企業開展年金投資管理審計的路徑探析

郝得祥

[摘 要]文章針對企業年金投資管理審計活動，進行了一系列的研究探討，歸納總結了歷年對企業年金投資管理審計的經驗與做法，提出了對企業年金管理審計的思路及方法，以期為企業開展企業年金投資管理審計工作提供參考。

[關鍵詞]企業年金投資管理審計；企業年金投資組合；企業年金保值增值

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.35.179

“老有所養，老有所依”已然成為廣大人民群眾共同期盼的最好養老歸宿。自1991年至今，國務院和人社部出臺了一系列文件，從制度構架、基金運作等多方面為企業年金的投資運作營造了良好的政策環境。2004年企業年金試行辦法出臺，2005年擇機開始運營，截至目前，企業年金基金規模已突破萬億元大關，這部分資金運用好壞直接關乎著職工的切身利益。因此，黨中央國務院高度重視，在十八屆三中全會上明確指示，“要加強社會保險基金投資管理和監督”，保證企業年金保值增值。從2012年起，國網山西電力公司（以下簡稱委托人）在全國范圍內對企業年金審計業務進行公開招標，委托具備證券期貨業務審計資質，并富有類似企業年金審計經驗的會計師事務所，同時委托人相關管理機構參與，組成由注冊會計師、證券分析師、金融分析師等多元化審計組對相關企業年金投資管理單位進行審計。通過審計揭示投資過程中存在的風險，提出建設性審計意見，促進投資管理人強化投資風險管控，不斷提升管理水平。歷經幾年的不斷探索實踐，筆者認為應從以下幾個方面來做好企業年金審計工作。

1 明確方向，準確定位，精準審計

1.1 明確企業年金投資管理審計的目的

通過對企業年金基金投資管理機構（以下簡稱投資管理人）編制的投資組合管理報告進行審計分析，對其管理的企業年金投資組合運營情況進行核查，評價投資管理人在企業年金投資管理過程中是否完成投資收益率指標；是否存在重大失職、瀆職的情況；在制度建設、執行方面是否存在可能導致委托人受到重大損失的重大缺陷；是否存在投資管理決策、運轉機制失效，投資經理不盡責或不勝任情況；是否存在利用知悉的企業年金投資未公開信息，從事非法證券交易活動損害委托人利益的舞弊行為；是否存在管理費、交易費多提多計等問題。

1.2 了解企業年金投資管理審計的特征

企業年金投資管理審計，與常規的企業內部審計不同，首先是審計對象不同，它是一個混合體，既有企業內部管理成分，也有外部管理成分。根據人力資源社會保障部《企業年金基金管理辦法》規定，企業年金必須由企業年金基金托管機構（以下簡稱托管人）管理，具有資質的投資管理人經營。企業年金理事會（以下簡稱受托人）僅負責制定企業年金投資策略、對企業年金投資管理進行監督及根據規定收取企業和職工繳費，向受益人支付企業年金待遇等業務，實質資金全部通過托管人分布在各個資產管理公司。托管人根據受托人指令，給投資管理人開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶，資金由投資管理人具體運作，由托管人管控，受托人負責業績考核。其次，投資管理人經管的客戶眾多，資金多達幾千億元，屬于商密規定，投資管理人不能向審計組提供全部完整的審計資料，只能提供相關的管理報表及業務交易水單，審計組只能靠現有的資料，通過現場觀摩、座談獲取審計信息。因此增加了審計技術和溝通協調的難度，這就需要我們創新思路，針對特殊情況，采取特有的審計方式方法，去適應企業年金投資管理審計工作。

1.3 掌控企業年金投資管理審計的重點

第一，企業年金資產狀況的真實性、合法性及完整性審計。審計核實貨幣資金、往來款項、證券投資及重大負債項目，充分關注證券投資及其投資組合決策的科學性，程序的合法性、合規性，各項投資的損益狀況以及各項減值準備的計提和轉回情況。

第二，企業年金經營成果、現金流量的真實性、合法性、完整性審計。一是對投資收入的核算，應關注各項投資收入核算的真實性，營業收入核算是否及時，是否符合配比原則，收入確認和核算是否真實、完整，是否符合國家財務會計制度規定，有無虛列、多列或透支未來收入，少列、漏列或者轉移當期收入等情況。二是對成本費用的核算，應關注成本費用開支范圍和開支標準是否符合國家財務會計制度規定，成本核算是否真實、完整，符合配比原則，是否存在多列、少列或者漏列成本費用等問題。三是企業年金資產保值增值情況。審查當期發生的影響企業年金凈利潤和所有者權益增減變動的客觀因素是否真實可靠。四是審查管理人報酬、托管費、交易費用、賣出回購金融資產支出、利息支出、其他費用等項目的會計核算情況是否符合企業會計準則的規定。

第三，企業年金內控制度的合理性、完整性及執行的有效性審計。

審查企業年金內控制度的建立、健全和執行情況，特別是重大投資項目、高風險業務的授權、決策程序等管理制度。通過了解、測試各項內部管理制度的建立、執行情況以及運行效果，綜合評價企業年金風險管理及內控制度的健全性、有效性。

第四，對投資管理人管理的企業年金投資組合運營情況進行考核評價。取得受托人與投資管理人簽訂的合同、季度報告、年度報告。審查各項企業年金資產組合約定比例、投資范圍、投資限制的執行情況。對企業年金組合財務數據進行充分詳細分析，著重分析經營虧損的原因。

2 有效溝通，創建和諧審計氛圍

鑒于企業年金投資管理的特性，與被審計單位有效溝通是非常必要的，它是企業年金投資管理審計工作的必修課。因為托管人、賬管人、投資管理人非組織內部單位，雖然利益相關，但不是利益共同體，所以審計與被審計的矛盾比較明顯。為了取得對方的理解與支持，內部審計組要從管理的角度，積極主動和對方管理層聯系，就審計的目的、范圍、內容、方式達成共識，化解顧慮，建立良好的人際關系，保障現場審計工作順利進行。

3 現場核實，充分取證，客觀評價

一是取得各項企業年金資產投資的明細，核對與企業年金資產總額一致； 二是抽樣測試其交易記錄，確定相關交易均及時進行會計處理并恰當地記錄；三是根據資產明細對第三方進行函證，證明企業年金資產真實性；四是查詢相關資產期末公允價值信息，確定期末資產狀況是否真實記錄；五是對來源于投資管理人的投資收益項目進行詳細審核。

首先，取得投資管理人年度財務報表及財務情況說明，年度分類交易明細，投資管理情況說明書，以文字形式描述的企業年金投資計劃及其運作的內部決策程序，投資管理人的內控制度如內部財務核算制度、業務操作規程、授權與權限制度等進行審核評價。

其次，索取投資管理人管理策略及具體執行情況、企業年金投資明細變動表、企業年金投資組合資料、年度投資收益回報率、季度投資收益回報率、股票池、債券池的建立情況等相關資料進行分析比較。

最后，收集企業年金管理人員資料、個人資質、企業年金操作策略、操作數據及以前年度的業績等，查看是否存在影響投資收益問題。

4 客觀披露問題，合理審計建議，不斷改進投資管理工作，確保投資安全、高效

內部審計的目的，不僅僅是監督評價，更重要的是通過審計揭示問題，針對性地根據國際、國內宏觀經濟形勢，對未來資金市場發展趨勢和投資方向有一個正確的預測判斷，提出指導性的建議，幫助各層面決策者正確投資組合，規避系統風險，提高資金運營效率與效益。同時督導托管人、投資管理人對存在的問題依據規定進行改正，規范管理行為，保障企業年金高效、安全、穩定運轉。促進各方管理人，采取積極的投資策略，以“固收打底、權益增厚、打新增強”為宗旨，以經濟效益為中心，以科學化組合、精益化運作為手段，實現企業年金投資價值最大化。

參考文獻：

[1]雷學軍.我國企業年金投資運作模式選擇[J].中國市場，2003（12）.

[2]束丹.我國企業年金監管體制探討[J].中國市場，2014（12）.

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