保險姓保，強化保險企業主體責任

張璐晶

編者按

回望保險業的發展，可以說，沒有改革，就沒有保險業的今天。如今，中國的金融事業改革正在向縱深發展，要從 “金融大國”向“金融強國”邁進，保險業作為現代金融業的重要組成部分，也將因回歸本源、創新變革而更加強大。

11月23日到24日，保監會召開部分保險公司負責人座談會，保監會副主席陳文輝表示，保險業要全面貫徹落實全國金融工作會議部署，強化保險企業主體責任，防范和化解保險市場風險;大力弘揚企業家精神，更好發揮優秀企業家示范作用，推動保險業持續健康發展，服務經濟社會發展大局。

2017年以來，保險業貫徹落實全國金融工作會議精神和保監會“1+4”文件要求，保險市場亂象得到了有效遏制，風險防范能力得到加強，服務實體經濟的深度和廣度進一步拓展。

如何繼續發揮保險業在金融市場的作用？如何在堅決打擊違法違規行為的同時，大力治理保險市場亂象？如何防范和平穩處置市場風險，推動保險業更好地服務實體經濟？

中國保險市場規模，

躍居世界第二

5年來，中國保險市場規模連續超越德國、法國、英國、日本，原保險保費收入保持兩位數的同比增長。2016年，中國原保險保費收入3.1萬億元，排名世界第二。

與此同時，保險業的總資產規模也在快速攀升，由2013年的8.29萬億元發展到2017年8月的16.36萬億元。

對外經濟貿易大學保險學院教授王國軍介紹，2016年保險業的增長速度是GDP的4倍以上，2012年到2016年，中國人均保費從1143元提升到2258元，增長幅度達97.6%。

2016年，保險業為全社會提供風險保障2373萬億元，同比增長38.09%，比原保險保費收入27.50%的增速高了10.59個百分點，保額增速明顯快于業務增速。

中央財經大學保險學院學術委員會主席郝演蘇稱，這幾年發展最快的業務是健康險及有關養老需求的險種，增長能量和動力相當大。財產領域當中針對實體經濟及與企業相關的非車險業務比重，最近也開始提高。“行業發展非常迅速，但發展迅速的背后應當是國民的保障，包括生老病死的保障、企業的保障等。保費是客戶交給保險公司獲得保險保障的一個費用，而保險金額是一種獲得感，體現對風險的意識和風險管理的安排。”

管理風險，回歸本源

保險資金本質上是對投保人的負債，其運營整體上應秉持安全穩健的原則。近年來，為了滿足保險消費者對保障和分紅不斷提高的需求，有些保險機構不惜增加杠桿、減少透明度，投資多層嵌套的資管類產品，抑或盲目開展跨境大額投資并購，以及將保險資金投向股票、不動產或高風險的另類資產等。

保監會副主席陳文輝表示，保監會將進一步強化監管力度，有效彌補制度短板，織牢織密制度籠子，堅決打擊違法違規行為，大力治理保險市場亂象，切實防范和平穩處置市場風險，深化保險監管和市場改革，推動保險業更好地服務實體經濟發展。

業內人士稱，保險的風險保障功能是其他金融產品所不具備的，是區別于存款、理財、信托、基金等的本質特征，能夠平抑財富的異常波動。人身保險產品可以長達幾十年甚至終身，能夠有效熨平經濟周期波動的影響。

中國平安人壽保險股份有限公司總精算師孫漢杰認為，對居民來說，一生不同時段會面臨不一樣的風險，保險的功能就是平滑客戶在整個人生期間的收入水平，在客戶發生意外事故或者疾病時提供財政補充。“過去的幾年里，平安一直堅持以保障型產品為主的發展思路，保障型產品的占比在持續提升。2011年保障型產品占比在10%左右，到了2016年占比達到50%以上，保障型產品在我們新業務價值里面的貢獻超過了80%。”

保險業在為社會提供風險保障、行業得到快速發展的同時，也出現個別保險公司把產品設計成期限短、保障低的純理財型產品，業務結構失衡。

中央財經大學保險學院學術委員會主席郝演蘇介紹，一些中小公司希望迅速地擴大保費，提升保費規模，而提升保費規模的最簡單通道就是做理財產品，但理財產品的保障功能很弱，完全是一種財富管理。

保監會在2016年密集出臺了規范中短存續期產品、完善人身保險產品精算制度、強化人身保險產品監管等多項規定，對相關公司采取了專項檢查、責令整改等舉措。業內人士認為，在監管層重點強調“保險業姓保、回歸保障”的同時，保險作為吸收風險和經營管理風險的特殊行業，應持續積極發揮社會“穩定器”、經濟“減震器”和“助推器”，以及資本市場“壓艙石”的重要作用。

讓保險成為服務實體經濟的重要力量

2017年全國金融工作會議強調，金融是實體經濟的血脈，為實體經濟服務是金融的天職，是金融的宗旨，也是防范金融風險的根本舉措。

業內人士介紹，險資特別是壽險資金，體量大、期限長、來源持續穩定，與相關產業匹配性好，是支持實體經濟和戰略性產業發展的理想資金來源之一。在實體經濟需要補血給養的當下，應該用好這股源頭活水。今年《政府工作報告》首次提出“拓寬保險資金支持實體經濟渠道”，已經釋放了明確的政策信號。

2017年5月4日，保監會發布《關于保險業支持實體經濟發展的指導意見》（下稱《意見》），在構筑實體經濟風險管理保障體系方面，多領域將有新險種“試點”落地。

《意見》明確，保險業在積極創新企財險、工程險等傳統險種的同時，將重點發展環境污染、食品安全、醫療責任、校園安全等責任保險，積極輔助社會治理;推進稅優健康保險在全國推廣，推動個人稅收遞延養老保險試點政策出臺并落地;設立中國保險業扶貧公益基金，創新保險產品對貧困人口的精準扶貧;支持保險資金以投資新建、參股、并購等方式興辦養老社區;完善“政銀保”模式，為小微企業融資提供保險增信服務，助力緩解小微企業融資難、融資貴;支持中長期出口信用險和海外投資險業務發展，促進我國企業“走出去”和“一帶一路”建設。

數據顯示，截至2017年6月末，保險業定期存款余額1.4282萬億元，是實體經濟中長期貸款重要資金來源;投資債券和股票為實體經濟直接融資6.7554萬億元;通過股權、債權、基金等方式，保險資金進入“一帶一路”、綠色金融、棚戶區改造、京津冀協同發展等領域。

中央財經大學保險學院學術委員會主席郝演蘇說：“保險業支持實體經濟，首先是拿產品來支持實體經濟。這個產品分兩類，一類是財產保險公司的非車險業務，對于企業財產、建筑橋梁、產品生產、產品運行等方面，保險能否滿足這些實體經濟在發展當中所面臨的風險。還有一類就是幫助實體經濟的創業者、員工解除他們的健康和養老的后顧之憂，這是壽險公司的責任。” 郝演蘇認為，如果保險業能夠針對實體經濟相關的風險管理，做出全方位的診斷和相應的安排，本身就是了不起的貢獻。“支持實體經濟發展是一個很豐富的內涵。不僅僅局限于資金運作，更重要的是要用產品、風險管理的經驗和技術，幫助實體經濟解決相應的問題。”

國務院發展研究中心金融研究所教授朱俊生認為，保險資金期限較長，可以跟實體經濟里一些需要長期資金的項目對接。“比如我們的基礎設施項目，它要求的資金期限也比較長，這樣可以推動實體經濟的發展。”

業內人士稱，近年來，大型保險企業形成了核心競爭力，在金融保險市場發揮了中流砥柱的作用，一批優秀國有和民營保險企業家，在服務國家戰略、助力脫貧攻堅、履行社會責任方面做出了貢獻。如今，中國金融事業改革正在向縱深發展，完成從“金融大國”向“金融強國”的邁進，保險業也將因回歸本源、創新變革而更加強大。

（芮曉煜對本文亦有貢獻）