、銷量驟減。金融產業引發的全球總需求不振導致鋼鐵等原材料價格下滑，大大降低了支柱產業實體經濟的盈利能力。由于國家加大對房地產的調控力度，導致國內粗鋼和建材的的需求極度萎靡。粗鋼的產量呈下降趨勢（見圖1），生鐵的產量下將趨勢（見圖2），省鋼鐵出口情況（見圖3）。此次金融產業鋼鐵產能下降，庫存增加（見圖4），產品和原材料庫存增加，導致資金占用大、利用率低，且承擔了價格下跌風險，甚至影響生產安排。存增加，出口量少的極為可憐，尤其低端產品受到會面性的打擊。據石家莊海關統計：2009年出口總值296.1億美元，比上年下降22.9%，其中出口總值156.9億美元，下降34.6%，降幅分別比上年收窄0.6和1.4個百分點；加工貿易完成出口28.5億美元，下降15.4%,降幅比上年收窄6.3個百分點。

圖3

圖4

3 中國實體經濟自身存在的問題

3.1 技術水平落后

產品主要集中在低端產品上，高規格高附加值的產品很少。在此次金融產業中高端產品受影響并不大，有的甚至還得到提升了，受打擊最嚴重的都是低端產品和大眾化產品；而鋼鐵集團的產品絕大多數集中在低端產品和大眾化產品。一些高檔關鍵品種的鋼材仍需要大量進口，生產技術水平低落后，高端產品研發力遠遠落后于發達國家。

3.2 產業集群度不足

中國的產業集群度不足主要體現在行業上下游之間的不團結，上下游產業之間不能形成一致，無序競爭，生產高耗、低效的產品。中國鋼鐵企業的不團結與話語權的喪失帶來了重大損失，使得整個國民經濟受制于人。

3.3 內需不足

我國儲蓄率占40%以上，大部分資金進入了銀行等金融體系，一小部分進入流通領域，這樣造成了內需不足，很大程度上依賴于外需，在金融產業中整個國際需求都大幅度下降，致使中國實體經濟難于立身不敗之中。

3.4 投資途徑過渡依賴于國際

金融產業的爆發使得國外投資減少甚至逃脫，使得部分依賴外資較強的企業遭受資金的壓力，加劇了宏觀經濟的運行風險。

3.5 匯率風險不可忽視

受金融產業的影響，各國為了緩解本國經濟下滑，紛紛采取了貶值的貨幣政策來救市，成了大國之間經濟刺政博弈的焦點。發達國家迫于其本國的壓力，迫切要求人民幣升值，導致人民幣被動升值壓力加大。

4 金融產業時代中國實體經濟的發展對策4.1利用兼并合作戰略以提高產業集中度

在整體行業不景氣時期，產業間并購成本較低，效率高，所以要抓住金融產業帶來嚴峻考驗的同時，千萬不要錯過此次并購組合的最佳時期。世界第一鋼鐵企業印度鋼鐵巨頭米塔爾鋼鐵公司以及JFE無不依靠跨國重組而迅速發展成為鋼鐵巨頭。現在中國鋼鐵行業在聯合重組中已經進行了多重重組，上海寶鋼集團和湖南華菱集團的組建是鋼鐵企業比較成功的案例。

4.2 加強國內企業競爭力以搶占復蘇后的國際市場

此次金融產業對于過渡依賴于外向型企業獲得了一次從新洗牌的機會，大型鋼鐵集團已經充分認識到，只有通過聯合重組，調整產業布局，把握上游戰略資源，增強自身的競爭實力。增加研發資金的投入，生產出是和國際需求的高端產品，盡早占領國際市場。

4.3 政府給與政策支持

鋼鐵業為了能適應國際化多層次的競爭，提高自身實力，政府更應該做的是為企業創造一個更好的競爭環境。政策調整方向是：取消阻擋鋼鐵企業并購中的各種壁壘。國家應該做的是取消阻擋鋼鐵企業兼并中的各種壁壘。協調并購后企業的整合、利益分配問題；進一步提高行業準入壁壘。實體經濟屬于基礎工業，非常強調規模效應，準入的門檻提高，這樣才能保證行業內的高水平競爭。盡量減少中小企業的數量，對整個行業的市場的盈利能力、競爭能力都會有好處；幫助虧損企業退出，安置職工等，這樣行業的整體實力才會提升。

政府頻頻出臺政策：省內鋼鐵企業整合鋼鐵集團為主導進行；省內淘汰落后產能指標優先配置給鋼鐵集團規劃使用；國土資源管理部門在礦山資源規劃配置中應該對鋼鐵集團依法予以支持；省內新探明鐵礦資源優先以協議方式配置給鋼鐵集團；對有遠景或較大潛在儲量的礦山資源的應由鋼鐵集團優先取得探礦權；財政廳增加了資本金注入，對鋼鐵集團重點規劃項目提供稅收財政返還，這些政策以往是未曾及很少有的。

4.4 加強上下游企業戰略合作

實體經濟鏈之間要形成通力合作，礦山采選企業要轉變觀念，與鋼鐵等生產企業建立戰略合作關系。在市場困難時期，上下游企業要互相支持，互擔風險，不能集中轉嫁危機；在市場緊俏時期，上游企業要優先確保本地下游企業的原材料需求，力爭多方在合作中共贏。

4.5 提高企業決策應變能力

無論是鋼鐵企業，還是其他企業都要隨時關注金融產業發展態勢和本行業市場動態、市場需求、產品結構變化和價格變動情況，并制定應對預案、措施，提高處置市場危機的決策能力、執行能力和反應速度。

4.6 整營銷策略需要轉型

鋼鐵集團的銷售形勢為代理商銷售，每年都要拿出部分利潤給予代理商，無形中增加了銷售成本，為了改變這一狀況，最好逐步向直銷方式過渡，利用電子商務銷售平臺，成立網上超市型銷售，這樣即降低銷售成本又可以加快資金的周轉速度。

4.7 提高管理水平加快產品結構調整

在注重提高管理水平的同時，應該深化企業改革，健全企業法人治理機構，硬化企業預算約束，健全風險機制；適應現代企業制度，對所出資企業的重大投融資規劃、發展戰略和規劃，國資監管機構履行出資人職責，維護企業作為市場主體依法擁有的權力，健全企業發展機制。依法擁有的權力，健全企業發展機制。

在金融產業時代，只要我們采取合理的防范措施，就會以不變應萬變的經濟格局。

[1]劉學錦.泛論國學思想在實體經濟發展中的價值觀指導作用[D].上海交通大學.2015.

[2]楊芳芳.影子銀行形態演化及其對實體經濟影響研究[D].河南理工大學.2015.

[3]陳胡婕.泉州金融支持實體經濟發展問題研究[D].華僑大學.2014.

[4]張桂珍.期貨公司商品衍生品業務如何服務實體經濟[D].上海交通大學.2014.

[5]蔣智陶.金融支持實體經濟發展的效率研究[D].安徽大學.2014.

[6]殷燕如.融資模式與實體經濟適應性研究[D].寧波大學.2012.

牛智亮（1980年3月—）男，西安交通大學，本科，經濟學學士。中級經濟師，曾就職于交通銀行陜西省分行，擔任支行行長職務。現就職于陜西西咸新區城建投資集團有限公司財務部副經理。西咸新區絲路經濟帶能源金融貿易區財政辦副主任。