自貿試驗區大宗商品交易金融服務模式創新研究

王芳杰+張麗娜+徐超

【摘要】自貿試驗區的金融服務是促進自貿試驗區快速發展的重要保障條件，必須根據大宗商品交易的特點、發展條件，以及未來發展趨勢進行創新服務。

【關鍵詞】金融服務 自貿試驗區

開展自貿試驗區金融服務創新，必須從自貿試驗區的金融服務需求著力，在充分研究金融自貿試驗區大宗交易特征基礎上，找出有效的金融服務模式。

一、自貿試驗區金融服務模式主要問題

（一）金融產品創新不足

目前針對自貿試驗區的金融服務創新不足，現有的金融服務產品不滿足自貿試驗區大宗交易的現實需要，金融服務存在著滯后性，能夠在信用證指導下進行匯款結算的方式過少，而且金融供應鏈相對單一有限，這使得現有金融服務的可操作性較差，不能有效滿足大宗商品交易的金融需要。自貿試驗區的發票融資、保理融資等業務還處于初創階段，還需要根據交易需要進行有效整體合，從而實現深層次服務模式創新。

（二）缺乏必要的風險激勵機制

對于自貿試驗區的大多數企業來說，目前金融服務還要主要停留在資金融通的方面，還沒能形成有效的風險規避機制，對現有的匯率風險認識的不足，而且沒能建立起必要的風險責任機制，這導致有些企業對進入自貿試驗區缺乏積極性。

二、自貿試驗區金融服務模式創新種類

（一）質押融資模式

質押融資是自貿試驗區可以廣泛推廣的金融服務模式，在自貿試驗區劃出銀行與現貨類大宗商品進行質押存放的平臺，通過銀行的線上融資的方式，給大宗商品交易企業提供金融服務，這種模式可以實現金融服務平臺與大宗商品交易平臺的結合，這樣可以提供電子倉單的質押，以及線上融資兩種模式，并且可以覆蓋買賣的雙方，從而服務輔助大宗商品交易全過程的有效進行。在這種模式下買賣雙方都可以通過金融機構獲得融資來獲得倉單，然后再進行買賣，這樣可以提高資金的流動性，從而有效解決因倉單擠占的資金，并且可以不用提供抵質押擔保。

（二）國際融資業務模式創新

國際融資業務模式的創新可以通過金融服務平臺有效的減少相關保證金的繳納。例如，通過金融機構的信息評級，在掌握大宗商品交易企業基本信息后和過往情況基礎上，根據企業的實際情況對企業信息進行判斷，在此基礎上為大宗商品交易的雙方開出信用證，這樣可以促進大宗商品交易企業獲得融資，并且使到港貨物存入到指定的倉庫，然后由客戶打款提貨。

（三）創新金融增值服務模式

現代自貿試驗區的大宗商品交易基本上已經借鑒電子平臺進行交易資金的支付，這就可以借鑒當前網絡金融的服務模式，實現由金融機構提供的交易余額的第三方增值服務，從而把交易資金融入第三方平臺，使相關的理財產品來獲得閑置資金的收益，同時還可以有效保證交易的流通性，達到滿足用戶交易、采購、轉賬支付的現實資金使用需求。

（四）規避風險的金融服務

為了提高大宗商品交易的有效性，解決金融服務模式上的實際問題，應當創新大宗商品交易業務核算模式，注重通過核算手段有效的規避交易中的風險。首先，由專業的金融服務團隊圍繞著大數據來提供必要的預警服務，注重運用大宗商品交易的數據，為相關企業提供金融報告，在分賬核算的基礎上，有效的幫助大宗交易企業進行跨境資金的風險管理。其次，幫助大宗交易企業建立起內部的風險控制機制，圍繞具體業務進行分賬核算，起草金融服務操作流程，以及制定具體金融業務的核算辦法，穩定控制金融操作風險，解決金融服務中的實際問題。

三、自貿試驗區金融服務模式創新策略

（一）金融創新與產業發展協調

為了提高金融服務創新性，必須注重金融交易模式與相關產業的協調性，注重根據不同產業的大宗交易需要，創新具體的金融服務模式，這樣才能達到金融服務與大宗貿易相互協調發展的目標，不斷依托自貿服務區的地緣優勢推動地區經濟融合發展。首先，圍繞著大宗商品交易建立起完善信息傳遞體系，注重在信息有效流動的基礎上推動資本自由流動，能夠圍繞著人民幣創新服務業務，發揮人民幣跨境服務優勢。其次，推動區域自貿試驗區自由化金融創新，能夠根據大宗商品交易的特征實現資金互通，在市場聯動的基礎上，達到金融產品的互認。第三，提高匯總業務水平，在自貿實驗完善物流配送和倉儲管理等基本服務的同時，注重探索執行大宗商品交易賬戶管理的新形式，并且鼓勵實體貿易與網絡電子交易關聯，從而運用第三方支付手段來促進大宗商品交易的進行，發揮出網絡電子金融服務對大宗商品交易重要作用。

（二）建立互信金融生產服務圈

大宗商品交易的金融服務建立在企業與金融機構互信基礎上，只有建立起信息共享的金融生態服務圈，注重金融服務機構與實體經濟的有效結合，才能實現多邊合作共贏，體現出金融服務在促進大宗商品交易中的重要作用。首先，金融服務應當以服務實體經濟發展為基本導向，主導自貿試驗區建立起全面的商業信息體系的基礎上，實現信息流、物流、資金流的有效整合，共建融通平臺，做到基于自貿試驗區的內部的合作，實現生產要素間有互動，這樣可以打造出基于互信的快速融資平臺。其次，加快自貿試驗區的信息數據中心的建設工作，圍繞數據源形成特色的產業孵化器，能夠為創新型企業的大宗商品交易提供特色金融服務。第三，用金融信用來促進大宗商品交易的完成，在自貿區主導下實現金融機構與金融投資者的收益，能夠在國家相關政策的引導下，有效的控制大宗商品交易金融風險，同時充分發揮出政策引導作用，開發出符合金融機構、貿易企業、園區行政管理機構共同利益運行體系。

（三）營造與國際接軌金融環境

加強金融自貿試驗區的金融服務體系建設工作，必須完善與國際金融機構的接軌制度建設，摒棄區域經濟的制約因素，營造出與國際接軌的商務環境，這樣才能體現出自貿試驗區前沿作用，并且發揮出金融制度與模式創新的價值，打造良好的交易環境。首先，應當圍繞著實現實體經濟的金融服務鏈條，按照差異化、多元化的需求來創新金融服務模式，注重金融服務模式與大宗商品交易的形式有效的接軌。其次，圍繞著國際通行的規則進行大宗商品交易環境建設，注重有效吸收我國先進自貿試驗區和國際優質自貿區的金融服務模式和創新方法。第三，發揮出政策監管部門職能作用，能夠實現事前有效管理的制度創新，鼓勵自貿區內企業積極與國際金融機構接軌，全面有效的調動國際金融資源，切實加強金融完備的自貿區建設，不斷完善金融管理體系。

四、結論

應當在金融服務供鏈的基本原理下，理清金融服務發揮作用環節，全面提高金融服務的效率，從而根據大宗商品交易的特點創新有效的金融服務模式。

參考文獻

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