我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理研究

文/郜佳偉 吳康豪，山西財經(jīng)大學(xué)財政金融學(xué)院

Macro economy 宏觀經(jīng)濟(jì)

我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理研究

文/郜佳偉 吳康豪，山西財經(jīng)大學(xué)財政金融學(xué)院

目前我國市場體制逐漸的發(fā)展與完善給銀行業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展帶來了很多變化。但隨著我國商業(yè)銀行的不斷發(fā)展，我國商業(yè)銀行中的市場風(fēng)險的問題日益顯著。金融化的交易速度越來越快，也就是說明市場風(fēng)險的產(chǎn)生速度可能極快，并且對國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成巨大影響和沖擊。因此我國必須建立起適合我國國情的市場風(fēng)險管理體系，分析市場風(fēng)險產(chǎn)生的各種因素及解決方法，探討對我國商業(yè)銀行的啟示。

市場風(fēng)險；風(fēng)險分類；影響因素；啟示

1 商業(yè)銀行市場風(fēng)險概述

市場風(fēng)險是指因股市價格、利率、匯率等的變動而導(dǎo)致價值未預(yù)料到的潛在的損失的風(fēng)險。因此市場風(fēng)險包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格及商品價格風(fēng)險等。近年來國際銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，銀行業(yè)的經(jīng)營重點由傳統(tǒng)的信貸業(yè)向市場業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，從而使銀行的風(fēng)險狀況發(fā)生了轉(zhuǎn)變，銀行的市場風(fēng)險逐漸成為銀行業(yè)最重要風(fēng)險之一。匯率、利率和商品價格等市場因子波動性變動的難以預(yù)測，不僅影響了一家銀行的盈虧狀況，甚至導(dǎo)致銀行的倒閉。商業(yè)銀行市場風(fēng)險和市場風(fēng)險控制己引起國際金融界的高度關(guān)注。

2 商業(yè)銀行市場風(fēng)險影響因素

2.1 利率變動對市場風(fēng)險的影響：

在資產(chǎn)負(fù)債成熟期不相匹配或者資產(chǎn)負(fù)債成熟期相同但是數(shù)量不同的情況下，利率變動使銀行的資產(chǎn)收入和負(fù)債成本發(fā)生不均衡變動，因此銀行的收益因為利率的變動而產(chǎn)生不穩(wěn)定因素的風(fēng)險。一般情況下，收益曲線是向上傾斜的。通過利用短期負(fù)債來支持長期資產(chǎn)的投資，銀行獲利的方式就是因為長期和短期的利率不同，銀行因此獲得收益。當(dāng)收益曲線發(fā)生變動，或者利率發(fā)生變化時，這時長短期的收益差也會因此縮小，也有可能甚至變成負(fù)數(shù)，讓銀行承受巨大損失。所以利率的變動對收益曲線的影響是十分顯著的，利率的變動會導(dǎo)致債券收益少于投資的資金所需要的成本，以及債券投資凈值損失的情況。

2.2 匯率對市場風(fēng)險的影響

商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)務(wù)中會包括經(jīng)營外幣的業(yè)務(wù)以及一些投資衍生工具的業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)通常要考慮到兩國貨幣間的貨幣兌換比率，而兌換比率的變動也會引起資產(chǎn)價值的變化，從而造成匯率風(fēng)險。我國目前實行的匯率制度是有管理的浮動匯率制度，在這個制度下，匯率在大多數(shù)情況下是比較穩(wěn)定的，但是也有特殊情況時，匯率發(fā)生大幅度變動的存在。

2.3 股票價格變動對市場風(fēng)險的影響

銀行的主要獲利方式是發(fā)放貸款收取利息以及投資一些股票等有價證券。而股票的價格是經(jīng)常發(fā)生變化的，相對于利率和匯率來說，影響因素是更加錯綜復(fù)雜的，從而更難察覺和發(fā)現(xiàn)規(guī)律。這些因素不僅僅有國家層面的宏觀因素，國家法律政策的出臺對股票價格的影響；也有企業(yè)自身的一些狀況的影響，比如經(jīng)營狀況等；還有行業(yè)層面的一些因素會對股票價格產(chǎn)生影響。因此股票價格的變動，也通常會給銀行帶來未知的損失。

2.4 商品價格對市場風(fēng)險的影響

商品價格變動風(fēng)險是可以在二級市場上交易的一些實物的價格的變動給商業(yè)銀行資產(chǎn)帶來的損失或者收益，比如農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品以及貴金屬等。商品價格風(fēng)險比其他金融風(fēng)險更難預(yù)估。商品價格的變動會引起企業(yè)的貨物價格的變動，從而造成企業(yè)的經(jīng)營狀況的變化，銀行發(fā)放給企業(yè)的貸款有可能不能按時收回，會影響銀行發(fā)放貸款的規(guī)模。同時也會對銀行擁有的一些抵押品的價值造成影響，影響商業(yè)銀行的經(jīng)營成本等等一些因素，從而關(guān)系到銀行的收益變化等。

3 市場風(fēng)險管理對我國商業(yè)銀行的啟示

在我國，商業(yè)銀行的市場風(fēng)險管理系統(tǒng)是從銀行商業(yè)化改革之后產(chǎn)生的。目前為止，我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理方面已經(jīng)獲得一定的成效，具體來說有：

3.1 市場風(fēng)險管理制度的加強(qiáng)已經(jīng)是各個商業(yè)銀行共同的目標(biāo)，出臺了許多規(guī)章政策。伴隨著商業(yè)化改革的深入，還有國家頒布的《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》等，還有亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)，國內(nèi)海南發(fā)展銀行等事件對國家經(jīng)濟(jì)的沖擊，讓人們意識到了風(fēng)險控制管理的重要性。因此我國商業(yè)銀行推出一系列的制度，比如資產(chǎn)負(fù)債比例管理細(xì)則，以及貸審分離制度，貸款抵押擔(dān)保制度，并且加入了對國際結(jié)算，外匯資金，信用卡，對外擔(dān)保等高風(fēng)險業(yè)務(wù)的管理。

3.2 我國商業(yè)銀行的市場風(fēng)險控制管理的方法逐漸向定量分析的方向發(fā)展。主要有資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)管理，流動性指標(biāo)管理以及貸款五類分級法。制定專門的企業(yè)信用評估系統(tǒng)，貸款方式的風(fēng)險權(quán)數(shù)，還有通過對貸款方式、對象以及貸款形態(tài)，進(jìn)行量化，用加權(quán)系數(shù)衡量貸款風(fēng)險度。確定了貸款風(fēng)險度，然后就可以判斷出貸款的風(fēng)險多少，從而有效的采取政策減少風(fēng)險的產(chǎn)生，實現(xiàn)貸款風(fēng)險度管理。

3.3 必須加強(qiáng)有關(guān)部門對金融業(yè)風(fēng)險的監(jiān)測。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于銀行的監(jiān)管制度應(yīng)該更加完善，監(jiān)管方式應(yīng)該更加多樣化，實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化、現(xiàn)代化。我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理制度的嶄新的標(biāo)志就是銀監(jiān)會的成立。

對于我國來說，商業(yè)銀行市場風(fēng)險控制的運行必須建立在有效的制度之上，這其中包含合理的管理框架，相應(yīng)的組織體系還有科學(xué)的管理系統(tǒng)。以法規(guī)形式對金融控制系統(tǒng)加以確定，才能保證其嚴(yán)肅性，有效性和持續(xù)性。最終，國家應(yīng)該建立起關(guān)于金融風(fēng)險的披露制度，使得各方面都能夠及時了解金融機(jī)構(gòu)的運營狀況以及風(fēng)險程度，從而提升大家對風(fēng)險的防范，規(guī)避和控制的能力。

[1]牛茜，論主要商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理[J]，金融理論與實踐，2014,3（4）：78～81

[2]賈正稀，我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理體系建設(shè)的難點與對策[J]，北方經(jīng)濟(jì)，2013 (6)：48～49

[3]袁崗，羅良清，我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理研究[J]，江西社會科學(xué)，2015（5）：85～87

郜佳偉（1993—），男，山西運城人，山西財經(jīng)大學(xué)2015（金融學(xué)）學(xué)術(shù)碩士研究生，研究方向：金融理論與政策。

吳康豪（1993—），男，山西運城人，山西財經(jīng)大學(xué)2015（金融學(xué)）學(xué)術(shù)碩士研究生，研究方向：商業(yè)銀行經(jīng)營管理。