美國稅改法案“沖擊波”

文/曹福利 編輯/王亞亞

此次美國國際稅務體系的變革包括了兩個方向的內容，一部分措施旨在增加美國相較于其他國家的競爭力，以吸引投資；另一部分措施則旨在保護美國稅基，使其不會受到非經濟性稅務策劃的影響，避免稅基被侵蝕。

美國正在經歷一場全面的稅務改革，若改革成功將給美國國內和國際稅務體系帶來深刻影響。2017年12月2日，繼美國眾議院于2017年11月通過眾議院版稅改法案后，美國參議院也通過了參議院版稅改法案。參議院版法案的通過，是美國稅改過程中最具挑戰性的一步。至此，專家認為，美國稅改最終發生的可能性顯著提高。下一步，眾議院和參議院須經過協調形成所謂的“會議報告”，以通過一份相同版本的法案，才能最終遞交給總統簽署，將該法案上升為法律。

長久以來，稅改作為一種服務于政治理念的工具，在美國歷史上扮演著重要角色。總體來說，民主黨推崇社會公平和平等原則，對于社會底層的民眾給予更多的關注和同情，所以主張以政府為主導，提高稅收，重新分配財富資源，實現社會的公平和穩定。而共和黨一向反對龐大的政府。他們認為，政府具有過多過大的權力，對于民眾和社會進行過多干預，不僅侵犯公民的自由權利，更有可能產生極權和專制。所以共和黨的理念就是通過對企業減少稅收，來減低企業的負擔，讓企業增加利潤，從而雇傭更多的工人，以最終達到經濟繁榮的目的。本次稅改，被普遍認為是里根政府稅改以來最重大的稅務改革。而就美國執行的國際稅務體系來說，此次稅務改革更是1954年頒布《美國國內稅收法（Internal Revenue Code）》以來首次實質性變革。此次美國國際稅務體系的變革包括了兩個方向的內容：一部分措施旨在增加美國相較于其他國家的競爭力從而吸引投資；另一部分措施則旨在保護美國稅基，使其不會受到非經濟性稅務策劃的影響，避免稅基被侵蝕。

“兩院”改革要點比對

2017年11月16日通過的眾議院稅改法案版本包括以下要點：一是聯邦企業所得稅稅率從35%降至20%，并自2018年1月起生效。二是引入新的“穿透”企業（即個體經營者、S 型公司、有限責任公司及合伙企業）稅收規則。根據該規則，個人所有的公司或企業（包括“穿透型”企業）“合格經營所得”的適用稅率將從現行最高可達39.6%的個人所得稅稅率降至25%。三是允許對2017年9月27日至2023年1月1日之前這五年內發生的資產投資成本100%費用化。此項措施為臨時性措施，且僅適用于回收期等于或低于20年的、并適用加速折舊法（Modified Accelerated Cost Recovery System，MACRS）的資產，因此很多類型的房地產不包括在其中。四是將利息費用限制在利息、稅項、折舊和攤銷前利潤（Earnings Before Interest、Tax、Depreciation and Amortization，EBITDA）的30%的額度內（房地產業務發生的債務除外），超過部分可順延至之后的五個稅務年度，但僅適用于所有權變更的情形。五是修改個人所得稅稅率及檔次。將原來的七檔個人所得稅率，修改為四檔（12%、25%、35%和39.6%），并將最高檔39.6%的起征點提高至100萬美元（聯合報稅情況下）及50萬美元（其他情況下）。六是美國公司取得的來自其境外子公司的股息的所得稅豁免。七是對美國跨國企業海外子公司囤積的利潤按照10%進行征稅，子公司利潤繳納的外國稅收的80%可抵免該美國稅款。八是美國國內公司向境外關聯方支付的款項需繳納20%的稅。

2017年12月2日通過的參議院版本的稅改方案，相較于眾議院版本，主要有以下區別：一是聯邦企業所得稅降稅的生效時間在參議院版本中為2019年1月；二是在境外股息免稅政策上附加了反混合規則；三是擴大了受控外國公司規則的范圍，對美國境外子公司的超額利潤按照10%的稅率征稅；四是針對大型跨國企業集團向境外關聯企業付款，使用10%的最低稅率來限制某些跨國集團向境外關聯方的付款，且對“稅基侵蝕”設置了不同的門檻；五是在利息扣除額的具體方法、資產費用化的范圍、“穿透”實體的減稅方式、境外付款的反混合規則等方面也有不同規定。

上述各點并非最終的法律條款，尚需參眾兩院通過聯席會議進行磋商和修改，將兩院法案整合為一個統一的法案，交總統簽署后才能成為法律。

可能的影響與中企應對

本次稅改最為直觀的利好就是降低了美國企業的所得稅——從現行的累進稅率最高為35%改為20%的單一稅率。從美國現行的國際稅務體系看，此次美國稅改釋放的一個重大激勵政策就是美國稅制將向“屬地”稅收體系進行轉變。美國目前的稅收體系是針對“全球”范圍內的收入進行征稅，即美國企業從國外獲得的收入需要在美國納稅，并且美國公司在境外子公司獲得的外國收入，在匯回國內之前即成為應稅金額（還需遵守被動收入反延期規則）。此次稅改中，境外股息免稅——美國公司從至少擁有10%股權的境外公司取得的股息收入，免征所得稅，即對境外子公司向美國母公司派發股息實行“參與豁免”，允許現金在免稅的情況下派發回美國母公司。此項措施意味著美國將僅針對美國境內發生的、或者與美國相關的貿易或業務收入征稅，即通常所說的“屬地”稅收體系。此項措施旨在提高美國相較于其他執行“屬地”稅收體系的國家（如大部分歐洲國家）的競爭力。再一個利好就是加速固定資產投資成本回收，美國公司可將向有形資產的投資成本的100%立即稅前扣除（既無需進行折舊）。這一改革也會在無形中增加美國公司相較于其他市場企業的競爭力。但需要注意的是，這一稅務優惠一般不適用于不動產和無形資產。

另外，此次美國稅改要義之一也是旨在保護美國稅基，避免稅基受到侵蝕。此項措施同樣已經在歐洲國家及經濟合作與發展組織（Organisation on Economic Co-operation and Development，OECD）的“稅基侵蝕和稅務利潤轉移項目（Base Erosion and Profit Shifting Project，BEPS）”下被普遍采用。例如，此次稅改將針對美國企業向境外關聯方的境外支付征收額外稅。根據眾議院法案，如果一家美國公司向其全球合并財務報表集團的境外成員購買貨物、服務或支付特許權使用費，并且三年內平均年支付額高于一億美元，該美國公司應就這些境外支付繳納20%的稅。參議院法案則包括一個與之相對應的稅基侵蝕和反濫用稅條款。該條款旨在對某些收益剝離或稅基侵蝕的支付額征收10%的稅。參議院法案中這一條款適用于全球集團（通過擁有80%股權鏈）三年平均毛收入不低于5億美元的美國成員，且該公司稅基侵蝕支付與全部費用的比率不低于4%。參議院法案中的稅基侵蝕支付包括向關聯公司支付的服務費和特許權使用費，但不包括購買貨物。盡管，此稅種的征收方式在眾議院和參議院的版本中存在一定的差別，但是目標都是避免跨國公司通過可扣減付款侵蝕美國稅基。

此次美國稅改對中國企業潛在影響也比較大。其一，美國稅率的降低會大大降低美國企業成本，這對中國企業赴美投資是一利好因素。一些在美國擁有巨大市場并受到貿易保護主義影響的行業，直接在美國投資生產成為更有吸引力的選項。值得注意的是，目前，兩院稅改法案都未改變現有對境外公司從美國取得的股息的預提所得稅。依據目前的美國國內法，預提所得稅率為30%，這高于法案中20%的企業所得稅率，而中美稅收協議是將這一稅率限制在10%。因此，如果中國公司的美國子公司向中國母公司派發股息，中國母公司仍需繳納10%的美國預提所得稅。其二，稅改將美國的全球征稅調整為“屬地”征稅，免除對境外股息的征稅，將加速美國跨國公司投資收入現金回流美國。對于中國公司而言，可考慮將美國作為區域性投資控股中心或地區總部。當然，也要考慮美國控股公司向中國母公司派股息的預提所得稅（10%）與非美國子公司直接向中國派息的稅率，以統籌策劃。其三，新稅改法案中就向關聯公司支付而征收的額外稅，可能會對美國子公司從中國關聯公司進口物資和服務帶來不利影響，如果美國子公司從中國關聯公司進口大量原料/存物，會增加稅務負擔。

當前，美國稅改已成定局，但最終法律條文仍需兩院協定。在此階段，中企應密切關注其進展，并對集團全球稅務進行統籌規劃，進而制定適宜的海外投資戰略。