巴塞爾協議Ⅲ對我國商業銀行影響及應對措施

高鴻業

（福州外語外貿學院金融系，福州350202）

巴塞爾協議Ⅲ對我國商業銀行影響及應對措施

高鴻業

（福州外語外貿學院金融系，福州350202）

全球金融危機之后，巴塞爾銀行監管委員頒布了《巴塞爾協議Ⅲ》，其目的是為了解決因為全球金融危機所帶來的問題，促進全球金融機構健康穩定地發展。現研究《巴塞爾協議III》的主要改革內容包括最低資本要求、資本留存緩沖比例、逆周期緩沖的資本要求和流動性監管指標，以及探索其在銀行業的影響。基于以上的研究和分析，為我國商業銀行提出針對《巴塞爾協議Ⅲ》在我國實施的應對措施。

巴塞爾協議Ⅲ；商業銀行；資本充足率；監管

一、引言

由于金融危機給銀行業甚至是全球的經濟，都帶來了極大的影響，因此巴塞爾銀行監管委員會頒布了《巴塞爾協議III》來應對因為金融危機帶來的市場失靈。

二、《巴塞爾協議III》的主要改革

（一）嚴格最低資本要求

在新的框架當中，巴塞爾銀行監管委員為了促進國際金融系統穩定健康地發展，足夠的資本水平是其考慮的主要目標。因此，《巴塞爾協議III》將普通權益作為銀行資本監管的重點，而不是僅僅只提出一級資本充足率。根據《巴塞爾協議III》,核心一級資本充足率（即普通權益）在加權風險資產的比重由2%提高到了4.5%，而一級資本充足率也從之前的4%上升到了6%。資本充足率繼續保持在8%不變。通過提高核心一級資本（普通權益資本）和一級資本充足率的下限，提高了銀行遇到經濟危機時吸收損失的能力。

（二）引入資本留存緩沖比例

與之前所頒布的兩個巴塞爾協議的區別在于，《巴塞爾協議III》設定了資本留存緩沖比率為2.5%（由扣除了遞延稅等項目后的普通股組成）。這是為了進一步對銀行系統性風險再發生所做的防范工作，其目的是確保銀行在經濟和金融危機來時可以緩沖吸收損失。若商業銀行的資本留存緩沖比率未達到這一要求，監管機構將在回購股份、分發紅利和銀行拍賣等方面進行限制。這可以阻止一些銀行在資本頭寸不利時也隨意發放高紅利和獎金情況的發生。此項規定將于2016年1月開始適用，并且

第二個指標是凈穩定資金比率（NSFR），這是中長期指標。此指標為金融機構可用的穩定資金與所需的穩定資金之比率。根據協議規定，這個指標應大于100%，其用于衡量銀行較長期限內可使用的穩定資金支持其表內外資產業務發展的能力。因此，其目的是鼓勵銀行采用穩定的融資策略。在2019年1月開始生效。

（三）逆周期監管的緩沖資本

為了實現更廣泛的宏觀審慎目標，巴塞爾協議Ⅲ要求商業銀行持有逆周期緩沖的資本在0%～2.5%，這種緩沖也都是以普通股的形式持有，主要為了防止信用高速擴張而產生系統性風險影響。在經濟上行時期，銀行的信貸過度擴張，計提超額資本可能會出現系統性風險，銀行在經濟衰退時期可以將逆周期資本緩沖用于吸收損失，得以穩定整個經濟周期內的信貸供給。

（四）流動性比率監管的加強

金融危機使全球銀行業監管者意識到要加強商業銀行流動性風險的監管。而巴塞爾協議Ⅲ所建立的全球統一流動性監管指標，彌補了全世界范圍內流動性沒有一致標準的空缺。

根據《巴塞爾協議III》對短期及中長期的流動性設定了不同的監管指標。第一個是短期流動性指標，其要求銀行的流動性覆蓋率（Liquidity Coverage Ratio，LCR）應當不能低于100%，目的是確保銀行具備充足的流動性資產來應對其流動性風險。協議要求，高流動性資產應該等于或大于估算的資金凈流出量。

（五）杠桿率監管指標

杠桿比率是指符合最新協議Ⅲ規定的合格資本與風險暴露的比率，用季度作為計算周期，計算季度內每個月比率的平均值。從2013年1月1日一直持續到2017年1月1日，最低權益資產比指標規定為3%，作為該指標的過渡期。從2018年起，該指標將正式納入到巴塞爾資本協議的第一支柱框架當中。

三、造成的影響

（一）短期受影響較小

由于我國在國際收支中的資本項目依然受到管制，同時中國金融市場一直都在金融工具的創新上存在不足，使得中國銀行業在2008年次危機中受影響較小。在短期來看，《巴塞爾協議III》的出臺，對我國商業銀行業的沖擊程度較小，商業銀行的經營和發展將還會持續穩定增長。

據銀監會提供的信息顯示，截至2010年9月，中國商業銀行的一級資本充足率為9.5%，而總資本充足率為11.6%，這些指數高于《巴塞爾協議II》規定的要求。但是，根據《巴塞爾協議III》的規定，對銀行的資本質量、杠桿率、流動性指標等都有了更加嚴格的要求。《巴塞爾協議III》提出一級資本充足率最低要求為6%，不過還要再加額外2.5%的留存資本緩沖，所以實質上一級資本充足率最低應為8.5%。從表1可以看到，我國9家大型上市銀行，有7家銀行已滿足了《巴塞爾協議Ⅲ》規定一級資本充足率8.5%的要求。雖然進行調整后一級資本的資本充足率有所降低，但根據《巴塞爾協議III》規定，過渡期的第一階段一級資本充足率最低要求為4.5%，即便加上2.5%資本留存緩沖，所有的大型上市商業銀行都超過最低普通權益一級資本7%的標準。因此，從短期來看，我國商業銀行整體上較為安全，受資本監管改革的影響并不大。其主要原因一是我國各銀行資本充足率較高，同時資本質量也比較好。二是反映出我國有限的金融市場發展水平，及比較單一的銀行業務結構的現狀。

表1 按照《巴塞爾協議III》我國大型上市銀行的一級資本充足率

（二）長期受影響較大

《巴塞爾協議III》框架的設計主要是以西方發達國家為準的。對于中國銀行業來說，還處于發展當中。同時，其所面臨的外部環境是一個發育還不夠完善的市場，而內部環境則在風險管理方面還比較薄弱。中國銀行業尚不能在短期內達到該協議規定人才培養和完善機制等方面的要求。因此，新協議對我國銀行業的影響主要反映在以下幾方面。

1.新流動性管理理念帶來的影響

從短期和長期考慮，《巴塞爾協議Ⅲ》設置了兩個動態的指標，分別是流動性覆蓋率和凈穩定資金比率，這有效地對資本監管要求進行了補充。

除了強調流動性風險管理的計量，新協議流動性還改變了流動性風險管理模式。由于我國定期存款并不會因為提前支取而償付罰金，所以都算作到期日30天內的存款。因而，新流動性指標對我國一些主要是以存款來融資的商業銀行將帶來較大沖擊，尤其對中小商業銀行的沖擊比較明顯。這是因為相比國內大型商業銀行，中小銀行自身吸收存款不具有一定的優勢。因此，新規定的流動性要求使銀行對負債引起足夠的重視，解決自身可能存在的期限錯配問題，從而保證銀行體系能夠穩定地發展。

2.迫使融資發生方式的轉變及分紅派息的降低

根據銀監會發布的2017年二季度主要監管指標數據，我國銀行業加權平均核心一級資本充足率為10.64%，加權平均一級資本充足率為11.12%，加權平均資本充足率為13.16%。因此，我國銀行業的資本充足率水高于國際標準。在《巴塞爾協議III》中，核心一級資本充足率的提高意味著更加重視普通股在監管資本中的地位。因此在融資方式上，我國商業銀行將不側重于發行次級債融資，而是轉變為發行股票進行籌集核心資本的形式。同時，商業銀行也將通過降低派息和分紅力度來減少融資成本，從而在短期內可能造成股東回報率的下降。

3.經營杠桿系數的降低要求商業銀行調整的業務經營模式

新協議規定的核心一級資本比例標準的實施，將經營杠桿倍數理論降低到大約15倍。這大大降低了銀行業的籌資和放貸能力，從而影響銀行的贏利能力。《巴塞爾協議Ⅲ》更注重增加資本，提高資本的充足率。商業銀行必須提高儲備資金以防范潛在風險來滿足新協議要求，則必須減小信貸規模。這對于我國粗放式增長的商業銀行而言，必須要轉變經營方式，從傳統的過度依靠利差收入轉向多元化經營，由粗放式發展轉向精細化、低資本消耗經營模式。

四、應對措施

（一）實施動態撥備制

實質上，資本充足率監管框架存在著順周期缺陷。在經濟繁榮期，銀行業所面對的整體風險和資產價格的波動率都不高，因此其具有良好的資本充足率。然而，一旦經濟處于衰退期，資本充足率將可能下降。從2004年起，我國經濟一直處于上行通道，還沒有遭遇過嚴重的系統危機，因此所核算出的資本充足率水平是基于這一階段的現實風險。我國銀行業尚未面對在經濟下行階段的真實風險狀況。因此，當處于上升階段時，計提總準備金高于應計提的專項準備金水平，而當經濟處于下行階段時，要相應減少當年計提的專項準備金，利用之前的動態撥備彌補經濟下調專項準備金的不足，從而一定程度上緩解順周期波動效應。

（二）進一步利用好實施新協議的剩余過渡期

根據《巴塞爾協議III》規定，實施新協議的過渡期是從2013年至2018年。因此，我國銀行業應該合理利用剩余的過度時間來統籌我國金融風險管理體系在監管標準等方面的工作，使我國銀行業平穩過渡到新監管標準。

（三）加強風險防范

我國商業銀行不僅面臨市場風險和信用風險，還面臨內部的操作風險。商業銀行是特殊企業，在經濟中扮演重要的角色，特別是在2008年金融危機后，人們認識到金融機構穩健經營是非常重要的。因此，我國銀行業需要加強風險控制，進一步管理經營風險。其可以通過對內部風險評級進行完善，擴大風險控制范圍、加強內部管理等方法進行風險防范，促進我國商業銀行能夠穩健經營和發展。

五、結語

金融危機之后，為了金融機構穩健的發展，巴塞爾銀行監管委員會頒布了《巴塞爾協議III》。但新協議是以西方發達國家為標準，因此，《巴塞爾協議III》在我國實施，從長期來看，必然會對我國的商業銀行產生較大的沖擊。具體表現在新流動性監管指標的影響、融資發生方式的轉變、分紅派息降低、調整銀行業務經營等。因此，我國銀行業應采取相應措施，包括實施動態撥備制，利用好實施新協議的剩余過渡期以及加強風險防范等，以順利能夠達到《巴塞爾協議III》的要求。

[1]王林.《巴塞爾協議III》新內容及對我國商業銀行的影響[J].西南金融，2011(1):8-10.

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[4]周祿宇，譚丹青.淺析《巴塞爾協議III》的影響及應對措施[J].中國證券期貨，2012(4):111.

F832.59

A

1005-913X（2017）11-0102-03

2017-10-16

高鴻業(1987-)，男，福州人，碩士研究生，研究方向：金融學、銀行學。

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