基于彈性理論的企業(yè)征信市場(chǎng)供需關(guān)系研究

【摘要】本文基于彈性理論的基礎(chǔ)上，對(duì)第三方征信市場(chǎng)發(fā)展供需關(guān)系以及決定因素進(jìn)行了分析，通過(guò)提出需求彈性的二個(gè)假設(shè)，探討在征信市場(chǎng)發(fā)展需求日益旺盛的當(dāng)下，如何推動(dòng)征信需求轉(zhuǎn)化為剛性需求，并實(shí)現(xiàn)征信市場(chǎng)供需發(fā)展的基本均衡，提出了相關(guān)建議措施。

【關(guān)鍵詞】彈性理論 征信市場(chǎng) 供需關(guān)系

一、基于彈性理論的企業(yè)征信市場(chǎng)供需關(guān)系

（一）征信市場(chǎng)需求的決定因素

征信市場(chǎng)需求有兩個(gè)決定因素：一個(gè)決定因素是消費(fèi)者對(duì)征信產(chǎn)品有偏好與需求，有購(gòu)買(mǎi)的欲望與意愿。目前各行業(yè)對(duì)信用報(bào)告、信用評(píng)級(jí)以及增值服務(wù)等市場(chǎng)需求越來(lái)越廣泛，以及一些企業(yè)跨境并購(gòu)也催生了對(duì)企業(yè)征信服務(wù)的需求。另一個(gè)決定因素是企業(yè)征信市場(chǎng)上提供的產(chǎn)品符合市場(chǎng)定價(jià)規(guī)則，消費(fèi)者的收入水平與發(fā)展規(guī)模能夠滿足征信產(chǎn)品的需求，能夠被消費(fèi)者廣泛接受。這兩個(gè)因素決定征信市場(chǎng)需求。但在現(xiàn)實(shí)情況下，我國(guó)更多的企業(yè)對(duì)征信需求則表現(xiàn)為隱性需求，即有購(gòu)買(mǎi)能力，但購(gòu)買(mǎi)的欲望并不強(qiáng)烈，因此，在企業(yè)征信市場(chǎng)上如何推動(dòng)征信產(chǎn)品的需求轉(zhuǎn)化為剛性需求，還需多方努力。

（二）征信市場(chǎng)供給的決定因素

征信市場(chǎng)供給的決定因素是征信產(chǎn)品與服務(wù)的價(jià)值得到市場(chǎng)認(rèn)可、產(chǎn)品的成本控制適度以及對(duì)未來(lái)的預(yù)期等因素決定了征信市場(chǎng)的供給水平。

當(dāng)前征信機(jī)構(gòu)對(duì)征信產(chǎn)品未來(lái)預(yù)期向好情況下，征信市場(chǎng)異常活躍，國(guó)內(nèi)一些第三方企業(yè)征信機(jī)構(gòu)積極獲取央行備案許可，紛紛爭(zhēng)先開(kāi)發(fā)征信產(chǎn)品應(yīng)用到社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域，一些上市公司也先后涉足征信行業(yè)，尤其是在全國(guó)重視推動(dòng)社會(huì)信用體系建設(shè)等利好政策的驅(qū)動(dòng)下，相關(guān)政府機(jī)構(gòu)也紛紛打破行政壁壘努力實(shí)現(xiàn)行業(yè)信用信息共享，對(duì)推動(dòng)征信市場(chǎng)供給起到了決定性因素。

（三）征信市場(chǎng)供求均衡的定義、決定因素

供給與需求是企業(yè)征信市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的決定性因素，脫離了需求和供給法則的市場(chǎng)發(fā)展是不可持續(xù)的。征信市場(chǎng)的發(fā)展要達(dá)到供求的均衡，必須通過(guò)有關(guān)的變量在相互作用下達(dá)到一種相對(duì)的均衡狀態(tài)，前提是供求中的決定因素是有效的。因此，要達(dá)到征信市場(chǎng)供需的平衡，第三方企業(yè)征信機(jī)構(gòu)除能夠提供企業(yè)信用報(bào)告產(chǎn)品外，還能通過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)管理、商業(yè)信息調(diào)查等多元化服務(wù)，推動(dòng)消費(fèi)企業(yè)完善內(nèi)部的信用管理體系，引導(dǎo)更多地企業(yè)使用第三方信用信息產(chǎn)品和服務(wù)，產(chǎn)品價(jià)值得到市場(chǎng)認(rèn)可。

（四）征信需求彈性理論的二種假設(shè)論證

假設(shè)一：在不完全競(jìng)爭(zhēng)條件下，需求價(jià)格完全無(wú)彈性（E10），需求量不隨價(jià)格的變動(dòng)而變動(dòng)。

設(shè)定征信市場(chǎng)上私營(yíng)征信機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品與服務(wù)價(jià)格為800～5000元，人民銀行等部門(mén)提供的征信產(chǎn)品作為替代品價(jià)格為0～70元，受行業(yè)壁壘因素影響，市場(chǎng)上普遍反映私營(yíng)征信機(jī)構(gòu)提供的征信產(chǎn)品價(jià)值小、產(chǎn)品價(jià)格高、市場(chǎng)需求小，為此，為了提高市場(chǎng)需求量，私營(yíng)征信機(jī)構(gòu)將征信產(chǎn)品與服務(wù)的價(jià)格下降10%，但由于替代品接近無(wú)償服務(wù)，降價(jià)后的需求價(jià)格彈性仍然為0。因此，在征信市場(chǎng)存在不完全競(jìng)爭(zhēng)的情況下，第三方征信機(jī)構(gòu)提供的征信產(chǎn)品應(yīng)避免與替代品相似，通過(guò)提供更多的增值服務(wù)拓寬供求渠道，引導(dǎo)需求群體調(diào)整消費(fèi)習(xí)慣。

假設(shè)二：在價(jià)格和其他因素不變的條件下，需求收入富有彈性（E1>1），征信產(chǎn)品需求量隨著收入的增加而增長(zhǎng)。

設(shè)定征信產(chǎn)品的收入彈性是E1=1.5，需求增長(zhǎng)的速度為收入增長(zhǎng)的1.5倍，即消費(fèi)者收入每增加1%，征信需求至少要增長(zhǎng)1.5%以上。因此，當(dāng)需求彈性大于1時(shí)，征信機(jī)構(gòu)提供的征信產(chǎn)品價(jià)值大、對(duì)消費(fèi)者收入變化的反映程度高，需求者隨著發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大、收入增長(zhǎng)，對(duì)征信產(chǎn)品與服務(wù)的需求旺盛。反之，中小微消費(fèi)群體對(duì)征信產(chǎn)品與服務(wù)的需求將相應(yīng)減少，市場(chǎng)對(duì)征信產(chǎn)品與服務(wù)的需求彈性較大。

二、影響企業(yè)征信市場(chǎng)供需發(fā)展的因素

（一）征信市場(chǎng)規(guī)模小、開(kāi)放度低

我國(guó)企業(yè)征信市場(chǎng)上存在廣泛的潛在需求，但征信市場(chǎng)起步較晚，市場(chǎng)開(kāi)放度低，信用管理水平不高，市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制和規(guī)則體系不完善等因素制約著整個(gè)行業(yè)的規(guī)模發(fā)展，除公共征信機(jī)構(gòu)外，市場(chǎng)化征信機(jī)構(gòu)發(fā)展較為緩慢，難以滿足日益增長(zhǎng)的征信需求。據(jù)有關(guān)部門(mén)推算，我國(guó)征信市場(chǎng)未來(lái)將達(dá)千億，但目前整個(gè)征信市場(chǎng)規(guī)模僅20億元。

（二）不正當(dāng)經(jīng)營(yíng)降低社會(huì)認(rèn)可

受征信機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門(mén)檻較低、獲利門(mén)檻高的影響，國(guó)內(nèi)企業(yè)征信主體較多，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，一些第三方企業(yè)征信機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)模式復(fù)雜、主營(yíng)業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)不明確，提供的征信產(chǎn)品與服務(wù)難以得到社會(huì)的認(rèn)可，甚至出現(xiàn)了一些征信機(jī)構(gòu)為擴(kuò)大社會(huì)影響力，越過(guò)監(jiān)管部門(mén)，借助相關(guān)政府機(jī)構(gòu)的名義從事征信活動(dòng)的現(xiàn)象，擾亂征信市場(chǎng)正常秩序。

（三）產(chǎn)品價(jià)值得不到充分體現(xiàn)

征信產(chǎn)品的價(jià)值是決定市場(chǎng)供需的關(guān)鍵因素之一，目前國(guó)內(nèi)企業(yè)信用數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，征信機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品偏重信用報(bào)告等產(chǎn)品，對(duì)幫助企業(yè)提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平等方面的作用有限，難以滿足消費(fèi)企業(yè)多元化的信用管理需求，制約了征信產(chǎn)品價(jià)值的體現(xiàn)。

（四）小微企業(yè)市場(chǎng)需求偏好不足

以往我國(guó)的企業(yè)征信在定價(jià)機(jī)制和征信覆蓋面上更偏重于滿足商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、跨國(guó)公司等大企業(yè)的不同市場(chǎng)需求，對(duì)小微企業(yè)的傾斜度較低，尤其是小微企業(yè)信息不對(duì)稱、以及部分征信產(chǎn)品定價(jià)過(guò)高等因素，使小微消費(fèi)群體長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)第三方征信機(jī)構(gòu)提供的征信產(chǎn)品需求偏好不足，中小微企業(yè)長(zhǎng)期面臨融資難題。

三、對(duì)策建議

（一）擴(kuò)充數(shù)據(jù)規(guī)模，提升征信產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)值

把握征信市場(chǎng)空間巨大的契機(jī)，進(jìn)一步加大征信市場(chǎng)開(kāi)放力度，完善征信信息共享機(jī)制，有效擴(kuò)充征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)緯度與數(shù)據(jù)規(guī)模。同時(shí)，鼓勵(lì)技術(shù)產(chǎn)品在征信數(shù)據(jù)源和數(shù)據(jù)模型上的創(chuàng)新與突破，推動(dòng)第三方征信機(jī)構(gòu)向信用風(fēng)險(xiǎn)管理、商業(yè)信息調(diào)研等更多的業(yè)務(wù)維度發(fā)展，切實(shí)提升征信行業(yè)市場(chǎng)價(jià)值。

（二）強(qiáng)化政策引導(dǎo)，培育企業(yè)征信產(chǎn)品需求

把握市場(chǎng)對(duì)信用需求大爆發(fā)的有利時(shí)機(jī)，統(tǒng)一政策支持口徑，在監(jiān)管規(guī)則中引用征信結(jié)果來(lái)規(guī)范投資程序，在制度層面上，達(dá)成完善信用生態(tài)環(huán)境的共識(shí)。引導(dǎo)大型企業(yè)、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司以及P2P等中小企業(yè)甚至跨國(guó)公司等對(duì)市場(chǎng)的需求，并逐步將征信機(jī)制滲透到國(guó)民所有的行業(yè)與產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)征信需求成為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)習(xí)慣。

（三）培育市場(chǎng)需求，擴(kuò)充小微企業(yè)征信業(yè)務(wù)邊界

鼓勵(lì)第三方征信機(jī)構(gòu)壯大小微企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)平臺(tái)，夯實(shí)平臺(tái)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，通過(guò)信息共享，快速獲取小微企業(yè)數(shù)據(jù)，通過(guò)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)等快速、準(zhǔn)確的反映企業(yè)信用情況，不斷擴(kuò)充業(yè)務(wù)邊界，培育小微企業(yè)對(duì)第三方征信機(jī)構(gòu)的信用需求。

作者簡(jiǎn)介：薛永潔（1977-），女，漢族，四川成都人，經(jīng)濟(jì)師，大學(xué)本科學(xué)歷，現(xiàn)供職于中國(guó)人民銀行隴南市中心支行，主要研究方向?yàn)檎餍朋w系建設(shè)與發(fā)展。endprint