寧夏金融體系發展問題研究

金融在現代經濟發展中居于核心地位，金融發展不但決定著投資規模，也決定著資金流向和資金的配置效率，進而影響到經濟結構調整和技術進步的方向，正是基于金融與經濟發展之間緊密的互動關系，各個國家和地區都高度重視金融的發展，近年來寧夏在金融改革、發展中取得了很大進步。

一、寧夏金融工作取得的成就

(一)金融實力不斷增強

首先，從金融增加值來看。2010年，寧夏金融業增加值為97.87億元，占地區生產總值的5.8%，2016年，寧夏金融業實現增加值285億元，占地區生產總值的9.1%，比全國平均水平高0.7個百分點，金融業對寧夏經濟增長的貢獻率達到了9.9%，比全國平均水平高1.5個百分點，成為寧夏服務業中最重要的行業之一，一般認為增加值占GDP比重超過5%時，可以認為該產業是一個國家或地區的支柱型產業。

其次，從存、貸余額來看。金融市場的基本功能就在于積聚存款、并將款項投放到高效的部門，從而形成資本，在此過程中資源得到優化配置。若存款積聚不足，那么資本供給就會缺乏，因此存貸余額是衡量區域經濟發展基本的金融指標。2017年上半年寧夏金融機構本外幣存款金額為5864.01億元，同比增長11.5%，貸款金額為6106.73億元，同比增長12.1%，存貸款數額的不斷上升為寧夏經濟發展提供資本來源，進而有力促進了地方經濟的發展。

第三，從金融業吸納就業來看。經濟發展最終體現為是否有力促進了人民生活水平的提高，是否有力促進了地方就業，在經濟結構由工業主導向第三產業主導轉變的過程中，金融業作為現代服務業有著較強的就業吸納能力，以銀行業為例，2010年寧夏銀行業從業人數為18690人，2014年達到22103人，2016年則達到23466人。

(二)金融體系不斷完善

近年來，寧夏積極引進、組建各類金融機構，不斷增加金融有效供給。2015年至2017年初，共引進、組建、培育各類金融機構57家，在全國率先成立了“新三板”企業服務中心，推動企業在“新三板”、“四版”掛牌交易，支持企業擴大直接融資。企業上市培育工作有序推進，30余家企業進入主板上市企業后備資源庫。“新三板”掛牌企業數量增加迅速，447家企業在區域股權市場掛牌交易。

(三)金融改革持續推進

為創新財政資金分配方式，加大財政與金融融合度，寧夏政府組建5家投資運營集團公司，進一步增強了寧夏投融資平臺功能。金融改革小組確立的農村金融改革試點擴大至7個縣區，扶貧小貸、互助資金、鹽池惠民微貸等6種試點全區推廣。創建了全國首個以省為單位的金融扶貧示范區，涌現出金融扶貧的“鹽池模式”和“菜川模式”；在保險領域，寧夏推動“兩試點，兩擴面”工作，政策性保險覆蓋面不斷擴大。

(四)金融生態建設卓有成效

金融生態作為地區經濟發展的基礎、城市競爭力的重要指標，各地區高度重視。寧夏近年來制訂了金融支持地方經濟社會發展辦法，金融生態得以不斷優化。

1.信用體系建設步伐加快。推動社會信用體系、農村和中小企業信用體系建設，完善農村和中小企業信用信息服務平臺。2016年末征信系統收錄寧夏企業、自然人等數量同比增長6.0%。

2.支付體系日益完善。2016年末，寧夏助農取款筆數和金額同比分別增長6.8倍和4.7倍；移動支付的筆數和金額占電子支付筆數和金額的比重同比分別提高5.7和5.3個百分點；金融IC卡發卡數量占寧夏金融機構銀行卡發卡數量的55.3%，同比提高19.3個百分點。

3.國庫信息化水平進一步提升。寧夏財稅庫銀橫向聯網覆蓋面穩步擴大，通過財稅庫銀橫向聯網辦理的預算收入業務量占比首次突破90%。配合財稅部門完成了“營改增”試點。在全國率先實現了行政事業單位職業年金直接繳入國庫。

4.金融消費者權益保護力度加大。開展個人金融信息保護檢查，對寧夏41家銀行業金融機構進行全面評估。健全金融消費糾紛處理機制，及時高效處理金融消費者投訴及咨詢。

二、寧夏金融發展存在的問題

(一)金融總量較小

寧夏金融總量絕對值較小，以2015年為例，陜西省金融增加值為1115.49億元，甘肅省金融業增加值為443.12億元，內蒙古金融增加值為829.2億元，而最高的江蘇省金融增加值達到5333億元，寧夏為261.6億元，是江蘇省的5%，從絕對值來看，寧夏金融增加值僅高于西藏、海南、青海。一方面是較小的金融總量，另一方面是地方經濟快速發展對資金的大量渴求。如何以小金融帶動大發展是寧夏在經濟中面臨的短板。

從資本市場融資角度來看，2017年上半年，內蒙古地區上市公司達到26家，其中上交所上市16家，深交所上市5家，中小板2家，創業板3家，另外新三板企業65家，輔導備案企業為15家，上市公司總股本949.92億元，總市值達到5590.80億元，私募基金管理數28家，產品37支，規模為123.69億，公司債發行47家，債券余額為51.12億元；陜西A股上市公司為46家，總股本597，73億元，總市值5948.5億元。寧夏截至到2016年6月共有上市公司12家。總股本75.40億股，流通股本53.25億股；總市值761.33億元，與周邊省區存在較大差距。

(二)融資結構不合理

經濟發展規律表明，隨著經濟發展水平的不斷提高，服務業比重將逐步上升，并在工業化中后期階段逐步超過第二產業成為主導產業。2015年我國三次產業占比為9：40.5：50.5，陜西為.8：51.5：39.7，甘肅為14.1：36.7：49.2，青海為8.6：49.9：41.4，新疆為16.7：38.2：45，寧夏三次產業占比為8.2：47.4：44.4，可以看出，寧夏第二產業在產出中的占比逐步縮小，同時第三產業在經濟總量中的占比呈現出擴大態勢，這與全國經濟結構調整的步伐是趨同的，第三產業所占比重逐步上升，這就要求有一個與經濟結構調整相適應的的金融結構，因為第三產業作為輕資產部門，較難提供抵押品并從銀行取得貸款，因此在產業結構調整的過程中更應該注重資本市場在融資中的地位。

寧夏融資結構的不合理主要表現在，通過資本市場進行股權融資和債券融資的比重較小，經濟發展大量依賴銀行信貸資源，資本市場發育不充分，融資渠道單一，從年度數據分析來看，2007年，寧夏非金融機構融資總量為218，7億元，其中貸款、債券、股票比重分別為：92.7%，7.3%，0；2010年寧夏非金融機構融資總額510。1億元，融資結構為96%、2%、2%；2014年社會融資總額為842億元，但融資方式開始多元化，其中人民幣貸款74，2%，外幣貸款0.9%，委托貸款、銀行承兌匯票貼現為7.7%，企業債券8.8%，股票3.1%，2016年全國社會融資規模中人民幣貸款占比均值為69.9%，西部地區為81%，企業占券融資全國平均水平為15，5%，西部地區平均水平為9，5%，境內股票融資比重全國平均水平為7.5%，西部地區為4.6%，寧夏2016年社會融資中貸款為550億元，企業債券融資27億元，股票融資48億，可以看出寧夏金融業雖然得到長足發展，但是從融資結構來看，非常單一，仍以間接融資為主要方式，而作為直接融資途徑的股票和債券運用較少。

(三)金融發展不均衡

寧夏金融發展存在較大的不均衡。從銀行存貸款來看，2015年，全區存款總額為4805.15億元，其中銀川地區存款總額3017.77億元，石嘴山地區495.72億元，吳忠地區532.51億元，固原地區346.15億元，全區貸款總額5117.82億元，其中銀川地區占3653.98億元，石嘴山地區424.59億元，吳忠地區460.97億元，固原地區206.22億元。可以看出，存貸總額中銀川地區均占有較高的比重，固原、石嘴山、吳忠占比較小。

三、寧夏金融發展的對策建議

(一)繼續努力做大金融總量

寧夏近年來再繼續做大金融總量上，采取了很多措施，但總體而言，金融機構少，金融資源匱乏，金融實力弱，仍然是解決當前實體經濟“融資難、融資貴”的一個根本性的問題。基于此，自治區十二次黨代會提出實施“引金入寧”計劃，力爭在空白金融牌照方面取得實質性進展。

(二)大力培育資本市場

著力完善多層次資本市場體系，為企業降低融資成本。寧夏的融資結構的不合理，金融鏈條不完善，從原因來看，一方面，在于寧夏的企業大多難以達到掛牌上市、發行債券等直接融資條件，所以從根本上還是要加大實體經濟的發展力度；另外一方面，寧夏的企業對各類融資工具缺乏基本了解，解決這些問題，首先要轉變觀念，發揮政策引導的作用，樹立資本運作市場融資的觀念和信心，調動企業利用在資本市場融資的積極性和主動性。其次對于成長性好的企業，綜合利用財政、稅務、土地等綜合手段，引導企業通過主板、中小板、創業板、新三板、四版掛牌。再次，積極培育和引入天使投資、創業投資等風險投資。

(三)營造良好的金融生態

金融生態是營商環境的重要組成部分，對于寧夏這樣的經濟欠發達省份而言，要想匯聚更多的資金，促進金融業更好的發展，必須要在優化金融環境上下功夫。

1.強化法制保障。提高金融監管執法水平，保障金融消費者和金融投資者的合法權益，健全金融法律專業服務市場，規范金融法律服務。加大對各類金融法規政策的宣傳，形成全社會普遍自覺守法的濃厚氛圍。

2.加強誠信建設。社會信用體系建設作為一項基礎性、長期性的工作來跟進。建立企業、個人等各類市場主體的信用記錄，推進政府公用信息向全社會開放共享，同時依法保護個人隱私信息和商業機構的商業秘密。積極培育征信市場，規范發展會計、審計、評級、評估、咨詢等中介機構。

3.加強金融人才建設。堅持政府引導和市場化運作相結合，建立多元化的金融人才發展投入機制，培養和引進熟悉直接融資、股權投資、風險管控、金融產品開發的專業人才，為金融改革和發展提供人才保障。

(寧夏黨校經濟學部，寧夏 銀川 750021)

[1] 寧夏金融十三五規劃，2016年.

[2] 中國區域金融運行報告，2012-2016年.

[3] 寧夏統計年鑒，2012年-2016年.